ما وراء الدعم والمقاومة: احتراف نظرية مزاد السوق في الفوركس

هل سبق لك أن شاهدت السعر يخترق مستوى دعم "قوي" وكأنه لم يكن موجوداً؟ يعامل معظم المتداولين الدعم والمقاومة كجدران من الطوب، لكن السوق لا يهتم بالخطوط التي ترسمها على الرسم البياني الخاص بك. السوق ليس مجرد مجموعة من الأنماط؛ بل هو آلية مزاد مزدوج مصممة لتسهيل التجارة.

عندما تفهم نظرية مزاد السوق (AMT)، ستتوقف عن النظر إلى أين يتواجد السعر وتبدأ في فهم لماذا يتحرك إلى هناك. هذا هو "نظام التشغيل" للأسواق المالية. بنهاية هذا الدليل، ستتوقف عن التخمين عند الانعكاسات وتبدأ في تحديد المكان الذي وجد فيه السوق قيمته بالضبط، والأهم من ذلك، متى يبحث عن موطن جديد.

محرك السوق: فهم عملية المزاد المزدوج

في جوهره، لا يختلف سوق الفوركس عن مزاد في دار كريستيز أو وكالة سيارات محلية. إنه موجود لسبب واحد: تسهيل التجارة بين المشترين والبائعين. إذا لم تكن التجارة تحدث، فسيقوم السوق بتحريك السعر حتى يحدث ذلك.

البحث المستمر عن التوازن

السوق عبارة عن مزاد مزدوج (Dual Auction). وهذا يعني أن المشترين يتنافسون مع المشترين من خلال تقديم عروض أعلى، بينما يتنافس البائعون مع البائعين من خلال تقديم عروض أقل. عندما ترى رسماً بيانياً للسعر يتحرك بشكل جانبي، فهذا ليس "مملاً"، بل هو مزاد ناجح. يتفق كلا الجانبين على أن السعر الحالي عادل، ويتم تبادل السيولة بكفاءة.

يعمل السعر بمثابة الإعلان. يتحرك للأعلى ليرى ما إذا كان بإمكانه العثور على المزيد من البائعين (العرض) ويتحرك للأسفل ليرى ما إذا كان بإمكانه العثور على المزيد من المشترين (الطلب). إذا فشل الإعلان عند مستوى معين في جذب الطرف المقابل، يجب أن يستمر السوق في التحرك للعثور على مشارك راغب في التداول. هذا هو المحرك الأساسي وراء كل تحرك pip في زوج EUR/USD أو GBP/JPY.

السعر، الوقت، والحجم: ثالوث AMT

لاحتراف AMT، عليك النظر في العلاقة بين هذه الركائز الثلاث:

1. السعر: الإعلان. يخبرك أين يبحث السوق حالياً عن صفقات.
2. الوقت: الفرصة. ما هي المدة التي يقضيها السوق عند سعر معين؟ إذا ظل زوج USD/JPY عند 150.20 لمدة أربع ساعات، فهذا يشير إلى أن السعر يتم "قبوله" كقيمة عادلة.
3. الحجم: التحقق. يثبت حجم التداول المرتفع عند مستوى سعري معين أن المزاد كان ناجحاً. يظهر أن كلاً من المشترين والبائعين ظهروا بأحجام كبيرة لإتمام الصفقات.

حالات السوق: التمييز بين التوازن وعدم التوازن

أحد أكبر الأخطاء التي يرتكبها المتداولون المتوسطون هو تطبيق "استراتيجية النطاق" على "سوق متجهة". تحل AMT هذه المشكلة من خلال تحديد حالة السوق الحالية.

منحنى الجرس: التداول داخل القيمة

في السوق المتوازن، يتبع توزيع السعر منحنى الجرس القياسي (التوزيع الطبيعي). حوالي 70% من حجم التداول اليومي يحدث عادةً ضمن نطاق محدد. هذا ما نسميه منطقة القيمة (Value Area). عندما يكون السوق في هذه الحالة، فإنه يشبه الشريط المطاطي؛ إذا ابتعد السعر كثيراً عن المركز، فإنه يميل إلى العودة لأن المشاركين يتفقون على أن المنتصف هو السعر "الأكثر عدلاً".

