تداول الماركت بروفايل: العثور على القيمة العادلة المؤسسية

تخيل دخول اختراق "مثالي" على إطار الـ 15 دقيقة، لتراقب السوق وهو ينعكس فوراً، مما يحاصرك عند القمة المطلقة لليوم. يلوم معظم متداولي التجزئة "تلاعب السوق"، لكن الحقيقة أبسط من ذلك: لقد اشتريت عند سعر اعتبرته "الأموال الذكية" المؤسسية مبالغاً فيه. وبينما تخبرك المؤشرات التقليدية مثل RSI والمتوسطات المتحركة بمكان السعر سابقاً، يكشف الماركت بروفايل (Market Profile) عن المكان الذي يتم فيه تنفيذ الأعمال الفعلية في السوق.

من خلال تنظيم بيانات الأسعار في توزيع منحنى الجرس، يمكننا تحديد "منطقة القيمة" (Value Area)—وهي المنطقة التي يحدث فيها 70% من التداول. هذا ليس مجرد مؤشر آخر؛ بل هو خريطة لنظرية مزاد السوق (Auction Market Theory) أثناء تطبيقها. في هذا الدليل، سننتقل إلى ما وراء الإشارات المتأخرة ونوضح لكم كيفية تحديد نقطة التحكم وتحولات منطقة القيمة، مما يسمح لكم بالتوقف عن مطاردة السعر وبدء التداول حيث تكمن القيمة الحقيقية.

ما وراء الشموع اليابانية: فك تشفير نظرية مزاد السوق

لفهم الماركت بروفايل، يجب عليكم أولاً نسيان كل ما تعرفونه عن السعر كرقم ثابت. في عالم التداول المؤسسي، السعر هو آلية اكتشاف. فكروا في السوق كمزاد لا ينتهي، والهدف من المزاد بسيط: العثور على مستوى يمكن أن تتم فيه الصفقة بين المشتري والبائع.

السعر كآلية اكتشاف

عندما يتحرك السعر، فإنه يبحث عن "القيمة العادلة". إذا ارتفع السعر بشكل كبير وتوقف المشترون عن الظهور، يكون السوق قد وجد سعراً مرفوضاً (زيادة). سيعود السعر بعد ذلك للأسفل للعثور على المكان الذي يرغب فيه المشترون في الدخول مرة أخرى. هذا الصراع المستمر يخلق ما نسميه منحنى الجرس (Bell Curve).

منحنى الجرس: تنظيم فوضى السوق

تظهر الشموع اليابانية التقليدية السعر بمرور الوقت بشكل خطي. يأخذ الماركت بروفايل نفس البيانات ويقوم بتدويرها، ويسأل: "عند أي سعر قضينا معظم الوقت؟" هذا يحول فوضى السوق إلى توزيع أفقي.

السعر المقبول: الجزء العريض من منحنى الجرس حيث يحدث معظم التداول. هذا يمثل سوقاً متوازناً.
السعر المرفوض: "الذيول" الرفيعة في الأعلى والأسفل. هذا يمثل سوقاً غير متوازن حيث سيطر أحد الطرفين (المشترون أو البائعون) بشكل عدواني.

يقع العديد من المتداولين ضحية لـ تأثير دانينغ-كروجر من خلال افتراض أن التحرك السريع بعيداً عن القيمة هو اختراق يجب الانضمام إليه، بينما يكون غالباً مجرد رحلة سعرية مؤقتة تبحث عن حد معين.

قاعدة الـ 70%: تحديد منطقة "القيمة العادلة" المؤسسية

To help the reader visualize how Market Profile data is reorganized from time-based to price-based.

إذا كنتم ترغبون في التداول مثل البنوك الكبرى، فأنتم بحاجة إلى معرفة الأماكن التي يشعرون فيها بالراحة في ممارسة أعمالهم. في الماركت بروفايل، يتم تعريف ذلك من خلال منطقة القيمة (VA). إحصائياً، تمثل منطقة القيمة النطاق السعري الذي حدث فيه 70% من فرص الوقت والسعر (TPOs) أو حجم التداول خلال اليوم.

NX AI

68٪ دقة — يحدد الأنماط التي قد تفوتك

اكتشف

تعريف منطقة القيمة (VAH و VAL)

الحد العلوي لمنطقة القيمة (VAH): الحدود العليا لمنطقة الـ 70%.
الحد السفلي لمنطقة القيمة (VAL): الحدود الدنيا لمنطقة الـ 70%.

