كيفية قراءة مجمعات السيولة في ICT: استراتيجية المغناطيس مقابل الوقود

تضع أمر stop-loss الخاص بك فوق قمة حديثة مباشرة، وأنت تشعر بالثقة في تحليلك الفني. بعد دقائق، يرتفع السعر، ويضرب وقفك بالـ pip، ثم ينعكس فوراً 100 pip في اتجاهك الأصلي. هذا ليس "حظاً سيئاً" أو مؤامرة من الوسيط — بل هي خوارزمية السوق تعمل تماماً كما هو مخطط لها. بالنسبة للاعب "Smart Money" المؤسسي، فإن stop-loss الخاص بك ليس عائقاً؛ بل هو الوقود اللازم لملء مراكزهم الضخمة.

في هذا الدليل، سنتوقف عن النظر إلى السيولة كتهديد ونبدأ في رؤيتها كخارطة طريق نهائية. ستتعلم كيفية تحديد مكان "المغناطيس" الذي يسحب السعر ومكان وجود "الوقود" الذي ينتظر إشعال الحركة الكبرى التالية. بنهاية هذا المقال، ستتوقف عن كونك السيولة وتبدأ في التداول جنباً إلى جنب معها.

ما وراء الدعم والمقاومة: السيولة كوقود للسوق

يتعلم معظم متداولي التجزئة أن "مستوى المقاومة" هو سقف يجب أن يهبط السعر عنده. في منهجية Inner Circle Trader (ICT)، نرى تلك المستويات نفسها كـ Buy-Side Liquidity (BSL) أو سيولة شرائية. وعلى العكس من ذلك، فإن "الدعم" هو في الواقع Sell-Side Liquidity (SSL) أو سيولة بيعية. هذه ليست مجرد خطوط على الرسم البياني؛ بل هي تجمعات من أوامر buy-stop و sell-stop الموجودة عند نقاط هيكلية واضحة.

فكر في الأمر من منظور بنك مركزي أو صندوق تحوط ضخم. إذا كنت بحاجة إلى شراء 5,000 lot من زوج EUR/USD، فلا يمكنك ببساطة النقر على "شراء" بسعر السوق الحالي دون تحريك السوق ضدك بمقدار 30 pip. لملء أمر شراء ضخم، تحتاج إلى كمية مساوية من أوامر البيع. أين توجد أوامر البيع تلك؟ إنها sell-stops لمتداولي التجزئة الذين وضعوا توقفاتهم أسفل قاع حديث.

نصيحة احترافية: يتحرك السوق من مجمع سيولة إلى آخر. فهو إما يبحث عن Fair Value Gap (إعادة توازن) أو يبحث عن مجمع سيولة (توسع).

وفقاً لـ CME Group، السيولة هي القدرة على تنفيذ معاملات كبيرة بأقل تأثير على السعر. بالنسبة للمؤسسات، فإن البحث عن "الوقود" (توقفاتك) هو ضرورة ميكانيكية. يجب عليهم القيام بـ "sweep" لدعم التجزئة للعثور على أوامر بيع كافية لملء مراكز الشراء المؤسسية الخاصة بهم. هذا هو السبب في أن السعر غالباً ما يقوم بـ "كسر كاذب" لمستوى ما قبل حركة ضخمة في الاتجاه المعاكس.

السيولة المصممة: تحديد المغناطيسات عالية الاحتمالية

ليست كل القمم والقيعان متساوية. أقوى "المغناطيسات" للسعر هي ما يسميه ICT السيولة المصممة (Engineered Liquidity). يأخذ هذا عادةً شكل Equal Highs (EQH) أو Equal Lows (EQL).

عندما ترى قمتين أو أكثر عند نفس المستوى تماماً ("Double Top")، تخبرك الكتب المدرسية للتجزئة أنها إشارة انعكاس قوية. بالنسبة للخوارزمية، هذا المستوى هو منجم ذهب. نظرًا لأن الكثير من المتداولين وضعوا توقفاتهم فوق تلك القمم المتساوية مباشرةً، فإن مجمع السيولة هناك ضخم. من المرجح جداً أن ينجذب السوق إلى هذا المستوى مثل المغناطيس لتصفية تلك الأوامر قبل التحرك للأسفل.

