فلتر DXY الرئيسي: استخدام مؤشر الدولار لتأكيد كل صفقة

لقد وجدت نموذج علم صاعد (bull flag) مثاليًا على زوج GBP/USD. مؤشر RSI في منطقة تشبع بيعي، وخط الاتجاه صامد، والأخبار هادئة. تضغط على زر 'شراء'، لتراقب الصفقة وهي تنعكس فورًا وتضرب وقف الخسارة الخاص بك. ما الذي حدث؟ على الأرجح أنك تجاهلت 'اليد الخفية' لسوق الفوركس: مؤشر الدولار الأمريكي (DXY).

بالنسبة للمتداولين المتوسطين، لا يعد DXY مجرد مخطط بياني آخر لإلقاء نظرة عابرة عليه؛ بل هو 'الفلتر الرئيسي' الذي يمنحك الإذن بالدخول في أي صفقة تعتمد على الدولار الأمريكي أو البقاء خارجها. في هذا الدليل، سنتجاوز الأساسيات ونوضح لك كيفية التعامل مع DXY كأداة توافق (confluence) أساسية للإعدادات عالية الاحتمالية.

فك شفرة السلة: لماذا يعد DXY مرآة لزوج EUR/USD

لاستخدام DXY بفعالية، يجب عليك أولاً فهم مكوناته. مؤشر الدولار الأمريكي ليس زوج عملات واحد؛ بل هو متوسط مرجح هندسي لسلة من ست عملات عالمية رئيسية. ولكن هنا تكمن النقطة الأهم: السلة منحازة بشكل كبير.

وزن اليورو بنسبة 57.6%

اليورو ليس مجرد مشارك في DXY؛ بل هو المساهم الأكبر. بوزن هائل يصل إلى 57.6%، يعد DXY أساسًا صورة مرآة لزوج EUR/USD. إذا رأيت DXY يصعد، فهناك ارتباط إحصائي بنسبة 90% تقريبًا بأن زوج EUR/USD يهبط. فهم هذا الميل الرياضي يساعدك على إدراك أن التحرك في DXY غالبًا ما يكون مجرد انعكاس لضعف أو قوة منطقة اليورو.

شعور 'مناهضة الدولار' وتكوين السلة

بينما يهيمن اليورو، تشمل بقية السلة الين الياباني (13.6%)، والجنيه الإسترليني (11.9%)، والدولار الكندي (9.1%)، والكرونة السويدية (4.2%)، والفرنك السويسري (3.6%). عندما ترى اختراقًا في DXY، فأنت لا ترى قوة الدولار فحسب، بل ترى الفشل الجماعي لهذه العملات الست في الصمود أمام 'الجرينباك'.

نصيحة احترافية: إذا كنت تستخدم مقياس قوة العملة، فقم بمقارنة حركة DXY بالقوة الفردية لليورو. إذا كان DXY يرتفع ولكن اليورو ليس أضعف عملة في المقياس، فقد يكون التحرك مدفوعًا بضعف الين أو الجنيه الإسترليني بدلاً من ذلك، مما يشير إلى إعداد منخفض الاحتمالية لبيع EUR/USD.

محركات التقلب: أسعار الفائدة واللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)

إذا كان DXY هو السفينة، فإن أسعار الفائدة هي التيار الذي يحركها. كمتداول متوسط، يجب أن تنظر إلى ما وراء المخطط البياني وتفهم الوقود الأساسي: اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) وعائدات سندات الخزانة.

عائدات سندات الخزانة كمؤشر رائد

هناك ارتباط مباشر وتكافلي بين عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات (US10Y) ومؤشر DXY. عندما ترتفع العائدات، فهذا يعني أن المستثمرين يحصلون على عائد أفضل على ديون الحكومة الأمريكية، مما يتطلب شراء الدولار.

مثال: إذا قفز عائد US10Y من 4.10% إلى 4.25% بعد تقرير تضخم (CPI) قوي، فتوقع أن يخترق DXY أقرب مستوى مقاومة له. إذا اخترق DXY المقاومة ولكن العائدات كانت راكدة أو هابطة، فكن حذرًا؛ فالاختراق يفتقر على الأرجح إلى 'المحرك' الأساسي للاستمرار.

تحول سياسة FOMC وزخم DXY

سياسة البنك المركزي هي صانع الاتجاه النهائي. عندما يتحول FOMC من موقف 'تشددي' (رفع الفائدة) إلى موقف 'تيسيري' (خفض الفائدة)، فإن DXY لا يتحرك ليوم واحد فقط؛ بل يبدأ اتجاهًا يستمر لعدة أشهر. يمكنك العثور على مزيد من التفاصيل حول كيفية عمل ذلك في دليلنا حول كيفية قيادة أسعار الفائدة للفوركس.