عندما يكون السعر داخل هذه المنطقة، يكون السوق في حالة توازن، ويكون السعر "عادلاً". بالنسبة لمتداول التجزئة، غالباً ما تكون هذه بيئة متذبذبة ومنخفضة الاحتمالات. السحر الحقيقي يحدث عندما يتفاعل السعر مع هذه الحدود.

نقطة التحكم (POC): مغناطيس السوق

نقطة التحكم (Point of Control) هي مستوى السعر الوحيد الذي تم قضاء معظم الوقت عنده خلال الجلسة. إنها "السعر العادل" النهائي. فكروا في POC كمغناطيس قوي؛ إذا انجرف السعر بعيداً جداً عن POC دون قناعة مؤسسية، فسيتم سحبه في النهاية للعودة إليه.

نصيحة احترافية: ميزوا بين عقد الحجم المرتفع (HVNs) وعقد الحجم المنخفض (LVNs). تمثل HVNs قبول السعر (حركة بطيئة)، بينما تمثل LVNs الرفض (حركة سريعة). إذا رأيتم زوج EUR/USD يخترق مستوى سعرياً عند 1.0820 دون توقف، فهذا هو LVN—السوق لا يعتقد أن القيمة موجودة هناك.

فهم هذه المستويات هو الخطوة الأولى في تداول الارتداد السريع عندما يتجاوز السعر القيمة المحددة لليوم.

التنبؤ بهيكل اليوم: قوة التوازن الأولي

تعتبر الساعة الأولى من جلسة تداول رئيسية—مثل افتتاح لندن أو نيويورك—حاسمة. تُعرف هذه الفترة باسم التوازن الأولي (IB). وهي تحدد نبرة بقية اليوم لأنها تمثل رد الفعل الأولي للاعبين المؤسسيين على أخبار الجلسة السابقة.

A detailed chart of a Forex pair (e.g., EUR/USD) showing the Value Area High (VAH), Value Area Low (VAL), and Point of Control (POC) clearly labeled. — To provide a concrete example of the '70% Rule' and the 'Magnet' effect of the POC.

أول 60 دقيقة: افتتاحات لندن ونيويورك

إذا كان IB ضيقاً جداً (على سبيل المثال، 15 نقطة فقط على GBP/USD)، فهذه علامة على أن السوق مضغوط مثل الزنبرك، ونسمي هذا يوم اتجاهي محتمل. أما إذا كان IB واسعاً (على سبيل المثال، 60 نقطة)، فقد بذل السوق بالفعل الكثير من الجهد، ومن المرجح أن نرى يوماً عرضياً (نطاق).

أيام الاتجاه مقابل الأيام العرضية

اليوم العادي: IB واسع حيث يظل السعر داخل النطاق معظم اليوم.
يوم الاتجاه: يكسر السعر أعلى أو أدنى IB ولا ينظر للخلف أبداً، مما يخلق بروفايل نحيفاً ومستطيلاً.
اليوم المحايد: يكسر السعر كلاً من أعلى وأدنى IB، مما يظهر صراعاً هائلاً للسيطرة ولكنه ينتهي في النهاية داخل نطاق.

من خلال تحليل IB، يمكنك تجنب الخطأ الشائع المتمثل في تداول FOMO عندما ترى حركة تبدو وكأنها اختراق ولكنها في الواقع مجرد اختبار السوق لحواف التوازن الأولي الواسع.

NX Boost Bonus

50٪ حماية الدرع · 100٪ مكافأة مارجين

احصل

قراءة معنويات السوق من خلال هندسة البروفايل

يحكي شكل الماركت بروفايل في نهاية الجلسة قصة حول من فاز في المعركة. نحن ننظر إلى ثلاثة أشكال أساسية: P و b و D.

تفسير الأشكال P و b و D

الشكل 'P': يكون البروفايل نحيفاً في الأسفل وعريضاً في الأعلى. يشير هذا غالباً إلى تغطية البيع (Short Covering). يتم إخراج البائعين من السوق، ويجد السوق قيمة عند مستويات أعلى. إنها إشارة صعودية، لكن كن حذراً—فقد تشير أيضاً إلى الإنهاك.

A side-by-side comparison graphic showing the 'P' shape (short covering), 'b' shape (long liquidation), and 'D' shape (equilibrium) profiles. — To serve as a quick-reference guide for the reader to identify market sentiment through profile geometry.

الشكل 'b': عكس الشكل P. نحيف في الأعلى وعريض في الأسفل. يشير هذا إلى تصفية الشراء (Long Liquidation). يتخلى المشترون عن مراكزهم، وتنتقل القيمة إلى مستويات أدنى.
الشكل 'D': منحنى جرس كلاسيكي. السوق في حالة توازن تام. هذا بروفايل "انتظر وانظر".

