اسرار استاپ هانت: چگونه با نقدینگی موسسات معامله کنیم
از تبدیل شدن به «سوخت» بانکهای بزرگ دست بردارید. بیاموزید چگونه استخرهای نقدینگی موسسات را شناسایی کنید، Judas Swing را تشخیص دهید و پس از پاکسازی استاپهای خرد، وارد معامله شوید.
FXNX
writer
بارها شاهد آن بودهاید: یک معامله «بینقص» در سطح حمایت باز میکنید، استاپ لاس خود را با دقت زیر کف اخیر قرار میدهید و بازار درست به اندازهای پایین میآید که خروج شما را فعال کند و سپس 100 پیپ در جهت پیشبینیشده شما پرتاب میشود. این حس شخصی به نظر میرسد، انگار بروکر در حال تماشای صفحه نمایش شماست. اما این یک توطئه نیست؛ این یک نیاز به نقدینگی است.
بازیگران بزرگ موسساتی نمیتوانند به سادگی با یک پوزیشن میلیارد دلاری روی گزینه «خرید» کلیک کنند بدون اینکه قیمت را علیه خودشان حرکت دهند. آنها به استاپ لاس شما نیاز دارند تا نقدینگی لازم در سمت فروش را برای پر کردن سفارشهای خرید عظیم خود فراهم کنند. در این راهنما، دیدگاه شما را از قربانی به شکارچی تغییر میدهیم. یاد خواهید گرفت که دیگر به این حرکات به عنوان یک بازی «دستکاری شده» نگاه نکنید و استاپ هانت را به عنوان نهاییترین سیگنال با احتمال موفقیت بالا برای شروع حرکت «واقعی» در نظر بگیرید.
نقشهبرداری از میدان نبرد: شناسایی محل پنهان شدن نقدینگی خرد
برای معامله مانند یک موسسه، ابتدا باید مانند آنها فکر کنید. اگر قصد خرید 500 میلیون دلار EUR/USD را داشتید، نمیتوانستید به سادگی در قیمت فعلی خرید کنید؛ زیرا با اسلیپیج (slippage) شدیدی مواجه میشدید. در عوض، به دنبال «استخرهای نقدینگی» (Liquidity Pools) میگشتید؛ مناطقی که خوشهای عظیم از سفارشهای مخالف در آنجا منتظر فعال شدن هستند.
جذابیت سقفها و کفهای برابر
کتابهای آموزشی معاملهگری خرد به ما میآموزند که «کفهای دوقلو» حمایتهای قدرتمندی هستند. در واقعیت، آنها آهنربایی برای قیمت هستند. چرا؟ چون هر معاملهگری که در آن کف دوقلو خرید کرده، استاپ لاس فروش خود را چند پیپ پایینتر از آن کفهای برابر قرار داده است. برای یک الگوریتم موسساتی، آن کفهای برابر نشاندهنده استخر عظیمی از سفارشهای فروش است. با فشار دادن قیمت به اندازه 5 تا 10 پیپ زیر آن سطح، آنها آن استاپها را فعال کرده و نقدینگی لازم در سمت فروش را برای پر کردن سفارشهای خرید سنگین خود ایجاد میکنند.
اعداد رند روانشناختی و خطوط روند واضح
این موضوع فقط مختص سطوح افقی نیست. معاملهگران خرد عاشق خطوط روند هستند. هر بار که قیمت برای بار سوم یا چهارم به یک خط روند برخورد میکند، سفارشهای بیشتری انباشته میشوند. وقتی یاد بگیرید چگونه خطوط روند را به درستی رسم کنید، متوجه میشوید که اینها موانع سختی نیستند، بلکه مناطقی هستند که نقدینگی در آنها «مهندسی» میشود.
نکته حرفهای: اگر سطحی «بیش از حد تمیز» به نظر میرسد - مانند یک سقف سهگانه بینقص در یک عدد رند مثل 1.1000 - تقریباً به طور قطع هدفی برای نقدینگیروبی (Liquidity Sweep) است. بازار به ندرت پولهای «تمیز» را روی میز باقی میگذارد.
مکانیسم پر شدن سفارشات: چرا بازیگران بزرگ به استاپ شما نیاز دارند؟
یک قانون بنیادی در بازارها وجود دارد: برای هر خریدار، باید یک فروشنده وجود داشته باشد. این به عنوان قانون طرف مقابل (counterparty) شناخته میشود. طبق گزارش بانک تسویه حسابهای بینالمللی (BIS)، بازار فارکس شاهد گردش مالی روزانه تریلیون دلاری است، اما حتی در این اقیانوس عمیق، «پول هوشمند» (بانکها، صندوقهای پوشش ریسک، بانکهای مرکزی) با مشکل نقدینگی مواجه است.