يجب على المتداولين المتوسطين مراقبة 'مخطط النقاط' (dot plot) - توقعات FOMC للأسعار المستقبلية. إذا كان السوق يتوقع ثلاثة تخفيضات في الأسعار ولكن مخطط النقاط يظهر واحدًا فقط، فمن المرجح أن يرتفع DXY حيث يعيد السوق تسعير توقعاته لتتوافق مع واقع الفيدرالي.

نظرية ابتسامة الدولار: تداول DXY في أي حالة للسوق

لماذا يرتفع الدولار أحيانًا عندما يكون الاقتصاد الأمريكي في حالة ممتازة، وأيضًا عندما ينهار العالم؟ يتم تفسير هذه الظاهرة من خلال نظرية ابتسامة الدولار لستيفن جين. فهم موقعنا على 'الابتسامة' يخبرك ما إذا كنت ستبحث عن إعدادات المخاطرة (risk-on) أو العزوف عن المخاطرة (risk-off).

المرحلة 1: العزوف عن المخاطرة والطلب على الملاذ الآمن

على الجانب الأيسر من الابتسامة، يكون الاقتصاد العالمي في حالة اضطراب. لا يهتم المستثمرون بالعائدات؛ بل يهتمون بالأمان. خلال الأزمات العالمية - مثل انهيار 2020 أو التوترات الجيوسياسية في أوائل 2022 - يرتفع DXY لأنه عملة الاحتياط العالمية. في هذه المرحلة، تجاهل إشارات البيع الفنية على DXY؛ فطلب الخوف سيتجاوزها في كل مرة.

المرحلة 2: قاع الركود الاقتصادي

هذا هو قاع الابتسامة. الاقتصاد الأمريكي راكد، ومن المرجح أن يقوم الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة لتحفيز النمو. هذا هو الوقت الوحيد الذي يضعف فيه الدولار باستمرار. هذه هي منطقة 'Goldilocks' لتداول أزواج مثل AUD/USD أو GBP/USD شراءً، حيث يفتقر الدولار إلى كل من طلب الملاذ الآمن والطلب المدفوع بالنمو.

المرحلة 3: التفوق الاقتصادي الأمريكي

على الجانب الأيمن من الابتسامة، يزدهر الاقتصاد الأمريكي مقارنة ببقية العالم (الاستثناء الأمريكي). يؤدي هذا إلى ارتفاع DXY مرة أخرى مع تدفق رؤوس الأموال إلى الأسهم الأمريكية والأصول ذات العائد المرتفع. حتى في ظل عناوين إلغاء الدولرة لعام 2026، تظل هذه المرحلة محركًا قويًا لقوة DXY.

الفلتر الرئيسي: استخدام DXY للتوافق والارتباط بين الأسواق

هنا يبدأ التطبيق العملي. لاستخدام DXY كـ 'فلتر رئيسي'، يجب عليك اعتماد قاعدة بسيطة: لا تتداول أبدًا زوجًا مرتبطًا بالدولار دون التحقق من موقع DXY على الخريطة.

التحقق من الاختراقات في الأزواج الرئيسية

لنفترض أنك رأيت كسر دعم على زوج GBP/USD عند 1.2650. قبل أن تبيع، انظر إلى DXY. هل يخترق DXY في الوقت نفسه مستوى مقاومة رئيسي؟

• السيناريو أ: كسر دعم GBP/USD + اختراق مقاومة DXY = احتمالية عالية.

• السيناريو ب: كسر دعم GBP/USD + DXY عالق في منتصف نطاق عرضي = احتمالية منخفضة (خطر الاختراق الكاذب).

العلاقة العكسية مع الذهب (XAU/USD) والأسهم

يتم تسعير الذهب بالدولار. لذلك، غالبًا ما يكون DXY مؤشرًا رائدًا لزوج XAU/USD. إذا وصل DXY إلى منطقة عرض رئيسية (مقاومة) وبدأ في الارتداد، فغالبًا ما يكون ذلك الضوء الأخضر الذي تحتاجه للشراء في الذهب.

مثال: أنت تراقب دخولاً عند 2,350$ على الذهب. مؤشر DXY حاليًا عند 105.50، وهو ما كان نقطة تحول رئيسية قبل ثلاثة أشهر. إذا بدأ DXY في تشكيل شموع هابطة عند 105.50، فإن صفقة شراء الذهب لديها فرصة نجاح أعلى بكثير. لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، راجع توقعات سعر الذهب لعام 2026.

