دليل سبريد الفوركس: حساب التكلفة الحقيقية لتداولاتك

لقد ضغطت للتو على 'شراء' لزوج EUR/USD. لم يتحرك السعر نقطة واحدة على الرسم البياني، ومع ذلك تومض نافذة الربح والخسارة (P/L) باللون الأحمر فوراً. هذه 'الضريبة الخفية' هي السبريد (Spread)، وبالنسبة للعديد من المتداولين المتوسطين، فإنها تمثل الفرق بين شهر مربح وحساب مفجر. بينما يرى المبتدئون السبريد كمجرد إزعاج بسيط، يعامله المتداولون المحترفون كمتغير ديناميكي يحدد الاستراتيجيات التي ستنجح وتلك التي ستفشل.

إذا كنت لا تعرف بالضبط المبلغ الذي تدفعه لدخول السوق — أو لماذا تم تفعيل وقف الخسارة الخاص بك خلال 'ساعة السحر' (Witching Hour) في الساعة 5 مساءً رغم أن السعر لم يلمس مستواك أبداً — فأنت لا تتداول في السوق فحسب؛ بل يتم التداول بك. في هذا الدليل، سنكشف الستار عن كيفية عمل السبريد فعلياً وكيف يمكنك منعه من التهام أرباحك.

ما وراء الأساسيات: فك تشفير سبريد العرض والطلب وتكلفة دخولك الحقيقية

بالنسبة لغير المطلعين، يبدو اقتباس الفوركس كرقم واحد. أما بالنسبة لكم، فيجب أن يبدو كعملية تجارية. كل زوج عملات له سعران: سعر البيع (Bid) و سعر الشراء (Ask).

تشريح التسعير: سعر البيع مقابل سعر الشراء

فكر في سبريد العرض والطلب من منظور مزود السيولة (البنوك الكبرى). سعر البيع (Bid) هو السعر الذي يرغب السوق في الشراء به منك (لذا فأنت تبيع بهذا السعر). سعر الشراء (Ask) هو السعر الذي يرغب السوق في البيع به لك (لذا فأنت تشتري بهذا السعر). سعر الشراء دائماً أعلى من سعر البيع.

نموذج إيرادات الوسيط: لماذا يوجد السبريد؟

الوسطاء ليسوا جمعيات خيرية. إنهم يعملون كوسطاء، يربطون أوامر التجزئة الصغيرة الخاصة بكم بمجمع السيولة العالمي الضخم. مقابل هذه الخدمة وتحمل مخاطر تداولكم، يحصلون على الفرق بين سعر الشراء والبيع. هذا هو تعويضهم الأساسي.

نصيحة احترافية: تخيل السبريد كـ 'بوابة رسوم'. أنت تدفع الرسوم في اللحظة التي تعبر فيها إلى الطريق السريع. ولأنك تشتري بالسعر الأعلى (Ask) وسيتعين عليك البيع فوراً بالسعر الأقل (Bid)، فإنك تبدأ كل صفقة بعجز طفيف. هذا هو 'عبور السبريد'، وتجاوز هذه العقبة النفسية هو الخطوة الأولى نحو التنفيذ الاحترافي.

حساب 'الضريبة الخفية': الرياضيات وراء كل نقطة

إذا كنت لا تستطيع قياسه، فلا يمكنك إدارته. لفهم تكلفة عملك الحقيقية، تحتاج إلى تحويل تلك الأجزاء الصغيرة من النقاط إلى عملة نقدية.

صيغة السبريد العالمية

حساب التكلفة بسيط بمجرد معرفة المتغيرات:
التكلفة = (السبريد بالنقاط) × (قيمة النقطة) × (حجم اللوت)

مثال: أنت تتداول 1 لوت قياسي (100,000 وحدة) من زوج GBP/USD. السبريد هو 1.5 نقطة، وقيمة النقطة هي $10.
1.5 نقطة × $10 × 1 لوت = $15.00
هذا يعني أنك خاسر بمقدار $15 في اللحظة التي تنقر فيها على 'تداول'.

