محاكاة مونت كارلو: كيفية اختبار تحمل استراتيجيتك في الفوركس

تخيل أنك قضيت أسابيع في تحسين استراتيجية بنسبة فوز تصل إلى 65% ومنحنى رأس مال صاعد بشكل جميل في برنامج الاختبار العكسي الخاص بك. تبدأ التداول الحي بثقة تامة، ولكن في غضون عشرين صفقة، تواجه تراجعاً (drawdown) بنسبة 25% لم يظهر أبداً في بياناتك التاريخية. لم تفشل لأن الاستراتيجية كانت "معطلة"؛ بل فشلت لأنك وقعت في فخ "وهم الاختبار العكسي" (Backtest Illusion). تُظهر لك البيانات التاريخية ماضياً واحداً ممكناً فقط—مساراً زمنياً واحداً قد لا يتكرر أبداً. ومع ذلك، تكشف محاكاة مونت كارلو عن آلاف العقود المستقبلية "البديلة" التي قد تؤدي إلى إفلاسك إذا لم تكن مستعداً. للتداول مثل المحترفين، يجب أن تتوقف عن السؤال "هل نجح هذا؟" وتبدأ في السؤال "تحت أي تسلسل من الأحداث يفشل هذا؟"

وهم الاختبار العكسي: لماذا تعتبر مخاطر التسلسل قاتلاً صامتاً للحساب

أسطورة منحنى رأس المال الخطي

عندما تنظر إلى تقرير اختبار عكسي قياسي، سترى خطاً مرتباً يتحرك من أسفل اليسار إلى أعلى اليمين. يبدو الأمر حتمياً. لكن هذا الخط هو كذبة ناتجة عن الإغفال؛ فهو يفترض أنه لمجرد أن الصفقة رقم 1 حدثت قبل الصفقة رقم 2 في عام 2022، فإنها ستحدث دائماً بهذا الترتيب. في الواقع، لا يهتم السوق بتسلسلك الزمني.

تعريف مخاطر التسلسل في الفوركس

مخاطر التسلسل (Sequence risk) هي الخطر المتمثل في أن الترتيب المحدد لربحك وخسارتك سوف يدمر حسابك قبل أن يتوفر الوقت لظهور "توقعاتك الإيجابية" (positive expectancy).

لنقل أن لديك استراتيجية بنسبة عائد إلى مخاطرة 1:2 ونسبة فوز 50%. على مدار 100 صفقة، تتوقع أن تكون رابحاً. ومع ذلك، هناك احتمال رياضي بأن تتعرض لـ 10 خسائر متتالية في البداية مباشرة. إذا كنت تخاطر بنسبة 5% لكل صفقة، فستخسر 50% من حسابك قبل أن ترى صفقة رابحة واحدة. قد يخفي الاختبار العكسي القياسي ذلك عن طريق وضع تلك الخسائر بين الأرباح، لكن محاكاة مونت كارلو تقوم بخلط الأوراق لتظهر لك ما يحدث إذا أصابتك تلك الخسائر العشر في اليوم الأول.

نصيحة احترافية: التوقعات الإيجابية (أو وجود "أفضلية") تضمن الربح فقط على المدى الطويل، لكنها لا تفعل شيئاً لضمان البقاء على قيد الحياة في المدى القصير.

حساب احتمالية الإفلاس: شبكة الأمان الرياضية الخاصة بك

ما هو التراجع النهائي؟

لكل متداول "نقطة استسلام" (Uncle Point)—وهي مستوى الخسارة الذي ينفد عنده رأس مالك أو تفقد فيه الإرادة النفسية للاستمرار. هذا هو التراجع النهائي (terminal drawdown). بالنسبة للبعض، هو خسارة 30%؛ وللآخرين 50%. تساعدك محاكاة مونت كارلو على حساب الاحتمالية الرياضية الدقيقة للوصول إلى تلك النقطة بناءً على معايير المخاطر الحالية الخاصة بك.

العلاقة بين المخاطرة لكل صفقة والإفلاس

القفزة من مخاطرة 1% إلى 3% ليست مجرد زيادة في الخطر بمقدار 3 أضعاف؛ بل غالباً ما تكون زيادة أسية.

مثال: تخيل استراتيجية بنسبة فوز 55%.

• عند مخاطرة 1%، قد تكون احتمالية تعرضك لتراجع بنسبة 25% هي 2%.
• عند مخاطرة 3%، قد ترتفع احتمالية الإفلاس (الوصول لتراجع 25%) لنفس الاستراتيجية إلى 40%.

