ما هو السبريد في تداول الفوركس؟

لقد وجدت أنتم أخيراً الإعداد المثالي: مؤشر RSI في منطقة ذروة البيع، والسعر يرتد من مستوى دعم رئيسي على إطار H4، ولديك شمعة ابتلاعية شرائية (bullish engulfing) واضحة. قمت بالضغط على 'شراء' (Buy) لزوج EUR/USD عند 1.0850.

ولكن في اللحظة التي تصبح فيها صفقتك مفعلة، تجد نفسك خاسراً -$20.

لم ترتكب أي خطأ. لقد واجهت 'السبريد' (Spread) فقط — الشريك الصامت في كل صفقة تنفذها. بالنسبة للعديد من المتداولين المتوسطين، يعتبر السبريد مجرد إزعاج بسيط، ولكن إذا لم تفهم كيف يتنفس ويتوسع وينكمش، فقد يكون هو الفرق بين شهر مربح وآخر خاسر.

في هذا الدليل، سنغوص في التفاصيل. لن نكتفي بتعريف السبريد فحسب؛ بل سننظر في كيفية إدارته كالمحترفين، وكيفية تجنب 'فخ الأخبار'، وكيفية حساب التكلفة الحقيقية لعملك قبل النقر على أي زر.

آليات فجوة العرض والطلب

فكر في سوق فوركس كأنه بازار عالمي ضخم. في أي لحظة، هناك سعران لزوج العملات: السعر الذي يرغب شخص ما في دفعه لشرائه (الطلب - Bid) والسعر الذي يرغب شخص ما في بيعه به (العرض - Ask).

كمتداول تجزئة، أنتم دائماً على الجانب 'الخاطئ' من هذه الفجوة.

• عندما تشتري، فإنك تدفع سعر العرض (Ask) (السعر الأعلى).
• عندما تبيع، فإنك تحصل على سعر الطلب (Bid) (السعر الأدنى).

الفرق بين هذين السعرين هو السبريد. إنه في الأساس رسوم المعاملة التي يتقاضاها الوسيط مقابل تسهيل الصفقة.

مثال: انظر إلى منصة التداول لزوج GBP/USD. ترى 1.2650 / 1.2652.

إذا اشتريت عند 1.2652 وأغلقت الصفقة فوراً، فسيتعين عليك البيع بسعر الطلب الحالي 1.2650، مما يعني خسارة نقطتين فوراً. هذا هو السبب في أن صفقتك تبدأ دائماً باللون الأحمر. يجب أن تنتظر حتى يتحرك السوق لصالحك فقط لتصل إلى نقطة 'التعادل'.

الحسابات الرياضية: تحويل النقاط إلى دولارات

غالباً ما يرتكب المتداولون المتوسطون خطأ التفكير في السبريد بالنقاط فقط. لإدارة حساب احترافي، يجب أن تفكر بالدولار. تعتمد تكلفة السبريد تماماً على حجم مركزك.

لنلقِ نظرة على صفقة لزوج USD/JPY بسبريد قدره 1.5 نقطة:

1. لوت ميكرو (0.01): سبريد 1.5 نقطة يكلفك $0.15.
2. لوت ميني (0.10): سبريد 1.5 نقطة يكلفك $1.50.
3. لوت قياسي (1.00): سبريد 1.5 نقطة يكلفك $15.00.

الآن، تخيل أنك متداول يومي تنفذ 5 صفقات في اليوم. إذا كنت تتداول بـ 1 لوت قياسي مع سبريد 1.5 نقطة، فأنت تدفع $75 يومياً فقط لدخول السوق. على مدار شهر تداول مكون من 20 يوماً، يمثل ذلك $1,500 في السبريد وحده.

هل تأخذ استراتيجيتك هذه التكاليف العامة في الاعتبار؟ إذا كان متوسط هدف ربحك هو 5 نقاط فقط ($50)، ولكنك تدفع $15 للدخول، فأنت تتنازل عن 30% من ربحك المحتمل للوسيط. لهذا السبب تعتبر نسب المخاطرة إلى العائد بالغة الأهمية.

لماذا ينفجر السبريد: السيولة والتقلبات

السبريد ليس ثابتاً، بل يتنفس مع السوق. لفهم هذا، نحتاج إلى النظر في سيولة السوق.