المعايير الزمنية الحساسة

بعيداً عن الأنماط الهيكلية، تعطي الخوارزمية الأولوية لمستويات زمنية محددة:

• Previous Day High (PDH) و Previous Day Low (PDL): هذه هي الأهداف اليومية الأساسية.
• قمم وقيعان الجلسات: غالباً ما تخلق جلسة لندن قمة أو قاع اليوم من خلال عمل sweep لنطاق آسيا. يمكنك معرفة المزيد حول هذا في دليلنا حول سيولة نطاق آسيا في ICT.

مثال: إذا كان زوج GBP/USD في اتجاه صاعد وترك Equal Highs عند 1.2750، وكان PDH عند 1.2755، فإن تلك المنطقة المكونة من 5 pip هي "مغناطيس" عالي الاحتمالية. توقع أن يصل السعر إلى هذا المستوى بغض النظر عما يقوله مؤشر RSI.

سحب السيولة: التنبؤ بحركة السوق التالية

قبل أن تبحث عن نقطة دخول، يجب عليك تحديد سحب السيولة (Draw on Liquidity - DoL). هذا هو "المغناطيس" الذي ينجذب إليه السعر حالياً بفعل الجاذبية. للعثور على DoL، يجب أن تنظر إلى الإطار الزمني الأعلى (HTF)، مثل الرسم البياني اليومي أو 4 ساعات.

هل اتجاه HTF صاعد؟ إذا كان الأمر كذلك، فإن DoL الأكثر احتمالاً هو أقرب مجمع Buy-Side Liquidity (قمة قديمة أو EQH). إذا كان الاتجاه هابطاً، فإن DoL هو أقرب مجمع Sell-Side Liquidity.

السيولة الخارجية مقابل الداخلية

تتحرك حركة السوق في دورة بين السيولة الخارجية (القمم والقيعان الرئيسية) و السيولة الداخلية (Fair Value Gaps أو Order Blocks).

1. يقوم السعر بعمل sweep لمجمع خارجي (مثل PDH).
2. ثم يتراجع السعر إلى نطاق داخلي للعثور على Fair Value Gap (FVG).
3. بمجرد ملء FVG، يستهدف السعر المجمع الخارجي التالي (مثل PDL).

قبل كل صفقة، اسأل نفسك: "من المحاصر الآن، وأين هو أقرب مجمع أموال يحتاج السوق للوصول إليه؟" إذا لم تستطع الإجابة على ذلك، فمن المحتمل أنك أنت المحاصر.

اختراق أم تحول؟ التمييز بين الفخاخ والانتقالات

أحد أكبر الأخطاء التي يرتكبها المتداولون المتوسطون هو الدخول بمجرد لمس المستوى. يجب عليك التمييز بين Liquidity Sweep (فخ) و Market Structure Shift (MSS) (انتقال).

يحدث الـ Sweep عندما يخترق السعر فوق قمة، ويأخذ التوقفات، ثم يغلق فوراً داخل النطاق، وغالباً ما يترك ذيلاً طويلاً (wick). هذا هو "الوقود" الذي يتم استهلاكه. ومع ذلك، فإن الـ sweep وحده ليس إشارة دخول. تحتاج إلى رؤية Displacement (إزاحة).

الإزاحة هي حركة عنيفة وقوية بعيداً عن مجمع السيولة، وتتميز بشموع كبيرة وتشكيل Fair Value Gaps. هذا يؤكد الرعاية المؤسسية. بمجرد حدوث الإزاحة وكسر قاع محلي (في انعكاس هبوطي)، يكون لديك Market Structure Shift.

تحذير: إذا كسر السعر قمة بشموع صغيرة وبطيئة وبدون إزاحة، فمن المرجح أن يكون اختراقاً وليس sweep. لا تحاول بيع سوق "يزحف" للأعلى بدون طاقة.

