كيفية حساب الربح والخسارة في الفوركس: دليل 'صافي الأرباح'

لقد أغلقت للتو صفقة بربح 50 نقطة على زوج EUR/GBP، ولكن عندما تتحقق من رصيد حسابك، تجد أن الحسابات لا تبدو منطقية. لماذا المبلغ بالدولار أقل مما كنت تتوقع؟ يركز معظم المتداولين المتوسطين حصرياً على 'ربح النقاط'، ومع ذلك يظلون في حيرة من أمرهم بسبب 'التسريبات المخفية' التي تستنزف أرباحهم الفعلية.

إن فهم الربح والخسارة (P&L) لا يقتصر فقط على طرح سعر الدخول من سعر الخروج؛ بل يتعلق بمراعاة 'سلسلة الغذاء في الفوركس'—أي السبريد، والسواب، واحتكاكات تحويل العملات التي تقف بين تنفيذ صفقتك ووصول المال إلى حسابك البنكي. في هذا الدليل، سننتقل إلى ما وراء الرياضيات السطحية لنوضح لكم بالضبط كيفية حساب صافي الربح والخسارة الحقيقي، مما يضمن عدم ترك ربحيتك للتخمين أو لأخطاء منصات التداول مرة أخرى.

ما وراء الأساسيات: إتقان قيمة النقطة عبر أحجام العقود المختلفة

لحساب ربحك، عليك أولاً معرفة قيمة النقطة (pip) الواحدة بعملة حسابك. بينما يعتمد الكثير من المتداولين على الحاسبات الآلية، يجب أن يكون المتداول المتوسط قادراً على إجراء "حسابات سريعة" للتحقق من مخاطره فوراً.

الصيغة العالمية لقيمة النقطة

تتحدد قيمة النقطة بناءً على عملة التسعير (العملة الثانية في الزوج). الصيغة القياسية هي:
Pip Value = (One Pip / Exchange Rate) * Lot Size

ومع ذلك، إذا كان حسابك بالدولار الأمريكي (USD) وتتداول زوجاً يكون فيه الدولار هو عملة التسعير (مثل EUR/USD أو GBP/USD)، فإن الحساب يصبح بسيطاً. بالنسبة للعقد القياسي (100,000 وحدة)، تكون قيمة النقطة دائماً 10$. وللعقد الميني (10,000 وحدة)، تكون 1$. وللعقد الميكرو (1,000 وحدة)، تكون 0.10$.

رياضيات القياس: العقود القياسية، الميني، والميكرو

يغير حجم اللوت مخاطرك بشكل خطي، ولكنه غالباً ما يبدو مختلفاً عند تداول الأزواج التقاطعية. إذا كنت تستخدم استراتيجية المختبر الميكرو لاختبار نظام جديد، فقد يبدو صافي الربح والخسارة الخاص بك كبضعة سنتات، لكن تأثير النسبة المئوية على حساب صغير يماثل تماماً تأثير اللوت القياسي على حساب كبير.

متغير عملة التسعير

لماذا تختلف قيمة النقطة في زوج USD/JPY عنها في EUR/USD؟ لأن قيمة النقطة تُحسب في البداية بعملة التسعير. بالنسبة لزوج USD/JPY، النقطة الواحدة هي 0.01. إذا تداولت لوت قياسي واحد (100,000 USD)، فإن قيمة النقطة هي 1,000 JPY. ولمعرفة القيمة بالدولار، يجب عليك تقسيم 1,000 JPY على سعر صرف USD/JPY الحالي. إذا كان سعر USD/JPY عند 150.00، فإن قيمة نقطتك هي حوالي 6.67$—وهي أقل بكثير من الـ 10$ التي تحصل عليها في EUR/USD.

نصيحة احترافية: تحقق دائماً من قيمة النقطة لأزواج الين الياباني (JPY) أو الفرنك السويسري (CHF) قبل وضع أمر استيقاف الخسارة. استيقاف خسارة بمقدار 50 نقطة على USD/JPY يمثل مخاطرة دولارية أقل بكثير من 50 نقطة على EUR/USD.

احتكاك التحويل: حساب الربح والخسارة لأزواج العملات التقاطعية

عندما تتداول زوجاً مثل EUR/GBP في حساب مقوم بالدولار الأمريكي، فإنك تواجه "مشكلة العملات الثلاث". أنت تشتري اليورو باستخدام الجنيه الإسترليني، ولكن الوسيط يحتاج لإظهار ربحك بالدولار الأمريكي. هذا يستدعي تحويلاً ثانوياً يتجاهله الكثير من المتداولين.

حساب الخطوات للعملات غير الأساسية في الحساب

لنلقِ نظرة على مثال عملي. قمت بشراء لوت قياسي واحد من EUR/GBP عند 0.8500 وأغلقته عند 0.8550 بربح 50 نقطة.