عندما يكون السوق 'سائلاً' (الكثير من المشترين والبائعين)، يكون السبريد ضيقاً. خلال تداخل جلستي لندن ونيويورك، قد يكون السبريد على EUR/USD حوالي 0.2 نقطة. ومع ذلك، عندما يكون السوق 'شحيحاً' أو شديد التقلب، يتسع السبريد بشكل كبير.

فخ 'التبييت' (Rollover)

في الساعة 5:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة (إغلاق نيويورك)، تتلاشى السيولة لبضع دقائق حيث تقوم البنوك بإعادة ضبط دفاترها. لقد رأيت السبريد على أزواج مثل GBP/NZD يقفز من 4 نقاط إلى 40 نقطة في ثوانٍ. إذا كان لديك وقف خسارة ضيق بالقرب من السعر أثناء وقت التبييت، فإن اتساع السبريد يمكن أن يفعل وقف الخسارة حتى لو لم 'يتحرك' السعر فعلياً إلى هناك.

الأخبار عالية التأثير

أثناء صدور تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، يسحب مزودو السيولة أوامرهم من السوق لتجنب التعرض للتقلبات العنيفة. ومع عدم وجود شخص مستعد لأخذ الجانب الآخر من الصفقة بسعر 'طبيعي'، يتضخم السبريد.

تحذير: لا تستخدم أوامر السوق أبداً أثناء الأخبار عالية التأثير. قد تنوي الشراء عند 1.1000، ولكن بسبب اتساع السبريد والانزلاق السعري (slippage)، قد يتم تنفيذ طلبك عند 1.1015، مما يبدأ صفقتك بـ 15 نقطة تحت الماء.

السبريد الثابت مقابل المتغير: أيهما أفضل؟

غالباً ما يعتمد اختيار الوسيط على نموذج السبريد الخاص به. لا توجد نسخة 'أفضل'، بل هناك ما يناسب أسلوبك فقط.

1. السبريد الثابت

عادة ما يقدمه وسطاء 'صناع السوق' (Market Makers). يظل السبريد كما هو (مثلاً نقطتان) بغض النظر عن ظروف السوق.

• المميزات: تكاليف يمكن التنبؤ بها؛ ممتاز للمبتدئين.
• العيوب: غالباً ما يكون أعلى من متوسطات السوق؛ قد تواجه 'إعادة تسعير' (requotes) أثناء التقلبات العالية لأن الوسيط لا يمكنه تنفيذ طلبك بهذا السعر الاصطناعي.

2. السبريد المتغير (العائم)

يقدمه وسطاء ECN أو STP. تعكس هذه الفروق الأسعار الحقيقية من البنوك الكبرى في الوقت الفعلي.

• المميزات: يمكن أن يصل إلى 0.0 نقطة خلال السيولة العالية؛ أكثر شفافية.
• العيوب: يمكن أن يتسع بشكل هائل أثناء الأخبار؛ وعادة ما يصاحبه عمولة ثابتة لكل صفقة.

نصيحة احترافية: إذا كنت متداولاً متوسطاً، فابحث عن حسابات 'Raw Spread'. ستدفع عمولة صغيرة (مثلاً $7 لكل لوت قياسي للدورة الكاملة)، لكن السبريد الضيق سيوفر لك أكثر بكثير من $7 على المدى الطويل، خاصة في الأزواج سريعة الحركة.

كابوس السكالبير: السبريد مقابل أسلوب التداول

يحدد الإطار الزمني لتداولك مدى اهتمامك بالسبريد.

• متداولو السوينج (H4/اليومي): إذا كان هدفك 200 نقطة، فإن سبريد نقطتين لا يذكر (1% من ربحك).
• السكالبيرز (M1/M5): إذا كان هدفك 10 نقاط، فإن سبريد نقطتين يمثل ضريبة بنسبة 20% على نجاحك.

إذا كنت تعتمد أسلوب السكالبينج، فلا يمكنك تحمل تداول أزواج ذات سبريد مرتفع مثل EUR/AUD أو GBP/JPY ما لم تكن التقلبات شديدة. التزم بـ 'الأزواج الرئيسية' (EUR/USD، USD/JPY) حيث تحافظ المنافسة بين مزودي السيولة على الفجوة ضيقة جداً.

