ما هي شركات التمويل الذاتي (Prop Firm) في الفوركس؟ دليل شامل

تخيل أنك أتقنت استراتيجيتك أخيراً، وأصبحت تحقق عائداً ثابتاً بنسبة 5% كل شهر. في حساب تداول شخصي بقيمة 2,000 دولار، يمثل ذلك 100 دولار فقط—وهو مبلغ بالكاد يكفي لعشاء جيد، ناهيك عن بناء مسيرة مهنية. ولكن ماذا لو تم تحقيق نفس العائد بنسبة 5% على حساب بقيمة 200,000 دولار؟ هنا ستتحدث عن 10,000 دولار شهرياً.

هذا هو سحر شركات التمويل (Forex Prop Firm). فهي تسد الفجوة بين المتداولين الموهوبين ورأس المال الضخم المطلوب لكسب لقمة العيش من الأسواق. ومع ذلك، فهي ليست أموالاً مجانية، والطريق إلى الحساب الممول مليء بالمتداولين الذين استهانوا بالقواعد الصارمة. في هذا الدليل، سنكشف الستار عن كيفية عمل هذه الشركات وكيف يمكنك التغلب على التحديات فعلياً.

المفهوم الأساسي: ما هي شركة التمويل؟

ببساطة، شركة التداول بمال الشركة (Proprietary Trading Firm) هي شركة تمنح المتداولين إمكانية الوصول إلى رأس مالها مقابل حصة من الأرباح. على عكس الوسيط التقليدي حيث تودع أموالك الخاصة وتحتفظ بـ 100% من المكاسب، تتحمل شركة التمويل الجزء الأكبر من المخاطر. إذا خسرت أموالهم (ضمن حدود معينة)، فلن تكون مسؤولاً شخصياً عن تلك الخسائر.

تاريخياً، كانت شركات التمويل عبارة عن مكاتب فعلية في المراكز المالية مثل لندن أو شيكاغو. كان عليك الحضور ببدلة رسمية، والحصول على شهادة من جامعة مرموقة، وتداول استراتيجياتهم الخاصة. اليوم، أدى نموذج "شركات التمويل عبر الإنترنت" إلى دمقرطة هذا المجال؛ حيث يمكن لأي شخص لديه جهاز كمبيوتر محمول واستراتيجية مثبتة التقدم للحصول على "حساب ممول".

نصيحة احترافية: شركات التمويل لا تبحث عن مقامرين؛ بل تبحث عن مديري مخاطر. إنهم يربحون عندما تربح أنت، لكنهم يحمون أنفسهم من الخسائر بكل الوسائل.

وفقاً لموقع Investopedia، يحدث التداول بالمال الخاص عندما تقوم شركة مالية بتداول الأسهم أو السندات أو العملات أو الأدوات الأخرى بأموالها الخاصة، بدلاً من استخدام أموال العملاء. في عالم فوركس التجزئة، تطور هذا إلى نموذج "التحدي" الذي نراه اليوم.

عملية التقييم: اجتياز الاختبارات

معظم شركات التمويل الحديثة لا تمنحك 100,000 دولار لمجرد أن لديك ملفاً شخصياً رائعاً على إنستغرام. يجب عليك إثبات نفسك من خلال تقييم (Evaluation) أو تحدي (Challenge).

عادةً ما تكون هذه العملية من مرحلتين:

المرحلة 1: هدف الربح

يتم منحك حساباً تجريبياً (نعم، عادة ما يكون تجريبياً حتى في مرحلة التمويل) ويُطلب منك تحقيق هدف ربح محدد—عادةً من 8% إلى 10%—خلال إطار زمني معين أو بدون حد زمني على الإطلاق.

مثال: في حساب تحدي بقيمة 100,000 دولار، تحتاج إلى الوصول برصيدك إلى 110,000 دولار (ربح بنسبة 10%). إذا دخلت صفقة EUR/USD بسعر 1.0850 بحجم 5 lot وتحرك السعر إلى 1.0900، فقد حققت 2,500 دولار. ستحتاج إلى أربع صفقات أخرى من هذا القبيل لاجتياز المرحلة الأولى.

المرحلة 2: التحقق

بمجرد اجتياز المرحلة الأولى، تنتقل إلى المرحلة الثانية. الهدف هنا عادة ما يكون أقل—حوالي 5%. تريد الشركة التأكد من أن نجاحك في المرحلة الأولى لم يكن مجرد ضربة حظ. إنهم يبحثون عن الاستمرارية والالتزام بـ استراتيجيات إدارة المخاطر.