TPO مقابل بروفايل الحجم في الفوركس

نظرًا لأن سوق الفوركس غير مركزي، فليس لدينا رقم واحد لـ "الحجم". بدلاً من ذلك، نستخدم TPO (فرص الوقت والسعر). يحسب TPO مقدار الوقت الذي يقضيه السعر عند مستوى معين. وبينما يعتبر الحجم رائعاً، غالباً ما يكون الوقت وكيلاً أفضل للاهتمام المؤسسي في الفوركس. إذا كان اللاعبون الكبار راضين عند 1.2550، فسيحافظون على السعر هناك لفترة طويلة.

ملء منطقة القيمة: استراتيجية تنفيذ عالية الاحتمالية

واحدة من أشهر الاستراتيجيات في الماركت بروفايل هي قاعدة الـ 80%. وهي نهج بسيط قائم على القواعد يساعدك على تجنب التذبذب في "منتصف النطاق".

NX Learn

500+ درس — طوّر مهاراتك في التداول

ابدأ

قاعدة الـ 80% واستهداف الطرف المقابل

تنص القاعدة على: إذا افتتح السعر خارج منطقة القيمة لليوم السابق، ثم عاد ودخل منطقة القيمة وبقي هناك لفترتين متتاليتين مدة كل منهما 30 دقيقة (TPOs)، فهناك احتمال بنسبة 80% أن يتداول السعر وصولاً إلى الجانب الآخر من منطقة القيمة.

سيناريو مثال:

كان VAH لليوم السابق على EUR/USD هو 1.0900 و VAL هو 1.0850.
اليوم، افتتح السعر عند 1.0910 (فوق القيمة).

An infographic summarizing the '80% Rule' Value Area Fill strategy: Open outside -> Re-enter -> Hold 2 TPOs -> Target opposite side. — To provide a clear, actionable takeaway of the most powerful strategy discussed in the article.

ثم انخفض السعر عائداً إلى VA ووصل إلى 1.0895.
إذا استقر السعر تحت 1.0900 لمدة ساعة، فإن هدفك هو VAL عند 1.0850.

إدارة المخاطر والعثرات

يجب أن يوضع وقف الخسارة عادةً خارج VAH (في حالة البيع) أو VAL (في حالة الشراء). ومع ذلك، لا تتجاهل أبداً الأخبار الكبرى. إذا صدر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، فإن قاعدة الـ 80% تصبح غير فعالة. تخلق الأخبار عالية التأثير قيمة جديدة فوراً، مما يجعل بروفايل الأمس قديماً.

لتتبع هذه الإعدادات وضمان عدم التداول بناءً على العاطفة، من الضروري استخدام طريقة الصندوق الأسود لتسجيل تحولات منطقة القيمة الخاصة بك وتحسين ميزتك.

الخاتمة

الماركت بروفايل هو أكثر من مجرد أداة رسوم بيانية؛ إنه عدسة تركز على النوايا الخفية للمتداولين المؤسسيين. من خلال فهم العلاقة بين السعر والوقت والقيمة، تنتقل من "لعبة التخمين" للمؤشرات التقليدية نحو فهم قائم على البيانات لتوازن السوق.

لقد غطينا أسس نظرية مزاد السوق، وأهمية منطقة القيمة بنسبة 70%، وكيفية قراءة "أشكال" معنويات السوق. في المرة القادمة التي ترى فيها حركة سعرية، اسأل نفسك: هل هذه حركة نحو القيمة، أم رحلة بعيداً عنها؟ إتقان هذا التمييز هو ما يفصل بين الرابحين باستمرار والمحاصرين دائماً.

خطوتك التالية: ابدأ بوضع بروفايل TPO على زوج العملات المفضل لديك ولاحظ كيف يعمل POC كمغناطيس لحركة السعر. لاحظ كيف يتفاعل السعر عندما يلمس لأول مرة الحد العلوي لمنطقة القيمة لليوم السابق.

هل أنت مستعد للتوقف عن مطاردة المؤشرات المتأخرة؟ قم بتنزيل مجموعة مؤشرات FXNX Market Profile لمنصتي MetaTrader 4 و MetaTrader 5 اليوم وابدأ في تحديد القيمة العادلة المؤسسية في الوقت الفعلي. انضم إلى ندوة الويب المباشرة القادمة لمشاهدة استراتيجيات ملء منطقة القيمة المطبقة على جلسات EUR/USD و GBP/USD.