تسلط بر پیپ، لات و لوریج: مثلث طلایی مدیریت ریسک
قمار با ماشینحساب خراب را متوقف کنید. بیاموزید که چگونه پیپ، لات و لوریج را برای محافظت از سرمایه و گسترش استراتژی معاملاتی خود مانند یک حرفهای هماهنگ کنید.
FXNX
writer
شما به تازگی یک الگوی سر و شانه بینقص را در جفتارز GBP/JPY شناسایی کردهاید. وارد معامله میشوید، قیمت ۴۰ پیپ به نفع شما حرکت میکند، اما با تعجب میبینید که موجودی حساب (Equity) شما به سختی تغییر کرده است—یا بدتر از آن، یک حرکت کوچک علیه شما باعث فعال شدن مارجین کال شده است. دلیل این تضاد چیست؟
بسیاری از معاملهگران با پیپ، لات و لوریج به عنوان تعاریف جداگانهای برخورد میکنند که فقط باید برای یک آزمون حفظ شوند. در واقعیت، اینها سه چرخدنده از یک موتور ریاضی واحد هستند. اگر درک نکنید که چگونه این اجزا با هم درگیر میشوند، شما معامله نمیکنید؛ بلکه در حال قمار با یک ماشینحساب خراب هستید. این راهنما فراتر از اصول اولیه رفته تا به شما نشان دهد چگونه این متغیرها را برای محافظت از سرمایه و گسترش استراتژی خود مانند یک حرفهای هماهنگ کنید.
رمزگشایی از پیپ: زبان جهانی نوسانات قیمت
برای افراد ناآشنا، پیپ فقط یک عدد کوچک است که روی صفحه حرکت میکند. برای یک حرفهای، پیپ (Percentage in Point) واحد اصلی اندازهگیری نوسانات ارز است. پیپ نشاندهنده کوچکترین تغییر قیمتی است که یک نرخ ارز متعارف میتواند داشته باشد.
رقم چهارم اعشار و ظهور پیپتها
برای اکثر جفتارزهای اصلی مانند EUR/USD یا GBP/USD، یک پیپ همان رقم چهارم اعشار (0.0001) است. اگر یورو از 1.0850 به 1.0851 حرکت کند، دقیقاً یک پیپ حرکت کرده است. با این حال، با بهبود تکنولوژی و افزایش نقدینگی، بروکرها رقم پنجم اعشار را معرفی کردند که به عنوان پیپت (Pipette) شناخته میشود.
پیپت را به عنوان یک پیپ کسری در نظر بگیرید—دقیقاً یکدهم یک پیپ. اگرچه ممکن است جزئی به نظر برسد، اما پیپتها اجازه میدهند اسپردها فشردهتر و ورودها دقیقتر باشند؛ این موضوع زمانی حیاتی است که در حال تمرین تاکتیکهای مدیریت ریسک برای معاملهگران اسکالپر هستید، جایی که هر کسر از یک امتیاز اهمیت دارد.
استثنای JPY: چرا دو رقم اعشار مهم است؟
سپس نوبت به ین میرسد. از آنجایی که ین ژاپن ارزش واحد بسیار کمتری نسبت به دلار یا یورو دارد، محاسبات تغییر میکند. در جفتارزهای JPY، پیپ رقم دوم اعشار (0.01) و پیپت رقم سوم است.
مثال: اگر USD/JPY از 148.20 به 148.21 حرکت کند، این یک حرکت ۱ پیپی است.
درک این تفاوت برای محاسبات ذهنی شما حیاتی است. اگر عادت دارید به رقم چهارم اعشار نگاه کنید، ممکن است ریسک خود را در جفتارزهای JPY با ضریب ۱۰۰ اشتباه محاسبه کنید—اشتباهی که میتواند در زمان نوسانات بالا، حساب شما را در عرض چند دقیقه نابود کند. جفتارزهای JPY اغلب به عنوان جفتارزهای امن در نظر گرفته میشوند، اما ساختار پیپ منحصربهفرد آنها نیاز به توجه بیشتری دارد.
اندازه لات و ارزش پیپ: تبدیل فاصله به دلار
پیپ به شما میگوید بازار چقدر حرکت کرده است، اما نمیگوید چقدر سود یا ضرر کردهاید. برای فهمیدن این موضوع، باید به اندازه لات (Lot Size) خود نگاه کنید. در فارکس، ما «به ارزش ۱۰۰ دلار یورو» نمیخریم؛ بلکه در واحدهای استاندارد معامله میکنیم.