للحصول على تعمق أكبر في تصفية هذه التحركات، راجع دليل ICT لتغيير هيكل السوق والإزاحة.

إجراءات التنفيذ القياسية (SOP): تداول دورة السيولة

لتداول هذا بشكل فعال، تحتاج إلى إجراء تشغيل قياسي (SOP). نحن لا نخمن؛ بل ننتظر حتى يكشف السوق عن أوراقه.

الخطوة 1: تحديد المغناطيس (DoL)

حدد إلى أين يتجه السعر على الرسم البياني لـ 1H أو 4H. لنفترض أن PDH يقع عند 1.1020 على EUR/USD.

الخطوة 2: انتظار الوقود (الـ Sweep)

راقب السعر على الرسم البياني لـ 5m أو 1m وهو يقترب من 1.1020. انتظره حتى يخترق المستوى. لا تبع بعد!

الخطوة 3: الدخول (MSS و FVG)

انتظر حتى يرتد السعر بقوة تحت المستوى مع إزاحة، كاسراً قاعاً حديثاً على 1m. هذا هو MSS الخاص بك. ادخل عند العودة إلى Fair Value Gap المتشكل حديثاً. يشار إلى هذا غالباً باسم ICT Optimal Trade Entry.

مثال لصفقة:

الخاتمة

يتطلب إتقان مجمعات سيولة ICT تحولاً جذرياً في كيفية رؤيتك للرسوم البيانية. بدلاً من رؤية السعر كسلسلة من الشموع العشوائية، يجب أن تبدأ في رؤيته كحيوان مفترس يصطاد الأوامر. من خلال تحديد "المغناطيس" (أين يريد السعر الذهاب) و "الوقود" (التوقفات التي يحتاجها للوصول إلى هناك)، فإنك تضع نفسك في مسار المقاومة الأقل.

ابدأ باختبار (backtesting) آخر 20 حالة قام فيها السعر بعمل sweep لـ Previous Day High — هل قدم إعداداً للانعكاس؟ كلما رأيت الخوارزمية وهي تعمل، قل احتمال أن تجد نفسك وقوداً لصفقة شخص آخر. يمكن لأدوات FXNX مساعدتك في أتمتة تحديد مستويات PDH/PDL الحرجة هذه حتى تتمكن من التركيز على رد الفعل، وليس الرسم.

خطوتك التالية: قم بتنزيل 'قائمة مراجعة رسم خرائط السيولة' الخاصة بنا واقضِ جلسات التداول الثلاث القادمة فقط في تحديد PDH و PDL و EQH/EQL لترى كيف يتفاعل السعر مع هذه "المغناطيسات".

الأسئلة الشائعة

ما الفرق بين السيولة الشرائية والبيعية؟

تشير السيولة الشرائية (BSL) إلى تجمع أوامر buy-stop الموجودة فوق القمم القديمة، والتي تعمل كوقود لأوامر البيع المؤسسية. تشير السيولة البيعية (SSL) إلى أوامر sell-stop الموجودة أسفل القيعان القديمة، والتي تستخدمها المؤسسات لملء مراكز الشراء الكبيرة الخاصة بها.

كيف يمكنني تحديد سحب السيولة (DoL)؟

لتحديد سحب السيولة، انظر إلى اتجاه الإطار الزمني الأعلى (Daily/4H). ينجذب السعر عادةً نحو أقرب قمة/قاع قديم لم يتم لمسه أو مجمع من القمم/القيعان المتساوية الذي يتوافق مع سرد السوق الحالي.

لماذا ينعكس السعر غالباً بعد ضرب وقف الخسارة الخاص بي؟

يحدث هذا لأن stop-loss الخاص بك (وآلاف الآخرين) يوفر السيولة اللازمة للمتداولين المؤسسيين لدخول السوق. بمجرد أن تقوم الخوارزمية بعمل 'sweep' لمجمع التوقفات، يتم استهلاك 'الوقود'، ويصبح السوق حراً في التحرك في الاتجاه المقصود.