من خلال تشغيل هذه المحاكاة، يمكنك تحديد ما إذا كان حجم صفقاتك الحالي هو مخاطرة محسوبة أم مقامرة متهورة. إذا كنت تعاني من الثقل العاطفي لهذه الأرقام، فقد تحتاج إلى إطار عمل منظم للانتقال إلى الأسواق الحية لاستقرار تنفيذك.

ما وراء الاختبار العكسي الخطي: تشغيل أكثر من 1,000 تكرار عشوائي

جمع مدخلات البيانات القابلة للتنفيذ

لتشغيل محاكاة مونت كارلو، لا تحتاج إلى برامج معقدة—أنت فقط بحاجة إلى بيانات. ستحتاج إلى متوسط ربحك (بالنقاط أو العملة)، ومتوسط خسارتك، والانحراف المعياري للعوائد، ونسبة فوزك.

تفسير "مخطط السباغيتي" وأقصى تراجع محتمل

عندما تقوم بتشغيل 1,000 تكرار، يولد البرنامج "مخطط سباغيتي" (Spaghetti Chart)—وهو مزيج فوضوي من 1,000 منحنى رأس مال مختلف. بعضها يطير إلى القمر، والبعض الآخر يهبط إلى الصفر.

بدلاً من النظر إلى الخط الأفضل أداءً، ينظر المتداولون المحترفون إلى أسوأ 5% من النتائج. هذا هو أقصى تراجع محتمل (MLD). إذا أظهر اختبارك العكسي التاريخي أقصى تراجع بنسبة 10%، ولكن أظهرت محاكاة مونت كارلو أنك في 5% من "المستقبل البديل" ستصل إلى تراجع بنسبة 28%، فيجب عليك تهيئة نفسيتك لنسبة 28%، وليس 10%.

تحذير: إذا كان MLD الخاص بك أعلى من نقطة الانهيار العاطفي لديك، فيجب عليك تقليل حجم اللوت فوراً، بغض النظر عن مدى جودة الربح "المتوسط".

اختبار قوة الاستراتيجية وحساسية المعايير

هل استراتيجيتك محظوظة أم قوية؟

الاستراتيجية القوية (Robust) هي تلك التي تصمد حتى عندما لا تكون ظروف السوق مثالية. يقع العديد من المتداولين في فخ "ملاءمة المنحنى" (curve-fitting)، حيث يقومون بتحسين مؤشراتهم لتناسب الماضي تماماً.

تعمل محاكاة مونت كارلو ككاشف للزيف في ملاءمة المنحنى. من خلال خلط ترتيب الصفقات، يمكنك معرفة ما إذا كان نجاح استراتيجيتك يعتمد على مجموعة محددة "محظوظة" من الصفقات (مثل اقتناص حركة واحدة بمقدار 500 نقطة على الذهب خلال حدث إخباري معين). إذا فشلت الاستراتيجية عند نقل هذه المجموعة أو تفكيكها، فهي ليست قوية.

تحديد الإفراط في التحسين من خلال التباين

يجب عليك أيضاً اختبار "تدهور الأداء". ماذا يحدث إذا انخفضت نسبة فوزك من 60% إلى 52%؟ إذا أدى انخفاض الأداء بنسبة 5% إلى تحويل احتمالية إفلاسك من 1% إلى 80%، فإن استراتيجيتك حساسة للغاية. أنت تريد نظاماً يمكنه التعامل مع سلسلة خسائر دون التسبب في انهيار كامل.

واقع "الذيول السميكة": التنقل في حدود النموذج

لماذا لا تتبع الأسواق التوزيع الطبيعي

تفترض نماذج مونت كارلو القياسية غالباً أن عوائد السوق تتبع "التوزيع الطبيعي" (منحنى الجرس). وهي تفترض أن الأحداث المتطرفة—مثل إزالة سقف الفرنك السويسري في عام 2015 أو تحطم كوفيد في عام 2020—نادرة جداً لدرجة أنه يمكن تجاهلها.

حساب أحداث البجعة السوداء

في الفوركس، "الذيول السميكة" (Fat Tails) حقيقية. تحدث الأحداث المتطرفة بشكل متكرر أكثر مما يقترحه نموذج رمي العملة البسيط. لحساب ذلك، يضيف المحللون الكميون المحترفون "هامش أمان" لنتائجهم. إذا قالت المحاكاة إن أقصى تراجع لك هو 20%، فيجب أن تفترض أنه قد يصل فعلياً إلى 30% في سيناريو "البجعة السوداء". استخدم أدوات مثل أوامر الوقف القائمة على ATR لضمان حساب تقلبات كل صفقة في مدخلات بياناتك.