سلسلهمراتب: لات استاندارد، مینی و میکرو
سه اندازه اصلی لات وجود دارد که باید بشناسید:
- لات استاندارد (1.00): ۱۰۰,۰۰۰ واحد از ارز پایه.
- مینی لات (0.10): ۱۰,۰۰۰ واحد از ارز پایه.
- میکرو لات (0.01): ۱,۰۰۰ واحد از ارز پایه.
اگر حساب شما بر پایه USD است و جفتارزی را معامله میکنید که در آن USD ارز مقابل (Quote) است (مانند EUR/USD)، محاسبات بسیار ساده است:
- یک لات استاندارد، ارزش هر پیپ را به ۱۰ دلار میرساند.
- یک مینی لات، ارزش هر پیپ را به ۱ دلار میرساند.
- یک میکرو لات، ارزش هر پیپ را به ۰.۱۰ دلار میرساند.
متغیر ارز مقابل: چرا همه پیپها برابر نیستند؟
اینجاست که بسیاری از معاملهگران سطح متوسط دچار اشتباه میشوند: اگر USD ارز مقابل نباشد، ارزش پیپ تغییر میکند. اگر EUR/GBP را معامله کنید، ارزش پیپ ابتدا به پوند انگلیس محاسبه شده و سپس به ارز حساب شما (USD) تبدیل میشود.
این بدان معناست که یک حرکت ۵۰ پیپی در EUR/GBP تاثیر دلاری متفاوتی نسبت به یک حرکت ۵۰ پیپی در EUR/USD خواهد داشت. این متغیر بودن یکی از دلایل اصلی شکست ۹۰٪ معاملهگران است—آنها محاسبات تبدیل را نادیده میگیرند و در نهایت روی جفتارزهایی با ارزش پیپ بالاتر، بیش از حد از لوریج استفاده میکنند.
لوریج و مارجین: مدیریت قدرت خرید شما
لوریج اغلب به عنوان یک شمشیر دو لبه توصیف میشود، اما بیشتر شبیه به یک ابزار برقی قدرتمند است. اگر درست استفاده شود، خانه میسازد؛ اگر اشتباه استفاده شود، انگشتی را قطع میکند.
حداکثر لوریج در مقابل لوریج موثر: ریسک واقعی
بروکر شما ممکن است لوریج ۱:۵۰۰ به شما پیشنهاد دهد. این حداکثر لوریج (Maximum Leverage) شماست—حد تئوریک قدرت خرید شما. با این حال، آنچه در واقع ریسک شما را تعیین میکند، لوریج موثر (Effective Leverage) شماست.
اگر ۱,۰۰۰ دلار در حساب خود دارید و یک مینی لات (موقعیت ۱۰,۰۰۰ دلاری) باز میکنید، لوریج موثر شما ۱۰:۱ است. فرقی نمیکند بروکر اجازه لوریج ۱:۵۰۰ را بدهد یا خیر؛ شما در حال حاضر از ۱۰:۱ استفاده میکنید. معاملهگران حرفهای به ندرت اجازه میدهند لوریج موثر آنها در تمام موقعیتهای باز از ۱۰:۱ تا ۱۵:۱ فراتر رود.
کالبدشکافی مارجین کال و استاپ اوت
لوریج با استفاده از مارجین مورد نیاز (Required Margin) کار میکند—سپرده کوچکی که بروکر برای باز نگه داشتن معامله شما «قفل» میکند. اگر ۱,۰۰۰ دلار داشته باشید و نیاز مارجین ۱٪ باشد، بروکر ۱۰۰ دلار را قفل میکند. ۹۰۰ دلار باقیمانده شما مارجین آزاد (Free Margin) است.
اگر بازار علیه شما حرکت کند و مارجین آزاد شما به صفر برسد، یک مارجین کال (Margin Call) (یک هشدار) دریافت میکنید. اگر ریزش تا آستانه خاصی (اغلب ۵۰٪ یا ۳۰٪ مارجین مورد نیاز) ادامه یابد، بروکر یک استاپ اوت (Stop Out) را اجرا میکند و موقعیتهای شما را به اجبار میبندد تا از منفی شدن موجودی حساب جلوگیری کند. استفاده بیش از حد از لوریج سریعترین راه برای برخورد با این دیوار است.
فرمول تعیین حجم معامله: شبکه ایمنی حرفهایها
چگونه همه اینها را با هم ترکیب میکنید؟ شما از فرمول تعیین حجم معامله (Position Sizing Formula) استفاده میکنید. این مهمترین محاسبه در معاملهگری است. این فرمول تضمین میکند که صرفنظر از اینکه استاپ لاس شما چقدر بزرگ است، همیشه فقط درصد ثابتی از حساب خود را ریسک کنید.