فهم القواعد: التراجع والمخاطر

هذا هو المكان الذي يفشل فيه معظم المتداولين. لدى شركات التمويل قاعدتان أساسيتان لـ "الخرق الصريح" تؤديان إلى إغلاق حسابك فوراً:

1. التراجع اليومي (Daily Drawdown): عادة ما يكون 4% إلى 5%. هذا هو الحد الأقصى الذي يمكنك خسارته في يوم واحد بناءً على رصيد بداية اليوم.
2. الحد الأقصى للتراجع الكلي (Maximum Overall Drawdown): عادة ما يكون 8% إلى 12%. هذا هو إجمالي المبلغ الذي يمكن أن يهبط به الحساب من رصيده الأولي.

حساب الفشل

لنفترض أن لديك حساباً بقيمة 100,000 دولار مع تراجع يومي بنسبة 5% (5,000 دولار). يوم الاثنين، خسرت 3,000 دولار؛ أنت في أمان. ومع ذلك، يوم الثلاثاء، إذا انخفضت قيمة حسابك (Equity) بمقدار 2,001 دولار إضافية تحت رصيد إغلاق يوم الاثنين، فقد خرقت الحد اليومي وفقدت الحساب.

تحذير: ينسى العديد من المتداولين أن التراجع غالباً ما يتم حسابه بناءً على قيمة الحساب الحالية (Equity)، وليس فقط الرصيد المغلق. إذا كان لديك صفقة مفتوحة خاسرة حالياً بـ -5,100 دولار، فقد فشلت في التحدي، حتى لو عاد السعر للتحسن لاحقاً.

لتجنب ذلك، يجب عليك إتقان التحليل الفني للعثور على نقاط دخول عالية الاحتمالية تقلل من مخاطر الانعكاس.

تقسيم الأرباح والتوسع: كيف تتقاضى أرباحك

بمجرد أن تصبح "ممولاً"، تبدأ المتعة الحقيقية. لم تعد تحاول الوصول إلى هدف محدد؛ أنت ببساطة تتداول لتحقيق الربح. تقدم معظم الشركات تقسيماً للأرباح يتراوح من 70/30 إلى 90/10 لصالح المتداول.

سيناريو دفع الأرباح الحقيقي

أنت تتداول بحساب ممول بقيمة 100,000 دولار مع تقسيم أرباح بنسبة 80/20.

• الشهر 1: حققت ربحاً بنسبة 4% (4,000 دولار).
• التقسيم: تحتفظ بـ 3,200 دولار، وتحتفظ الشركة بـ 800 دولار.
• الدفع: تدفع معظم الشركات عبر العملات الرقمية، أو Deel، أو التحويل البنكي كل 14 إلى 30 يوماً.

خطط التوسع (Scaling)

تريد شركات التمويل الاحتفاظ بالمتداولين الجيدين. إذا كنت مستمراً في الربح، فستقوم العديد من الشركات بزيادة حجم حسابك كل 3-4 أشهر. على سبيل المثال، إذا حققت ربحاً بنسبة 10% على مدار 4 أشهر، فقد تزيد حسابك من 100,000 دولار إلى 125,000 دولار. هذه هي أسرع طريقة للوصول إلى مبالغ ضخمة في عالم الفوركس.

التحول النفسي: التداول بأموال الآخرين

غالباً ما يعاني المتداولون المتوسطون من سيكولوجية التداول في شركات التمويل. هناك مفارقة غريبة: على الرغم من أنها ليست أموالك الخاصة، إلا أن الضغط لعدم فقدان الحساب غالباً ما يكون أعلى من الضغط لحماية أموالك الخاصة البالغة 500 دولار.

عندما تتداول بأموالك الخاصة، يمكنك الاحتفاظ بمركز خاسر لمدة ستة أشهر إذا أردت (رغم أننا لا ننصح بذلك). في شركة التمويل، ساعة "الحد الأقصى للتراجع" تكتك دائماً. هذا يخلق "خوفاً من الخرق" قد يؤدي إلى:

• التردد: تفويت صفقات دخول صالحة لأنك خائف من خسارة صغيرة.
• تداول الانتقام: محاولة "استعادة" خسارة يومية بنسبة 2% بسرعة، لتصطدم بالحد اليومي البالغ 5%.

للنجاح، يجب أن تعامل رسوم التقييم على أنها المال الوحيد الذي تخاطر به. بمجرد دفع الرسوم، تصبح الأرقام على الشاشة مجرد نقاط في لعبة تحتاج إلى لعبها وفقاً للقواعد.