الخلاصة: التداول بثقة المحلل الكمي

إن الانتقال من متداول هاوٍ إلى محترف يتضمن الابتعاد عن "الأمل" في أن يكرر الاختبار العكسي نفسه، والتحرك نحو "إدارة" التباين الإحصائي لأفضليتك. محاكاة مونت كارلو هي الجسر الذي يسمح لك بعبور هذه الفجوة. من خلال فهم مخاطر التسلسل وحساب احتمالية الإفلاس، تكتسب الثبات النفسي للجلوس خلال فترات التراجع، مع العلم أنها تقع ضمن نطاق الاحتمال الإحصائي وليست علامة على فشل النظام.

لا تنتظر وقوع كارثة في السوق الحية لتدرك أن مخاطرك عالية جداً؛ اختبر تحمل استراتيجيتك اليوم وتداول بثقة المحلل الكمي (Quant). سيعرف مستقبلك—ورصيد حسابك—قيمة ذلك.

الخطوة التالية: قم بتنزيل أداة FXNX لاختبار تحمل الاستراتيجية لتشغيل محاكاة مونت كارلو الخاصة بك واكتشاف أقصى تراجع محتمل حقيقي لاستراتيجيتك قبل صفقتك التالية.

الأسئلة الشائعة

كم عدد التكرارات التي يجب أن أقوم بها للحصول على نتيجة ذات دلالة إحصائية؟

بينما توفر 100 عملية تشغيل نظرة عامة أساسية، يجب أن تهدف إلى ما لا يقل عن 1,000 إلى 5,000 تكرار لالتقاط نطاق واسع بما يكفي من مخاطر التسلسل (sequence risks). يساعد هذا الحجم في تقليل الضوضاء الإحصائية ويوفر رقم "أقصى تراجع محتمل" (Maximum Likely Drawdown) أكثر موثوقية لاستراتيجيتك.

إذا أظهر الاختبار العكسي (backtest) الخاص بي تراجعاً بنسبة 20%، فلماذا تظهر محاكاة Monte Carlo نسبة 45%؟

يُظهر الاختبار العكسي (backtest) مساراً تاريخياً واحداً فقط، بينما تقوم المحاكاة بإعادة ترتيب تلك الصفقات نفسها في آلاف التسلسلات المختلفة. يمثل رقم الـ 45% مجموعات الخسائر في "أسوأ الحالات" التي تكون محتملة إحصائياً على المدى الطويل ولكنها ببساطة لم تحدث بهذا الترتيب التاريخي المحدد بعد.

ما هي النسبة المئوية "الآمنة" لـ "احتمالية الإفلاس" (Probability of Ruin) للمتداول المحترف؟

يهدف معظم المتداولين المحترفين إلى الوصول لـ "احتمالية إفلاس" (PoR) بنسبة 0% لضمان البقاء على المدى الطويل. إذا أظهرت المحاكاة الخاصة بك حتى فرصة بنسبة 1% أو 2% للوصول إلى التراجع النهائي، فيجب عليك تقليل المخاطرة لكل صفقة (risk-per-trade) حتى تختفي الاحتمالية الرياضية لتصفير الحساب تماماً.

كيف يمكنني مراعاة أحداث "البجعة السوداء" (Black Swan) إذا كان النموذج يفترض توزيعاً طبيعياً؟

نظراً لأن المحاكاة القياسية غالباً ما تقلل من شأن أحداث "الذيل السمين" (fat tail)، يجب عليك إدخال صفقة "اختبار جهد" (stress test) يدوياً - مثل خسارة استثنائية بقيمة 5R أو 10R - في مجموعة البيانات الخاصة بك. هذا يجبر النموذج على مراعاة صدمات السوق الشديدة، مثل إزالة الحد الأدنى لسعر الصرف من قبل SNB في عام 2015، والتي قد تفتقر إليها البيانات التاريخية القياسية.

هل يمكنني استخدام نتائج Monte Carlo لتحديد حجم الصفقة (position sizing) بدقة؟

نعم، إنها الأداة الأكثر فعالية لهذا الغرض؛ فإذا كانت المخاطرة بنسبة 2% لكل صفقة تؤدي إلى احتمالية عالية للإفلاس، يمكنك اختبار مبالغ أقل بشكل متكرر مثل 0.5% أو 1%. الهدف هو العثور على "النقطة المثالية" حيث تزيد من نمو رأس المال دون تجاوز الحد الشخصي الخاص بك لإنهاء الحساب.