قانون ۱ درصد: محاسبه ریسک قبل از ورود
معاملهگران حرفهای معمولاً بیش از ۱٪ یا ۲٪ از کل دارایی حساب خود را در یک معامله واحد ریسک نمیکنند. اگر حسابی ۵,۰۰۰ دلاری دارید، ریسک ۱٪ به این معنی است که اگر استاپ لاس شما زده شود، دقیقاً ۵۰ دلار ضرر خواهید کرد.
فرمول گامبهگام: به دست آوردن اندازه لات
برای پیدا کردن اندازه لات خود، از این فرمول استفاده کنید:
اندازه لات = (مبلغ مورد ریسک) / (استاپ لاس به پیپ × ارزش هر پیپ)
سناریوی گامبهگام:
۱. موجودی حساب: ۵,۰۰۰ دلار
۲. مبلغ ریسک (۱٪): ۵۰ دلار
۳. فاصله استاپ لاس: ۲۵ پیپ (تعیین شده بر اساس تحلیل تکنیکال شما)
۴. ارزش پیپ (برای یک میکرو لات): ۰.۱۰ دلار
محاسبه: ۵۰ / (۲۵ پیپ × ۰.۱۰ دلار) = ۲۰ میکرو لات (یا ۰.۲۰ لات).
با پیروی از این روش، اگر بازار به استاپ لاس شما برخورد کند، دقیقاً ۵۰ دلار ضرر میکنید. اگر فقط «حدس» میزدید و از یک لات استاندارد استفاده میکردید، همان حرکت ۲۵ پیپی برای شما ۲۵۰ دلار هزینه داشت—یعنی ۵٪ از حساب شما! برای بررسی عمیقتر این موضوع، راهنمای ما در مورد استاندارد پراپ فرمها برای ماشینحسابهای ریسک را مطالعه کنید.
به کارگیری مثلث طلایی: بهینهسازی پیشرفته ریسک
هنگامی که بر ریاضیات مسلط شدید، میتوانید بهینهسازی را شروع کنید. یکی از تلههای رایج برای معاملهگران متوسط، تورم لوریج (Leverage Bloat) است. این اتفاق زمانی میافتد که شما سه معامله مختلف (مثلاً EUR/USD، GBP/USD و AUD/USD) انجام میدهید که همگی همبستگی بالایی دارند. در حالی که هر معامله ممکن است فقط ۱٪ ریسک داشته باشد، لوریج موثر کل شما در برابر USD اکنون سه برابر شده است و شما را در معرض ریسک بزرگ حوادث «قوی سیاه» (Black Swan) قرار میدهد.
خودکارسازی محاسبات با ابزارهای FXNX
در بازارهایی که با سرعت حرکت میکنند، همیشه زمان برای محاسبات دستی ندارید. تعیین حجم معامله بر اساس نوسانات، که اغلب با استفاده از اندیکاتور ATR (Average True Range) انجام میشود، به شما کمک میکند تا به جای اعداد تصادفی، بر اساس نویز فعلی بازار تعیین کنید که پیپهای شما کجا قرار بگیرند.
نکته حرفهای: برای هر معامله از ماشینحساب حجم معامله استفاده کنید. حذف خطای انسانی در مرحله محاسبه، سادهترین راه برای بهبود سودآوری بلندمدت شماست.
نتیجهگیری
تسلط بر تعامل بین پیپ، لات و لوریج، پلی است که یک آماتور را از یک معاملهگر منضبط متمایز میکند. با نگاه کردن به این سه عنصر به عنوان یک موتور واحد مدیریت ریسک، حدس و گمانهای احساسی را از اجرای معاملات خود حذف میکنید.
به یاد داشته باشید، لوریج ابزاری برای بهرهوری سرمایه است، نه راه میانبری برای ثروتمند شدن. وقتی ریاضیات را کنترل کنید، معامله را کنترل خواهید کرد. آیا آمادهاید موقعیتهای فعلی خود را بازبینی کنید و ببینید آیا لوریج موثر شما با تحمل ریسکتان مطابقت دارد یا خیر؟
گام بعدی را بردارید: از ماشینحساب حجم معامله FXNX استفاده کنید تا فوراً اندازه لات ایدهآل خود را برای معامله بعدی تعیین کنید و مطمئن شوید که هرگز از حد ریسک ۱٪ خود فراتر نمیروید.
همین حالا شروع کنید
با اسپرد ۰.۰ پیپ و بیش از ۵۰۰ ابزار معاملاتی، به هزاران تریدر حرفهای بپیوندید.
درباره نویسنده