الاختراق: عندما يبحث السوق عن قيمة جديدة

يحدث عدم التوازن عندما تدخل معلومات جديدة إلى السوق (مثل تقرير NFP أو تحول في سياسة البنك المركزي). فجأة، لم يعد "السعر العادل" السابق عادلاً. يصبح أحد الجانبين - لنقل المشترين - عدوانياً. يتوقفون عن انتظار وصول السعر إليهم ويبدأون في ضرب عروض البيع.

هذا ينقل السوق إلى مرحلة الاكتشاف (Discovery Phase). سيتحرك السوق عمودياً حتى يجد مستوى جديداً يكون فيه البائعون مستعدين للتدخل وخلق توازن جديد. فهم هذا الانتقال هو المفتاح لـ تداول الزخم في الفوركس، حيث تركب موجة عدم التوازن حتى تبدأ منطقة قيمة جديدة في التشكل.

خريطة المتداول: التنقل عبر POC و VAH و VAL

إذا كان السوق خريطة، فإن هذه المستويات الثلاثة هي إحداثيات GPS الخاصة بك. على عكس خطوط الاتجاه الذاتية، يتم حساب هذه المستويات بناءً على مكان حدوث أكبر قدر من التداول الفعلي.

نقطة التحكم (POC): مغناطيس السوق

POC هو المستوى السعري الوحيد الذي تم فيه قضاء أكبر قدر من الحجم (أو الوقت) خلال فترة محددة. إنه "السعر العادل" النهائي.

نصيحة احترافية: تعامل مع POC كمغناطيس. إذا كان السعر بعيداً عن POC في سوق متوازن، فهناك احتمال إحصائي كبير للعودة إليه. ومع ذلك، إذا بدأ POC في "الهجرة" للأعلى على مدار عدة أيام، فهذه إشارة قوية على اتجاه صعودي صحي.

الحد العلوي (VAH) والحد السفلي (VAL) لمنطقة القيمة: حدود القبول

تمثل VAH و VAL الحدود العليا والسفلى لمنطقة حجم التداول بنسبة 70%.

• VAH: أعلى سعر كان السوق لا يزال يعتبره "عادلاً" قبل أن يصبح مقوماً بأعلى من قيمته.
• VAL: أدنى سعر قبل أن يعتبر السوق مقوماً بأقل من قيمته.

مثال: تخيل أن زوج GBP/USD لديه منطقة قيمة بين 1.2640 (VAL) و 1.2680 (VAH)، مع POC عند 1.2660. إذا انخفض السعر إلى 1.2642 وارتد فوراً بحجم تداول مرتفع، فإن السوق "يرفض" الأسعار الرخيصة ويعود إلى القيمة. يمنحك هذا دخولاً واضحاً بهدف عند POC أو VAH المقابل.

لإدارة مخاطر هذه الدورات، يستخدم العديد من المتداولين المحترفين معيار كيلي للفوركس لتحديد مقدار رأس المال الذي يجب الالتزام به بالضبط عندما يضرب السعر هذه الحدود عالية الاحتمالية.

تكتيكات AMT المتقدمة: القبول، الرفض، وقاعدة الـ 80%

كيف تعرف ما إذا كانت الحركة خارج منطقة القيمة هي اختراق أم فخ؟ الأمر يعتمد على القبول مقابل الرفض.

الزيادة والذيول: رصد الأسعار غير العادلة

عندما يتحرك السعر خارج منطقة القيمة ويواجهه مشاركون عدوانيون من الجانب المقابل، فإنه يترك "ذيلاً" (tail) أو "زيادة" (excess) على الملف الشخصي. يبدو هذا كارتفاع سريع على مخطط الشموع يتراجع فوراً. هذا هو السوق الذي يقول: "هذا السعر غير عادل؛ لن نقوم بعمليات تداول هنا". غالباً ما يكون هذا هو المحفز لإعدادات تداول الارتداد السريع بعد الأحداث الإخبارية.