4 استراتيجيات عملية للتغلب على السبريد

كيف تمنع السبريد من التهام حسابك؟ إليك أربعة تكتيكات احترافية:

1. تداول في وقت التداخل (Overlap)

أفضل وقت للتداول هو عندما تتداخل جلستا لندن ونيويورك (8:00 صباحاً – 12:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة). هذا هو الوقت الذي تصل فيه السيولة إلى ذروتها، ويكون السبريد في أدنى مستوياته. تجنب 'النطاق الآسيوي' إذا كنت تتداول أزواجاً متقاطعة مثل EUR/GBP، حيث من المرجح أن يكون السبريد ضعف ما هو عليه خلال جلسة لندن.

2. استخدم أوامر الحد بدلاً من أوامر السوق

أمر السوق يقول: "أعطني أفضل سعر الآن". أما أمر الحد (Limit Order) فيقول: "أعطني هذا السعر أو أفضل منه". على الرغم من أن أوامر الحد لا 'تلغي' السبريد تقنياً، إلا أنها تمنعك من الحصول على سعر سيء بسبب الانزلاق أثناء قفزة مفاجئة في السبريد.

3. ضع السبريد في الاعتبار عند تحديد وقف الخسارة

إذا كنت تبيع (Short)، فسيتم إغلاق صفقتك بسعر العرض (Ask). تعرض معظم الرسوم البيانية سعر الطلب (Bid) بشكل افتراضي. إذا كان وقف الخسارة عند 1.2500 ووصل سعر الطلب إلى 1.2498، ولكن السبريد هو 3 نقاط، فإن سعر العرض هو في الواقع 1.2501 — وبذلك تخرج من الصفقة.

خطوة عملية: قم بتفعيل 'خط سعر العرض' (Ask Price Line) في إعدادات MetaTrader أو TradingView. ضع دائماً أوامر الوقف الخاصة بك بفارق 2-3 نقاط بعد مستواك الفني لمراعاة 'هامش' السبريد.

4. راقب 'نسبة السبريد'

قبل الدخول، قارن السبريد بمتوسط المدى الحقيقي (ATR) للزوج. إذا كان السبريد 5 نقاط ولكن الزوج يتحرك 50 نقطة فقط في اليوم، فهذه بيئة ذات تكلفة عالية. أما إذا كان السبريد 5 نقاط ولكن الزوج يتحرك 200 نقطة في اليوم (مثل بعض الأزواج الغريبة المتقلبة)، فإن التكلفة تكون مبررة أكثر.

الخاتمة

السبريد ليس مجرد رسوم؛ إنه جزء هيكلي من السوق يتطلب استراتيجية خاصة به. من خلال فهم أن السبريد ديناميكي — يتسع أثناء الأخبار ويضيق أثناء تداخل الجلسات — يمكنك توقيت دخولك لتوفير آلاف الدولارات على مدار مسيرتك في التداول.

لا تدع 'الضريبة الصامتة' تأخذك على حين غرة. ابدأ بالنظر في متوسط السبريد لدى وسيطك الحالي خلال أوقات مختلفة من اليوم. هل تتداول عندما يكون السبريد أرخص ما يمكن؟ إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون التغيير البسيط في جدول تداولك هو أسهل 'فوز' ستجده في فوركس.

هل أنت مستعد لاتخاذ الخطوة التالية؟ تعلم كيفية دمج الوعي بالسبريد مع تحديد وقف الخسارة الفعال لحماية رأس مالك.

الأسئلة الشائعة

لماذا يكون السبريد مرتفعاً جداً ليلة الأحد؟

عندما يفتح السوق يوم الأحد (5:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة)، تكون السيولة منخفضة للغاية لأن أسواق سيدني وطوكيو فقط هي التي تبدأ في التحرك. البنوك الكبرى في لندن ونيويورك لا تزال مغلقة، مما يعني وجود عدد أقل من المشاركين لتضييق فجوة العرض والطلب.

هل يمكنني تداول الفوركس بسبريد صفر؟

نعم، يقدم العديد من الوسطاء حسابات 'Zero Spread' أو 'Raw'. ومع ذلك، فإن هؤلاء الوسطاء لا يعملون مجاناً — سيفرضون عليك عمولة ثابتة لكل لوت يتم تداوله. بالنسبة للمتداولين ذوي التردد العالي، عادة ما يكون هذا أرخص من دفع سبريد أوسع.

كيف أرى السبريد في MetaTrader 4/5؟

يمكنك النقر بزر الماوس الأيمن في نافذة 'Market Watch' واختيار 'Spread'. سيظهر لك عمود جديد يشير إلى السبريد الحالي بالنقاط (10 نقاط = 1 pip) لكل زوج عملات في الوقت الفعلي.