ما هو مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)؟ دليل شامل.

هل شعرت يوماً أنك تحاول حل لغز مكون من 1,000 قطعة، لكنك تفتقد الصورة الموجودة على العلبة؟ في عالم الفوركس، مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) هو تلك الصورة. إذا كنت تتداول العملات الرئيسية مثل EUR/USD أو GBP/USD دون مراقبة DXY، فأنت في الأساس تقود طائرة بدون رادار.

فكر في الدولار الأمريكي كأنه الشمس في نظامنا المالي الشمسي. كل شيء — من سعر النفط إلى قوة اليورو — يدور حوله. عندما تندلع ألسنة اللهب من الشمس، تشعر الكواكب بالحرارة. مؤشر DXY هو ببساطة طريقتنا لقياس ذلك النشاط الشمسي. بنهاية هذا الدليل، لن تعرف فقط ما هو DXY؛ بل ستعرف كيفية استخدامه لتصفية الصفقات السيئة واكتشاف الإعدادات عالية الاحتمالية قبل ظهورها على مخطط زوج العملات المفضل لديك.

الحمض النووي لـ DXY: ماذا يوجد داخل السلة؟

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ليس زوج عملات يمكنك تداوله مباشرة مثل EUR/USD (على الرغم من أنه يمكنك تداول عقوده الآجلة). بدلاً من ذلك، هو متوسط هندسي مرجح لقيمة الدولار مقابل "سلة" من ست عملات أجنبية رئيسية.

تخيل الأمر كأنه مزيج من العصائر. للحصول على "نكهة الدولار" المثالية، لا تضع أجزاءً متساوية من كل شيء. أنت بحاجة إلى الكثير من اليورو، ورشة من الين، ولمسة من الفرنك السويسري.

إليك الوصفة الدقيقة لمؤشر DXY:

1. اليورو (EUR): 57.6% (الوزن الثقيل بلا منازع)
2. الين الياباني (JPY): 13.6%
3. الجنيه الإسترليني (GBP): 11.9%
4. الدولار الكندي (CAD): 9.1%
5. الكرونة السويدية (SEK): 4.2%
6. الفرنك السويسري (CHF): 3.6%

نصيحة احترافية: نظراً لأن اليورو يشكل أكثر من نصف المؤشر، فإن هناك ارتباطاً عكسياً بين DXY و EUR/USD بنسبة 90% تقريباً. إذا كان DXY يرتفع بقوة، فمن المؤكد تقريباً أن EUR/USD يهبط.

لماذا يهمكم هذا؟ إذا رأيتم إشارة "شراء" على EUR/USD، ولكن DXY يقف تماماً عند مستوى دعم يومي هائل، فقد ترغبون في التفكير مرتين. دعم DXY قد يعمل كأرضية للدولار، مما يترجم إلى سقف لليورو.

لمحة تاريخية: لماذا يهم الرقم 100؟

لفهم إلى أين يتجه DXY، علينا النظر إلى بدايته. تم إنشاء المؤشر من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 1973 بعد انهيار اتفاقية بريتون وودز. كانت تلك اللحظة التي انتقل فيها العالم إلى أسعار صرف عائمة.

بدأ المؤشر بقيمة أساسية قدرها 100.000.

• إذا كان DXY عند 105.50، فهذا يعني أن الدولار الأمريكي قد ارتفع بنسبة 5.5% مقابل السلة منذ عام 1973.
• إذا كان عند 95.00، فقد انخفض بنسبة 5%.

تاريخياً، وصل DXY إلى مستوى 160 (في منتصف الثمانينيات) وانخفض إلى 70 (خلال الأزمة المالية عام 2008). بالنسبة لنا اليوم، يعمل المستوى 100 كـ "خط فاصل" نفسي. عندما يحوم السعر حول 100، توقعوا تذبذباً عالياً. إنها طريقة السوق لتقرير ما إذا كانت "العملة الخضراء" قوية أو ضعيفة أساسياً على المدى الطويل.

تأثير المرآة: الارتباط بين DXY و EUR/USD

لننتقل إلى الجانب العملي. لنفترض أنكم تنظرون إلى مخططاتكم في صباح يوم الثلاثاء.