مقارنة من واقع الحياة: حسابات السبريد الخام مقابل الحسابات القياسية

غالباً ما يقدم الوسطاء الحديثون نوعين رئيسيين من الحسابات. لنلقِ نظرة على الحسابات لصفقة بـ 1 لوت على زوج EUR/USD:

1. الحساب القياسي (Standard): سبريد 1.2 نقطة، عمولة $0. التكلفة الإجمالية: $12.00.
2. حساب ECN/الخام (Raw): سبريد 0.1 نقطة، عمولة $7.00 للدورة الكاملة. التكلفة الإجمالية: $8.00.

في هذا السيناريو، يوفر لك الحساب 'الخام' $4 لكل صفقة. إذا كنت تتداول 20 مرة في الشهر، فهذا يعني استرداد $80 في جيبك — أو ما يقرب من $1,000 سنوياً. اختيار المنصة المناسبة أمر حيوي؛ على سبيل المثال، فهم cTrader مقابل MT5 يمكن أن يساعدك في تحديد البيئة التي توفر أفضل كفاءة من حيث التكلفة لحجم تداولك المحدد.

السبريد الثابت مقابل المتغير: اختيار نموذج التنفيذ الصحيح

ليست كل أنواع السبريد متساوية. اعتماداً على نموذج عمل وسيطك، قد يكون هذا السبريد جداراً صلباً أو هدفاً متحركاً.

صناع السوق ووهم الاستقرار الثابت

يقدم بعض الوسطاء 'سبريد ثابت'. هذا شائع لدى صناع السوق (Market Makers) الذين 'يصنعون' السوق لك بدلاً من تمريرك إلى مجمع البنوك. بينما يبدو السبريد الثابت البالغ 2.0 نقطة على EUR/USD آمناً أثناء حدث إخباري، إلا أن هناك فخاً: إعادة التسعير (Requotes). عندما يتحرك السوق بسرعة، قد يرفض الوسيط أمرك بهذا السعر الثابت لأنه لا يستطيع التحوط منه بربحية. قد تجد نفسك تنقر على 'شراء' خمس مرات بينما يتركك السعر خلفه.

بيئات ECN: واقع السبريد المتغير

تستخدم البيئات الاحترافية مثل IC Markets أو Pepperstone سبريد متغير. هذه تتبع السيولة الفعلية لـ سوق الفوركس العالمي. خلال تداخل بورصتي لندن ونيويورك، يمكن أن ينخفض السبريد على EUR/USD إلى 0.0 نقطة لأن الحجم ضخم. ومع ذلك، خلال ساعات خارج الذروة، يمكن أن يتسع بشكل كبير. هذا هو السبب في أن توقيت دخولك باستخدام استراتيجية اختراق لندن فعال للغاية — فأنت تتداول عندما تكون السيولة في أعلى مستوياتها والتكاليف في أدنى مستوياتها.

عندما ينفجر السبريد: التعامل مع التقلبات وتفعيلات وقف الخسارة 'الوهمية'

هذا هو المكان الذي غالباً ما يحترق فيه المتداولون المتوسطون. هل سبق لك أن رأيت ضرب وقف الخسارة الخاص بك، ولكن عندما تنظر إلى الشمعة على الرسم البياني، تجد أن السعر لم يلمس خطك فعلياً؟ لقد كنت ضحية لتوسع السبريد.

'ساعة السحر' في الساعة 5 مساءً بتوقيت EST وفجوات السيولة

في الساعة 5 مساءً بتوقيت EST، يغلق سوق نيويورك ويتم إعادة ضبط 'يوم التداول'. لمدة ساعة تقريباً، تتلاشى السيولة العالمية حيث تعيد البنوك موازنة دفاترها. خلال هذا 'التبييت' (Rollover)، يمكن للسبريد الذي يكون عادةً نقطة واحدة أن ينفجر ليصل إلى 10 أو 20 نقطة.

كيف يؤدي اتساع السبريد إلى تفعيل وقف الخسارة

تظهر معظم رسوم التجزئة البيانية سعر البيع (Bid) بشكل افتراضي. إذا كنت في صفقة بيع (Short)، فسيتم إغلاق صفقتك عند سعر الشراء (Ask).

تحذير: إذا كان لديك وقف خسارة على بعد 5 نقاط واتسع السبريد إلى 10 نقاط أثناء التبييت، فسيتم تفعيل وقف الخسارة الخاص بك — حتى لو لم يتحرك 'السعر' الذي تراه على الرسم البياني بوصة واحدة. هذا هو السبب في أن إدارة وقف الخسارة وجني الأرباح في MT5 بصرياً مفيدة، ولكن فهم ميكانيكا السبريد الأساسية هو أمر منقذ للحياة.