كيفية اختيار شركة تمويل موثوقة

صناعة شركات التمويل حالياً تشبه "الغرب المتوحش"؛ حيث تظهر شركات جديدة كل أسبوع. إليك قائمة مرجعية لضمان عدم تعرضك للخداع:

1. سجل الأداء: منذ متى وهم في السوق؟ شركات مثل FTMO وضعت المعايير. ابحث عن شركات لها تاريخ لا يقل عن سنتين.
2. إثباتات الدفع: تحقق من Trustpilot ومجتمعات Discord. هل يحصل الناس فعلياً على أموالهم؟
3. الشراكة مع الوسيط: من يوفر لهم السيولة؟ يجب أن تستخدم الشركة المرموقة وسيطاً معروفاً أو تمتلك بيئة خادم شفافة.
4. قواعد "الرفض": تجنب الشركات التي لديها "قواعد استمرارية" غامضة جداً (مثل: "لا يمكن أن يكون أكبر فوز لك أكثر من 30% من إجمالي ربحك"). غالباً ما يتم تصميم هذه القواعد لرفض الدفع.

نصيحة احترافية: اقرأ دائماً الأسئلة الشائعة وشروط الخدمة. تمنع بعض الشركات التداول أثناء الأخبار عالية التأثير مثل NFP (تقرير الوظائف غير الزراعية). إذا فتحت صفقة أثناء طفرة إخبارية، فقد تفقد حسابك فوراً.

استراتيجية نموذجية لاجتياز التحدي

إذا كنت ترغب في اجتياز تحدي بقيمة 100 ألف دولار، فلا يمكنك المخاطرة بنسبة 2% لكل صفقة. لماذا؟ لأن سلسلة من 3 خسائر ستضعك عند تراجع بنسبة 6%، مما يؤدي لفشلك فوراً.

"المسار المحافظ":

• المخاطرة لكل صفقة: 0.25% إلى 0.5% (250 - 500 دولار).
• نسبة العائد إلى المخاطرة المستهدفة: 1:2.
• الحساب: للوصول إلى هدف 10% (10,000 دولار) مع مخاطرة 0.5% (500 دولار) لكل صفقة بنسبة 1:2 (ربح 1,000 دولار)، تحتاج إلى صافي 10 صفقات رابحة.
• الهامش الوقائي: يمنحك هذا "وسادة" من 10-20 خسارة متتالية قبل أن تصل إلى الحد الأقصى للتراجع. راحة البال هذه هي ما يسمح لك بالتداول بفعالية.

الخاتمة

تعد شركات التمويل نقطة تحول لمتداولي التجزئة؛ فهي تحول تداول الفوركس من هواية إلى عمل تجاري قابل للتوسع. ومع ذلك، فهي تتطلب مستوى من الانضباط لم يطوره معظم المتداولين بعد. إذا كنت تستطيع احترام قواعد التراجع وإدارة عواطفك، فإن رأس المال موجود بانتظارك.

خطوتك التالية؟ لا تشترِ تحدياً اليوم. بدلاً من ذلك، اذهب إلى حسابك التجريبي الحالي وانظر ما إذا كان يمكنك التداول لمدة 30 يوماً دون الوصول أبداً إلى تراجع بنسبة 5% مع الحفاظ على عائد إيجابي. إذا استطعت فعل ذلك، فأنت مستعد للدوري الكبير.

هل أنت مستعد لصقل مهاراتك؟ استكشف دليلنا حول استراتيجيات حركة السعر المتقدمة لمساعدتك في تحقيق أهداف الربح تلك.

الأسئلة الشائعة

هل شركة التمويل أفضل من الوسيط العادي؟

يعتمد ذلك على رأس مالك. إذا كان لديك 50,000 دولار من مالك الخاص، فإن الوسيط العادي أفضل لأنك تحتفظ بجميع الأرباح ولا توجد قواعد تراجع. إذا كان لديك أقل من 5,000 دولار، فإن شركة التمويل توفر إمكانات ربح أعلى بكثير.

هل يجب علي إعادة الأموال إذا خسرت الحساب؟

لا. عندما تتداول مع شركة تمويل، تتحمل الشركة المخاطر المالية. خسارتك الوحيدة هي الرسوم الأولية التي دفعتها لإجراء التقييم/التحدي.

هل يمكنني استخدام الـ EAs (المستشارين الخبراء) في حسابات شركات التمويل؟

تسمح العديد من الشركات بالـ EAs، ولكن يجب أن تكون حذراً. إذا كان الـ EA الخاص بك يستخدم استراتيجية "مارتينجال" أو "الشبكة" (grid)، فمن شبه المؤكد أنه سيصل إلى حد التراجع اليومي أثناء السوق المتجه. تحقق دائماً من سياسة الشركة المحددة بشأن التداول الآلي.

كم من الوقت يستغرق الحصول على التمويل؟

مع انتقال العديد من الشركات إلى تحديات "بدون حد زمني"، يمكنك أن تأخذ الوقت الذي تحتاجه. يجتاز بعض المتداولين التحدي في أسبوع، بينما يستغرق آخرون ثلاثة أشهر للتنقل بعناية في ظروف السوق.