السيناريو:

• EUR/USD يقترب من مستوى مقاومة عند 1.0900.
• أنتم تميلون إلى فتح صفقة بيع (Short).
• تنتقلون إلى مخطط DXY وترون أنه يقترب من منطقة دعم رئيسية عند 102.50.

هذا إعداد تداول عالي التوافق (High-confluence). إذا ضرب DXY الدعم وارتد (قوة للدولار)، فإن EUR/USD سيرفض بالتأكيد مقاومته ويهبط (ضعف لليورو مقابل الدولار).

مثال: إذا تحرك DXY من 102.50 إلى 103.00 (زيادة بنسبة 0.48%)، يمكنك توقع هبوط EUR/USD بنحو 50-70 نقطة، منتقلاً ربما من 1.0900 إلى 1.0830.

التداول دون التحقق من DXY يشبه لعب الشطرنج مع النظر فقط إلى قطعك الخاصة. يجب أن ترى ما يفعله "الملك" على الجانب الآخر من اللوحة. يمكنك معرفة المزيد حول كيفية تفاعل أزواج العملات الرئيسية لتحسين هذا النهج.

ما الذي يحرك المؤشر؟ المحركات الأساسية

لماذا يقفز DXY فجأة 100 نقطة في دقيقة واحدة؟ يعود الأمر عادةً إلى ثلاثة أشياء: أسعار الفائدة، التضخم، والخوف.

1. الاحتياطي الفيدرالي (أسعار الفائدة)

عندما يرفع الفيدرالي أسعار الفائدة، يصبح الدولار الأمريكي أكثر جاذبية للمستثمرين. لماذا؟ لأنهم يحصلون على عائد أعلى على سندات الخزانة الأمريكية والمدخرات.

تحذير: لا تتداولوا أبداً أثناء اجتماع FOMC (اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة) دون خطة. جملة واحدة من رئيس الفيدرالي يمكن أن تحرك DXY بنسبة 1% في ثوانٍ، وهي حركة ضخمة لمؤشر.

2. الطلب على الملاذ الآمن

عندما تضطرب الأمور في العالم — فكروا في الصراعات الجيوسياسية أو الركود العالمي — يهرب المستثمرون إلى "أكثر البيوت أماناً" في الحي. وعادة ما يكون ذلك هو الدولار الأمريكي. في أوقات الأزمات، غالباً ما يرتفع DXY حتى لو كان الاقتصاد الأمريكي نفسه يعاني. يُعرف هذا باسم "نظرية ابتسامة الدولار".

3. القوة النسبية

تذكروا، DXY هو نسبة. إذا كان الاقتصاد الأمريكي أداؤه "جيد" ولكن اقتصاد منطقة اليورو أداؤه "سيء جداً"، سيرتفع DXY. لا يتعلق الأمر دائماً بكون الدولار رائعاً؛ أحياناً يتعلق الأمر فقط بكون الآخرين أسوأ. لمزيد من التعمق، راجع دليلنا حول أساسيات التحليل الأساسي في الفوركس.

3 استراتيجيات عملية باستخدام DXY

الاستراتيجية 1: فلتر التوافق

قبل الدخول في أي صفقة تتضمن الدولار الأمريكي، تحقق من DXY على نفس الإطار الزمني.

• القاعدة: إذا كنت تريد شراء USD/JPY، يجب أن يكون DXY في اتجاه صاعد أو يرتد من دعم.
• مثال: USD/JPY عند 145.00. DXY عند 104.20 وقد اخترق للتو خط اتجاه هابط. هذا يؤكد انحياز "قوة الدولار"، مما يزيد من احتمالية فوزك.

الاستراتيجية 2: رصد الانحراف (Divergence)

هذه حركة متقدمة. أحياناً، يقوم EUR/USD بعمل "قمة أعلى" (Higher High)، لكن DXY يفشل في عمل "قاع أدنى" (Lower Low).

• يسمى هذا SMT Divergence (أداة الأموال الذكية).
• يشير هذا إلى أن الحركة في اليورو "وهمية" وغير مدعومة من السوق الأوسع. غالباً ما تكون مقدمة لانعكاس حاد.