رصد الانعكاس: تباعد DXY والمدخلات عالية الاحتمالية

واحدة من أقوى الإشارات في ترسانة المتداول المتوسط هي تباعد SMT (تقنية الأموال الذكية). يحدث هذا عندما يتوقف DXY وزوج رئيسي مثل EUR/USD عن التحرك في تضاد تام.

تحديد تباعد SMT

في اتجاه هابط صحي لزوج EUR/USD، يجب أن يحقق DXY قممًا أعلى (Higher Highs) بينما يحقق EUR/USD قيعانًا أدنى (Lower Lows).

إشارة الانعكاس:

1. يحقق DXY قمة أعلى جديدة.
2. في الوقت نفسه، يفشل EUR/USD في تحقيق قاع أدنى جديد (بل يحقق قاعًا أعلى).

هذا جرس إنذار كبير. يشير ذلك إلى أنه على الرغم من قوة الدولار، فإن اليورو يرفض الهبوط أكثر. هذا 'الشرخ' في الارتباط غالبًا ما يسبق رالي تغطية مراكز بيع ضخم على EUR/USD. يمكنك تطبيق منطق مماثل باستخدام استراتيجيات تباعد RSI و MACD لتأكيد هذه التحولات.

إشارة 'القمة الفاشلة' كمؤشر للانعكاس

بالمثل، راقب DXY مقابل عائد 10Y. إذا حقق US10Y قمة جديدة ولكن فشل DXY في اختراق قمته السابقة، فإن الدولار يفقد زخمه الأساسي. هذه هي إشارتك للبدء في تضييق وقف الخسارة على صفقات شراء الدولار أو البحث عن فرص عكس الاتجاه.

الخاتمة

إتقان DXY هو نقطة التحول بين متداول التجزئة والمشارك المحترف في السوق. من خلال معاملة مؤشر الدولار كـ 'فلتر رئيسي'، ستتوقف عن التداول في فراغ وتبدأ التداول مع تدفق رأس المال العالمي.

لقد غطينا تكوين السلة، وأهمية العائدات، وابتسامة الدولار، والقوة التنبؤية للتباعد. الآن حان وقت التطبيق. قبل صفقتك القادمة، اسأل نفسك: هل يمنحني DXY الإذن لاتخاذ هذا الإعداد؟ إذا كانت الإجابة لا، فإن أفضل صفقة هي عدم التداول على الإطلاق. استخدم DXY لتصفية الضوضاء، وستجد أن نسبة نجاحك - وثقتك - تنمو مع كل إعداد.

خطوتك التالية: افتح منصة الرسوم البيانية الخاصة بك الآن وقم بوضع DXY فوق زوج الدولار المفضل لديك. ابحث عن آخر ثلاث تحركات رئيسية وحدد ما إذا كان تباعد DXY أو ارتداد من مستوى رئيسي قد سبقها. للبقاء في الصدارة قبل تحول FOMC القادم، اشترك في موجز الماكرو الأسبوعي من FXNX.

الأسئلة الشائعة

ما هو DXY ولماذا هو مهم لمتداولي الفوركس؟

مؤشر DXY هو مؤشر الدولار الأمريكي، ويقيس قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية. إنه حيوي لأن الدولار يمثل طرفًا في ما يقرب من 80% من جميع صفقات الفوركس، مما يجعل DXY مؤشرًا أساسيًا لشهية المخاطرة في السوق العالمية.

لماذا يمتلك DXY ارتباطًا عكسيًا قويًا مع EUR/USD؟

يشكل اليورو 57.6% من قيمة DXY. نظرًا لأن اليورو هو المكون الأكبر بفارق كبير، فإن DXY يعمل أساسًا كمخطط بياني مقلوب لزوج EUR/USD.

كيف يمكنني استخدام تباعد DXY للعثور على مداخل صفقات أفضل؟

يحدث تباعد DXY عندما يحقق المؤشر قمة جديدة ولكن يفشل زوج مثل EUR/USD في تحقيق قاع جديد. يشير هذا إلى أن الاتجاه قد استنفد وأن الانعكاس محتمل، مما يوفر نقطة دخول عالية الاحتمالية لصفقات عكس الاتجاه.

هل يمكنني تداول DXY مباشرة؟

نعم، بينما يعد DXY مؤشرًا، يمكنك تداوله عبر العقود الآجلة (في بورصة ICE) أو من خلال عقود الفروقات (CFDs) التي يقدمها معظم وسطاء الفوركس. يستخدمه العديد من المتداولين للتحوط من تعرضهم لأزواج العملات الأخرى القائمة على الدولار.