حل مشکل اسلیپیج
اگر یک صندوق پوشش ریسک بخواهد روی GBP/USD پوزیشن خرید (long) بگیرد، به کسی نیاز دارد که به آنها بفروشد. اگر آنها سعی کنند در یک بازار آرام خرید کنند، قیمت قبل از اینکه حتی نیمی از سفارش آنها پر شود، سر به فلک میکشد. با این حال، اگر بتوانند خوشهای از «استاپهای فروش» (که در واقع سفارشهای فروش در بازار هستند) را فعال کنند، طرف مقابل خود را پیدا کردهاند. خروج شما، ورود آنهاست.
مفهوم نقدینگی مهندسی شده
موسسات فقط منتظر نقدینگی نمیمانند؛ آنها آن را مهندسی میکنند. آنها ممکن است اجازه دهند یک الگوی «کتابی» سر و شانه شکل بگیرد تا معاملهگران خرد را ترغیب به ورود کنند. هنگامی که سرمایه خرد کافی وارد شد و استاپها قرار داده شدند، «تله» آزاد میشود. این موضوع ما را از ذهنیت توطئه - «بروکر من به دنبال من است» - به ذهنیت تطبیق سفارش تغییر میدهد. این فقط یک تجارت است.
مثال: تصور کنید EUR/USD در 1.0850 است. یک معاملهگر خرد با استاپ در 1.0830 خرید میکند. یک موسسه نیاز به خرید 10,000 لات دارد. آنها قیمت را به 1.0825 فشار میدهند، هزاران استاپ خرد (فروش) را فعال میکنند و سپس موسسه بلافاصله همه آنها را در قیمتی بهتر خریداری میکند.
آناتومی استاپ هانت: شناسایی Judas Swing
در دنیای Inner Circle Trader (ICT) و تئوری وایکوف (Wyckoff)، استاپ هانت نام خاصی دارد: Judas Swing یا Spring. این یک حرکت فریبنده است که برای گمراه کردن تودهها قبل از شروع انبساط واقعی قیمت طراحی شده است.
سیگنال پرایس اکشن «نفوذ و بستن»
چگونه تفاوت بین یک شکست واقعی و یک استاپ هانت را تشخیص دهیم؟ به بسته شدن کندل نگاه کنید. یک شکست واقعی معمولاً دارای یک کندل قدرتمند با بدنه کامل است که بسیار فراتر از سطح بسته میشود. اما یک استاپ هانت اغلب به صورت یک سایه (wick) بلند ظاهر میشود که سطح را «جارو» کرده و سپس دوباره در داخل محدوده قبلی بسته میشود.
اگر بلافاصله پس از نقدینگیروبی، شاهد شکلگیری یک الگوی Three Inside Up بودید، این یک سیگنال با احتمال بالا است که شکار به پایان رسیده و حرکت واقعی در حال آغاز است.
اسپرینگها و آپتراستهای وایکوف
ریچارد وایکوف، پیشگام تحلیل تکنیکال، این حرکات را یک قرن پیش شناسایی کرد. یک «Spring» حرکتی به زیر حمایت است که موفق به حفظ آن نمیشود، در حالی که یک «Upthrust» حرکتی به بالای مقاومت است که شکست میخورد. اینها ردپای انباشت و توزیع موسساتی هستند.
هشدار: هرگز در حین جهش قیمت وارد نشوید. منتظر بمانید تا قیمت سطح شکسته شده را دوباره پس بگیرد. تعقیب یک سایه سریع، نسخهای برای معاملات انتقامی است.
ساعت و شکار: پنجرههای زمانی با احتمال موفقیت بالا
نقدینگی فقط درباره «کجا» نیست؛ بلکه درباره «چه زمانی» نیز هست. استاپ هانتها به شدت به زمان وابسته هستند زیرا به مشارکت فعالترین سشنهای بازار نیاز دارند.
تله شکست اپن لندن
ساعت اول سشن لندن (حدود ساعت 3:00 صبح به وقت EST) به دلیل «تله شکست لندن» مشهور است. قیمت اغلب سقفها یا کفهای سشن آسیایی قبلی را جارو میکند تا قبل از تثبیت روند واقعی روز، نقدینگی جمعآوری کند.
نقدینگیروبیهای «Silver Bullet» نیویورک
پنجره بحرانی دیگر، «Silver Bullet» نیویورک است (معمولاً بین ساعت 10:00 تا 11:00 صبح به وقت EST). این زمانی است که بازار اغلب به دنبال استخر دوم نقدینگی - شاید سقف یا کف سشن لندن - میگردد تا روند روزانه را ادامه دهد یا معکوس کند. استفاده از ابزارهایی مانند VWAP مهار شده (Anchored VWAP) میتواند به شما کمک کند تا ببینید آیا این نقدینگیروبیها در سطوح ارزشی موسساتی رخ میدهند یا خیر.
نکته حرفهای: تقویم اقتصادی CME Group را برای اخبار با تاثیر بالا چک کنید. رویدادهای خبری کاتالیزورهای نهایی برای استاپ هانتها هستند و نوسان لازم برای پاکسازی سریع مناطق نقدینگی را فراهم میکنند.