تحسين الاستراتيجية: لماذا يحدد السبريد معدل نجاحك

أسلوب تداولك يحدد مدى اهتمامك بالسبريد. إنه 'مقياس حساسية'.

• المضاربون اللحظيون (Scalpers): إذا كان هدفك هو 5 نقاط والسبريد الخاص بك هو 1.5 نقطة، فأنت تتنازل عن 30% من ربحك المحتمل للوسيط. السكالبينج شبه مستحيل على أزواج العملات ذات السبريد العالي.
• متداولو السوينج (Swing Traders): إذا كان هدفك هو 200 نقطة، فإن سبريد نقطتين يمثل 1% فقط من ربحك. لديك مرونة أكبر بكثير. إذا كنت تركز على التحركات طويلة المدى، فراجع دليل تداول السوينج لعام 2026 للأزواج ذات أفضل استمرارية للاتجاه.

فخ 'السبريد الصفري'

كن حذراً من الحسابات التي تعد بـ 'سبريد صفري' دون التحقق من هيكل العمولة. أحياناً، يمكن أن تكون العمولة العالية في حساب السبريد الصفري أغلى فعلياً من الحساب القياسي إذا كنت تتداول بعقود ميكرو. قم دائماً بمراجعة وسيطك من خلال النظر في 'متوسط السبريد' على مدار دورة 24 ساعة، وليس فقط 'الحد الأدنى للسبريد' الذي يعلنون عنه في صفحتهم الرئيسية.

الخاتمة

فهم سبريد الفوركس هو الخطوة الأولى في الانتقال من هاوٍ إلى متداول منهجي. لقد غطينا رياضيات 'الضريبة الخفية'، ومخاطر تبييت الساعة 5 مساءً، ولماذا لا يكون 'السبريد الصفري' دائماً الخيار الأرخص.

خطوتك التالية هي مراجعة تكاليف تداولك الحالية. هل تخسر 20% من مكاسبك المحتملة بسبب السبريد؟ استخدم حاسبة السبريد لمقارنة وسيطك الحالي بالمعايير الصناعية وتأكد من أن استراتيجيتك لا يتم خنقها بسبب سوء التنفيذ. اسأل نفسك: هل يعمل سبريد وسيطك لصالحك، أم أنك تعمل لصالح وسيطك؟

هل أنت مستعد لتحسين تكاليفك؟ قم بتنزيل 'مصفوفة مقارنة تكاليف الوسطاء' واستخدم متتبع السبريد في الوقت الفعلي من FXNX لمعرفة كيف تقارن فروق الأسعار الحالية لديك مع أفضل مزودي ECN في الصناعة.

الأسئلة الشائعة

ما هو سبريد الفوركس؟

سبريد الفوركس هو الفرق بين سعر الشراء (Ask) وسعر البيع (Bid) لزوج العملات. وهو يمثل التكلفة الأساسية لتنفيذ الصفقة وهو الطريقة التي يولد بها الوسطاء الإيرادات.

كيف أحسب تكلفة السبريد بالدولار؟

يمكنك استخدام الصيغة: (السبريد بالنقاط) × (قيمة النقطة) × (حجم اللوت). على سبيل المثال، سبريد نقطتين على 1 لوت قياسي من EUR/USD (حيث 1 نقطة = $10) يكلفك $20.

لماذا تتسع فروق أسعار الفوركس في الليل؟

تتسع فروق الأسعار (السبريد) خلال التبييت اليومي في الساعة 5 مساءً بتوقيت EST لأن مزودي السيولة يسحبون أوامرهم مؤقتاً من السوق لإعادة الضبط ليوم التداول الجديد. تؤدي هذه السيولة المنخفضة إلى زيادة الفجوة بين المشترين والبائعين.

هل يمكن للسبريد أن يضرب وقف الخسارة الخاص بي دون أن يلمسه السعر؟

نعم. نظراً لأن صفقات البيع يتم إغلاقها عند سعر الشراء (Ask) ومعظم الرسوم البيانية تظهر سعر البيع (Bid) فقط، فإن الاتساع المفاجئ في السبريد يمكن أن يفعل وقف الخسارة الخاص بك حتى لو ظل خط السعر على الرسم البياني بعيداً عن مستواك.