قاعدة الـ 80%: ميزة إحصائية

هذا واحد من أقوى الإعدادات في AMT. تنص القاعدة على ما يلي:
إذا فتح السعر خارج منطقة قيمة اليوم السابق، ثم عاد للدخول في منطقة القيمة تلك وبقي هناك لفترتين مدة كل منهما 30 دقيقة، فهناك احتمال بنسبة 80% أن يتداول على طول الطريق إلى الجانب الآخر من منطقة القيمة تلك.

خطوات التنفيذ:

1. حدد VAH و VAL لليوم السابق.
2. انتظر حتى يفتح السعر فوق VAH أو تحت VAL.
3. راقب عودة السعر للدخول في النطاق مرة أخرى.
4. إذا استقر السعر بالداخل لمدة ساعة (شمعتان لمدة 30 دقيقة)، ادخل بصفقة تستهدف الجانب المقابل من النطاق.
5. ضع أمر stop-loss خارج حدود الدخول مباشرة.

فارق بسيط في الفوركس: تكييف AMT مع الأسواق اللامركزية

يقول النقاد غالباً إن AMT لا تعمل في الفوركس لأنه لا يوجد بورصة مركزية للإبلاغ عن الحجم. ورغم صحة ذلك، لدينا حل بديل موثوق للغاية.

حجم التجزئة مقابل بيانات العقود الآجلة

في الفوركس، يرتبط حجم التجزئة (Tick Volume - عدد تغيرات الأسعار) بنسبة 90% بالحجم المتداول الفعلي. بالنسبة لمعظم المتداولين اليوميين، تعد ملفات الحجم القائمة على التجزئة (Volume Profiles) كافية تماماً. ومع ذلك، لمزيد من الدقة، ينظر العديد من المحترفين إلى عقود CME 6E (اليورو) أو 6B (الجنيه الإسترليني) الآجلة لمعرفة أين تكمن أموال المؤسسات الكبيرة بالضبط.

بناء روتين تداول AMT الخاص بك

1. ما قبل السوق: ارسم VAH و VAL و POC لليوم السابق.
2. الافتتاح: لاحظ أين تفتح جلسة لندن أو نيويورك بالنسبة لقيمة الأمس.
3. تحديد الحالة: هل نحن في حالة توازن (تداول داخل نطاق الأمس) أم اكتشاف (تداول بالخارج)؟
4. التنفيذ: ابحث عن دورات قاعدة الـ 80% أو "ذيول الرفض" عند الحدود.

تحذير: AMT هي أداة سياق، وليست زراً سحرياً. تحقق دائماً من الأخبار عالية التأثير. حتى أقوى VAL لن يصمد إذا فاجأ الفيدرالي السوق برفع الفائدة بمقدار 50bps.

للحصول على أفضل تنفيذ لهذه الصفقات ذات الحدود الضيقة، تأكد من استخدام أحد أفضل 5 وسطاء فوركس بسبريد صفر لعام 2024، حيث يمكن أن تلتهم فروق الأسعار المرتفعة أرباح دورة منطقة القيمة.

الخلاصة: تداول السبب، وليس النتيجة

تغير نظرية مزاد السوق منظورك من كونك باحثاً عن الأنماط إلى قارئ للسوق. بدلاً من التساؤل عما إذا كان مستوى الدعم سيصمد، لديك الآن الأدوات لتسأل عما إذا كان السوق "يقبل" أو "يرفض" ذلك السعر.

من خلال التركيز على العلاقة بين السعر والوقت والحجم، فإنك تتداول بالمنطق الفعلي للسوق بدلاً من المؤشرات المتأخرة. يستغرق إتقان AMT وقتاً وممارسة، فهو يتطلب منك التخلص من فكرة "الخطوط على الرسم البياني" والبدء في رؤية السوق كمزاد حي يتنفس.

هل أنت مستعد للتوقف عن تداول "النتيجة" والبدء في تداول "السبب"؟

هل أنت مستعد لرؤية مناطق القيمة في الوقت الفعلي؟ استكشف مجموعة FXNX Volume Profile وابدأ في تحديد إعدادات 'قاعدة الـ 80%' عالية الاحتمالية على أزواج العملات المفضلة لديك اليوم.