تبدیل تله به معامله: استراتژی استاپ و ورود
اکنون که میتوانید تله را ببینید، چگونه با آن معامله کنید؟ هدف این است که موش دومی باشید که پنیر را میبرد.
- شناسایی استخر: سقفها/کفهای برابر یا خطوط روند اصلی را در تایمفریم H1 یا H4 علامتگذاری کنید.
- انتظار برای نقدینگیروبی: اجازه دهید قیمت سطح را بشکند. با شکست سطح معامله نکنید.
- جستجوی جابجایی (Displacement): منتظر یک حرکت تند در جهت مخالف باشید که باعث ایجاد «تغییر در ساختار بازار» (MSS) در تایمفریم پایینتر (مانند M5 یا M15) شود.
- ورود: در اولین بازگشت (retracement) پس از جابجایی وارد شوید. این نقطه اغلب یک «شکاف ارزش منصفانه» (Fair Value Gap) یا تست مجدد سطح جارو شده است.
- ریسک تنظیم شده با نوسان: استاپ لاس خود را کمی فراتر از نوک سایهای که نقدینگیروبی را ایجاد کرده قرار دهید. از آنجایی که نقدینگی قبلاً پاکسازی شده است، قیمت دلیلی برای بازگشت به آنجا ندارد.
با رعایت قانون ریسک 2%، اطمینان حاصل میکنید که حتی اگر یک شکار به یک شکست واقعی تبدیل شود، سرمایه شما محافظت شده باقی میماند.
نتیجهگیری
استاپ هانتها مانعی برای معاملات شما نیستند؛ آنها سوختی هستند که بازار را به حرکت در میآورند. با درک اینکه موسسات برای فعالیت به نقدینگی نیاز دارند، میتوانید از «سوخت» بودن دست بردارید و تبدیل به «موتور» شوید. ما پوشش دادیم که چگونه استخرهای نقدینگی را شناسایی کنید، چرا این حرکات به صورت مکانیکی رخ میدهند و چگونه ورودهای خود را پس از اینکه «پول هوشمند» میز را پاک کرد، زمانبندی کنید.
دفعه بعد که شاهد حرکت تندی علیه یک سطح کلیدی بودید، وحشت نکنید؛ به دنبال بازگشت باشید. از ابزارهای نموداری پیشرفته FXNX برای علامتگذاری مناطق نقدینگی خود استفاده کنید و منتظر بمانید تا بازار قبل از اینکه سرمایه خود را متعهد کنید، دست خود را رو کند. آیا آمادهاید که دیگر نقدینگی بازار نباشید؟
آمادهاید که از نقدینگی بودن دست بکشید؟ چکلیست «مناطق نقدینگی موسساتی» ما را دانلود کنید و قبل از اپن لندن بعدی، مانند یک حرفهای نمودارهای خود را علامتگذاری کنید.
سوالات متداول
استاپ هانت در فارکس چیست؟
استاپ هانت یک مانور بازار است که در آن قیمت به عمد به سطحی فشار داده میشود که بسیاری از سفارشهای استاپ لاس معاملهگران خرد در آنجا متمرکز شدهاند. این کار نقدینگی لازم را برای بازیگران بزرگ موسساتی فراهم میکند تا پوزیشنهای سنگین خود را پر کنند.
چگونه میتوانم تفاوت بین استاپ هانت و شکست واقعی را تشخیص دهم؟
یک استاپ هانت معمولاً با برگشت سریع قیمت و یک سایه بلند کندل همراه است، در حالی که قیمت دوباره در داخل محدوده قبلی بسته میشود. یک شکست واقعی معمولاً شامل مومنتوم قوی و بسته شدن کندلها بسیار فراتر از سطح حمایت یا مقاومت است.
آیا بروکرها مسئول انجام استاپ هانت هستند؟
در حالی که برخی از بروکرهای غیر اخلاقی «B-book» ممکن است استاپها را شکار کنند، اکثر استاپ هانتها در بازار مدرن فارکس نتیجه جریان سفارشات موسساتی و نیازهای نقدینگی در سطح بینبانکی هستند. این یک عملکرد طبیعی در یک بازار غیرمتمرکز است.
کدام تایمفریم برای شناسایی نقدینگی موسساتی بهتر است؟
استخرهای نقدینگی به وضوح در تایمفریمهای بالاتر مانند H1، H4 یا روزانه شناسایی میشوند. با این حال، ورود واقعی پس از نقدینگیروبی اغلب در تایمفریمهای M5 یا M15 زمانبندی میشود تا ریسک به حداقل برسد و نسبت پاداش به ریسک به حداکثر برسد.
همین حالا شروع کنید
با اسپرد ۰.۰ پیپ و بیش از ۵۰۰ ابزار معاملاتی، به هزاران تریدر حرفهای بپیوندید.
درباره نویسنده