الاستراتيجية 3: تأكيد الاختراق

إذا كسر DXY مستوى مهماً (مثل المستوى النفسي 105.00)، فغالبًا ما يؤدي ذلك إلى سلسلة من أوامر وقف الخسارة عبر جميع الأزواج الرئيسية.

• إذا كسر DXY مستوى 105.00، لا تكتفِ بمراقبة المؤشر. ابحث عن العملة المتأخرة. إذا لم يكسر GBP/USD دعمه بعد، فهذا هو مدخلك. لقد أخبرك DXY بالفعل إلى أين يتجه السوق؛ الجنيه الإسترليني فقط لم يلحق بالركب بعد.

أخطاء شائعة يجب تجنبها

1. تجاهل الأوزان النسبية: لا تستخدم DXY للتنبؤ بـ USD/MXN أو USD/ZAR (الأسواق الناشئة). DXY منحاز بشدة نحو أوروبا. بالنسبة للأسواق الناشئة، يعتبر DXY مؤشراً ضعيفاً لأن تلك العملات ليست في السلة.
2. تداول DXY بمعزل عن غيره: يخبرك DXY عن الدولار، لكنه لا يخبرك عن العملة الأخرى. إذا كان DXY مستقراً، ولكن الين الياباني ينهار بسبب أخبار بنك اليابان، فإن USD/JPY سيظل يرتفع بجنون. حلل دائماً كلا جانبي الزوج.
3. الإفراط في الرافعة المالية أثناء الأخبار: الأخبار عالية التأثير مثل تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يمكن أن تسبب تذبذباً حاداً (Whipsaw) في DXY — حيث يقفز 50 نقطة ثم يهبط 100 نقطة في دقائق. استخدم إدارة مخاطر سليمة لضمان ألا تؤدي قفزة واحدة في DXY إلى تدمير حسابك.

الخاتمة

مؤشر DXY هو المقياس النهائي للمعنويات في سوق الفوركس. من خلال فهم تكوينه، وتاريخه، وعلاقته العكسية مع أزواج مثل EUR/USD، لم تعد مجرد مخمن — بل تتداول والرياح تهب في صالحك.

في المرة القادمة التي تفتح فيها مخططاتك، اجعل DXY محطتك الأولى. اسأل نفسك: هل الملك بصحة جيدة؟ هل يواجه جداراً؟ بمجرد أن تعرف ما يفعله الدولار، سيبدأ باقي السوق في أن يصبح أكثر وضوحاً.

خطوتك التالية: افتح منصة التداول الخاصة بك، وأضف رمز 'DXY' أو 'DX' إلى قائمة المراقبة، واقضِ الأسبوع القادم في مراقبة كيفية تحركه بالنسبة للأزواج التي تتداولها. ستندهش من السرعة التي ستبدأ بها قطع "اللغز" في التجمع معاً.

الأسئلة الشائعة

ماذا يعني ارتفاع مؤشر DXY؟

ارتفاع DXY يعني أن الدولار الأمريكي يقوى مقابل سلة العملات الست الرئيسية. يحدث هذا عادةً بسبب ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية، أو البيانات الاقتصادية الإيجابية، أو الشراء كـ "ملاذ آمن" أثناء عدم اليقين العالمي.

هل يمكنني تداول DXY مباشرة؟

لا يمكنك تداول المؤشر نفسه، ولكن يمكنك تداول العقود الآجلة لـ DXY في بورصة إنتركونتيننتال (ICE) أو استخدام العقود مقابل الفروقات (CFDs) التي يقدمها العديد من وسطاء الفوركس والتي تتبع سعر المؤشر.

كم مرة يتم تحديث سلة DXY؟

نادراً. كان آخر تغيير رئيسي في عام 1999 عندما تم إدخال اليورو ليحل محل عدة عملات أوروبية مثل المارك الألماني والفرنك الفرنسي. هناك حديث دائم عن إضافة اليوان الصيني، ولكن حتى الآن، تظل السلة ثابتة بالعملات الست الأصلية.

لماذا يعتبر DXY مهماً لمتداولي الذهب؟

الذهب مقوم بالدولار الأمريكي. لذلك، هناك ارتباط عكسي قوي. عندما يرتفع DXY، يصبح الذهب عادةً أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب. تعلم المزيد عن تداول الذهب هنا.