1. حساب الربح بعملة التسعير: 50 نقطة * £10 للنقطة (للعقد القياسي) = £500.
2. التحويل لعملة الحساب: لتحويل تلك الـ £500 إلى حسابك بالدولار، يطبق الوسيط سعر صرف GBP/USD الحالي. إذا كان GBP/USD هو 1.2700، فإن ربحك هو £500 * 1.2700 = $635.

التكلفة الخفية لأسعار التحويل

سعر الصرف المستخدم لهذا التحويل ليس دائماً سعر منتصف السوق. يطبق معظم الوسطاء سبريد صغيراً أو "رسوم تحويل" عند نقل الأرباح مرة أخرى إلى عملتك الأساسية. إذا تقلب سعر GBP/USD بشكل حاد بينما تحتفظ بصفقة EUR/GBP، فقد يتغير ربحك النهائي بالدولار حتى لو ظل سعر EUR/GBP ثابتاً. هذا يضيف طبقة من التقلب إلى صافي أرباحك لا يضعها معظم متداولي التجزئة في الحسبان أبداً.

معادلة 'صافي الربح والخسارة': سد الثغرات في حسابك

إجمالي الربح والخسارة هو مجرد رقم للتباهي؛ أما صافي الربح والخسارة فهو ما يدفع الفواتير. للعثور على ربحك الحقيقي، يجب عليك طرح تكاليف "سلسلة الغذاء في الفوركس" من فرق السعر.

احتساب السبريد والعمولات

إذا كان السبريد على EUR/USD هو 1.2 نقطة، فأنت تبدأ كل صفقة بخسارة 12$ (لكل لوت قياسي). إذا كنت تستخدم حساب سبريد خام (Raw Spread)، فقد تدفع عمولة ثابتة—تتراوح عادة بين 3$ إلى 7$ لكل لوت (دخول وخروج).

مثال: ربحت 20 نقطة في صفقة (200$).

الاستنزاف الصامت: السواب ورسوم التبييت

إذا احتفظت بمركز تداول بعد الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، فستتحمل رسوم "سواب" (Swap) أو رسوم تبييت بناءً على فرق سعر الفائدة بين العملتين. في بعض الحالات، قد تتقاضى مالاً (سواب إيجابي)، ولكن غالباً ما تدفع (سواب سلبي). في أيام الأربعاء، يفرض معظم الوسطاء "سواب ثلاثي" لتغطية عطلة نهاية الأسبوع. إذا لم تكن حذراً، فإن صفقة رابحة استمرت لأربعة أيام قد تلتهم رسوم السواب 10-20% من أرباحها.

واقع الانزلاق السعري

في الأسواق المتقلبة، تعتبر أوامر الوقف المحدد ضرورية. يحدث الانزلاق السعري (Slippage) عندما يتم تنفيذ صفقتك بسعر مختلف عن السعر المطلوب. إذا كنت تتوقع ربحاً قدره 30 نقطة ولكن حدث انزلاق بمقدار 3 نقاط عند الخروج، فهذا يمثل انخفاضاً بنسبة 10% في صافي أرباحك قبل حتى التفكير في أي رسوم أخرى.

الأرباح العائمة مقابل السيولة النقدية: الأرباح والخسائر غير المحققة والهامش

هناك فرق نفسي ورياضي هائل بين "حقوق الملكية" (Equity) و "الرصيد" (Balance).

تأثير الأرباح والخسائر غير المحققة على الهامش المتاح

الأرباح والخسائر غير المحققة (العائمة) هي ربح أو خسارة مراكزك المفتوحة. ورغم أنها لم تضف إلى رصيدك بعد، إلا أنها تؤثر بشكل مباشر على الهامش المتاح (Free Margin). إذا كان لديك حساب بقيمة 10,000$ وخسارة عائمة قدرها 2,000$، فإن رأس مالك القابل للاستخدام لصفقات جديدة يعتمد على حقوق الملكية البالغة 8,000$، وليس رصيد الـ 10,000$.

خطر 'الأرباح الوهمية'

غالباً ما يقع المتداولون المتوسطون في فخ "التعزيز في الصفقات الرابحة" باستخدام الأرباح الوهمية. يرون ربحاً عائماً قدره 1,000$ ويستخدمون تلك الزيادة في حقوق الملكية لفتح المزيد من المراكز. إذا انعكس السوق فجأة، ينخفض مستوى الهامش بضعف السرعة لأنهم استخدموا رافعة مالية مفرطة على رأس مال لم يحققوه فعلياً بعد.

مستوى الهامش: عتبة البقاء

نسبة مستوى الهامش (حقوق الملكية / الهامش المستخدم * 100) هي الرقم الأهم في لوحة التحكم الخاصة بك. إذا انخفض هذا الرقم عن عتبة معينة (غالباً 100% أو 50% حسب الوسيط)، فستواجه نداء الهامش (Margin Call) أو الإغلاق الإجباري (Stop Out)، حيث يقوم الوسيط بإغلاق صفقاتك قسراً بأسوأ الأسعار الممكنة لحماية رأس ماله الخاص.

رياضيات التعافي: عدم تماثل الخسارة والتحقق اليدوي

أحد أصعب الدروس في التداول هو رياضيات "فجوة التراجع" (Drawdown).

عدم تماثل الخسارة

من الناحية الرياضية، تؤلم الخسائر أكثر مما تنفع الأرباح. إذا خسرت 20% من حسابك، فأنت لا تحتاج إلى ربح 20% للعودة لنقطة التعادل—بل تحتاج إلى 25%. وإذا خسرت 50%، فأنت بحاجة إلى ربح 100% فقط للعودة إلى نقطة البداية. لهذا السبب يعد حساب صافي الربح والخسارة بدقة أمراً حيوياً؛ فإذا تجاهلت "التسريبات" مثل العمولات والسواب، فقد تعتقد أنك عند نقطة التعادل بينما أنت في الواقع في فجوة خسارة بنسبة 5%.

التدقيق اليدوي: رصد أخطاء تنفيذ الوسيط

لا يوجد نظام مثالي. في بعض الأحيان، قد يخطئ الوسيط في حساب السواب أو يطبق سبريد غير صحيح أثناء حدث إخباري. من خلال الاحتفاظ بجدول بيانات بسيط والتحقق يدوياً من صفقاتك باستخدام الصيغ الواردة في هذا الدليل، يمكنك رصد هذه التناقضات.

تحذير: لا تفترض أبداً أن حسابات المنصة صحيحة بنسبة 100%. إن نهج التدقيق المؤسسي يعني التحقق من بياناتك الخاصة مقابل حركة السعر الخام في السوق.

غالباً ما يُعامل حساب الربح والخسارة في الفوركس كمهمة للمبتدئين، ولكن 'التسريبات المخفية' من السبريد والسواب وتحويلات العملات هي ما يفصل المتداولين المحترفين عن الهواة الذين يراوحون مكانهم عند نقطة التعادل. من خلال تحويل تركيزك من 'إجمالي النقاط' إلى 'صافي الربح والخسارة'، ستحصل على رؤية واقعية لميزتك التنافسية وتكاليف عملك. تذكر أن رصيد حسابك لا يهتم بعدد النقاط التي اصطدتها؛ بل يهتم فقط بما تبقى بعد إطعام 'سلسلة الغذاء في الفوركس'.

خطوتك التالية: قم بتنزيل جدول بيانات للتحقق من الأرباح والخسائر وقم بتدقيق صفقاتك الخمس القادمة يدوياً. هل يتطابق رقم الوسيط مع حسابك اليدوي؟ إذا لم يكن كذلك، فابحث عن السبب.

الأسئلة الشائعة

كيف أحسب الربح في الفوركس يدوياً؟

لحساب الربح يدوياً، اطرح سعر الدخول من سعر الخروج لمعرفة فرق النقاط، ثم اضرب ذلك في قيمة النقطة لحجم اللوت الخاص بك، ثم حول هذا المبلغ إلى العملة الأساسية لحسابك إذا لزم الأمر.

لماذا ربحي في الفوركس أقل مما تشير إليه النقاط الرابحة؟

غالباً ما يكون صافي ربحك أقل من إجمالي ربح النقاط بسبب 'سلسلة الغذاء في الفوركس'—والتي تشمل سبريد العرض والطلب، وعمولات الوسيط، ورسوم السواب لليلة واحدة، وتكاليف تحويل العملات المحتملة إذا كنت تتداول زوجاً خارج العملة الأساسية لحسابك.

ما هي صيغة قيمة النقطة؟

الصيغة العامة هي (نقطة واحدة / سعر الصرف الحالي) * حجم اللوت. بالنسبة للأزواج التي يكون فيها الدولار الأمريكي هو عملة التسعير (مثل EUR/USD) وحسابك بالدولار، تكون قيمة النقطة ثابتة عند 10$ للعقد القياسي، و1$ للعقد الميني، و0.10$ للعقد الميكرو.

كيف يؤثر السواب على صافي الربح والخسارة؟

السواب هو الفائدة المدفوعة أو المكتسبة مقابل الاحتفاظ بمركز تداول لليلة واحدة. إذا احتفظت بصفقة بعد الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، فسيتم إضافة السواب إلى أرباحك وخسائرك العائمة أو طرحه منها، مما قد يؤثر بشكل كبير على ربحية صفقات السوينغ طويلة الأجل.