«شکار استاپ در فارکس چیست؟ راهنمای معامله‌گران»

شما هم این تجربه را داشته‌اید. همه ما داشته‌ایم.

یک ساعت را صرف تحلیل نمودار EUR/USD می‌کنید. یک سطح حمایتی زیبا در ۱.۰۸۲۰ شناسایی می‌کنید. منتظر می‌مانید تا قیمت آن را لمس کند، در ۱.۰۸۲۵ وارد یک موقعیت خرید (Long) می‌شوید و حد ضرر (stop-loss) خود را در ۱.۰۸۰۵ — درست زیر کف اخیر — قرار می‌دهید. احساس اعتماد به نفس دارید.

سپس، اتفاق می‌افتد. یک کندل قرمز ناگهانی و تیز تا ۱.۰۷۹۵ پایین می‌آید، حد ضرر شما را فعال می‌کند و معامله شما را با ضرر می‌بندد. دو دقیقه بعد؟ قیمت با قدرت تغییر جهت می‌دهد و ۸۰ پیپ تا ۱.۰۸۷۵ صعود می‌کند. تحلیل شما در مورد جهت درست بود، اما شما از معامله «شکار» شدید.

این حس شخصی به نظر می‌رسد. انگار بروکر شما در حال تماشای صفحه نمایش شماست و منتظر است تا ۲۰۰ دلار شما را برباید. اما حقیقت این است: این یک توطئه نیست، بلکه صرفاً نحوه عملکرد سازوکار درونی بازارهای مالی است. در این راهنما، قصد داریم پرده از استاپ هانت (Stop Hunt) برداریم، توضیح دهیم که چرا این در واقع بخشی ضروری از نقدینگی بازار است و به شما نشان دهیم که چگونه از طعمه بودن دست بردارید و خودتان به شکارچی تبدیل شوید.

واقعیت نقدینگی: چرا استاپ هانت اتفاق می‌افتد

برای درک استاپ هانت، ابتدا باید بدانید که بازیگران بزرگ — بانک‌ها، صندوق‌های پوشش ریسک و موسسات — چگونه عمل می‌کنند. برخلاف معامله‌گران خرد که با ۰.۱ یا ۱.۰ لات معامله می‌کنند، این غول‌ها هزاران لات را در هر بار جابه‌جا می‌کنند.

اگر یک بانک بزرگ بخواهد ۵۰۰ میلیون دلار GBP/USD بخرد، نمی‌تواند به سادگی روی گزینه «خرید» در قیمت بازار کلیک کند، بدون اینکه بازار را ۳۰ پیپ علیه خود حرکت دهد. آن‌ها به نقدینگی نیاز دارند. به زبان ساده، برای اینکه آن‌ها مقدار عظیمی خرید کنند، نیاز دارند که در همان لحظه افراد زیادی به آن‌ها بفروشند.

بزرگترین تجمع سفارش‌های فروش کجاست؟ معمولاً درست زیر یک سطح حمایتی قابل مشاهده. چرا؟ چون آنجا جایی است که هزاران معامله‌گر خرد سفارش‌های «Sell Stop» خود (حد ضرر برای موقعیت‌های خرید) را قرار داده‌اند.

مثال: تصور کنید GBP/USD در محدوده ۱.۲۶۵۰ در نوسان است. یک سطح حمایتی واضح در ۱.۲۶۰۰ وجود دارد. معامله‌گران خرد در موقعیت خرید هستند و استاپ‌های آن‌ها در ۱.۲۵۹۰ قرار دارد. برای پر کردن یک سفارش خرید عظیم، یک موسسه ممکن است قیمت را تا ۱.۲۵۸۵ پایین بکشد. این کار تمام آن حد ضررهای فروش را فعال می‌کند. سپس موسسه آن حجم عظیم از سفارش‌های فروش را می‌خرد و قبل از اینکه قیمت به سمت بالا حرکت کند، «میز را پاکسازی» می‌کند.

این «تقلب» نیست؛ این مکانیسم‌های نقدینگی در بازار ارز است.

افسانه «بروکر شرور»

بیایید به موضوعی بپردازیم که ذهن خیلی‌ها را درگیر کرده است. بسیاری از معامله‌گران معتقدند بروکر آن‌ها در حال «شکار» استاپ‌های خاص آن‌هاست. در حالی که برخی بروکرهای غیرقانونی و «B-book» در گذشته به فعالیت‌های مشکوک معروف بوده‌اند، واقعیت برای اکثر معامله‌گرانی که از پلتفرم‌های معتبر استفاده می‌کنند بسیار ساده‌تر است: بازار به عنوان یک کل به دنبال نقدینگی است.

موقعیت ۰.۵ لاتی شما تغییری در یک بازار چند میلیارد دلاری ایجاد نمی‌کند. با این حال، حد ضرر شما احتمالاً در همان جایی است که ۱۰,۰۰۰ معامله‌گر دیگر قرار داده‌اند. موسسات به دنبال شکار شما نیستند؛ آن‌ها به دنبال شکار آن تجمع (Cluster) هستند.

درک این تغییر دیدگاه برای روانشناسی معاملات شما حیاتی است. وقتی از قربانی بودن دست بکشید، می‌توانید به صورت عینی به نمودارها نگاه کنید.

شناسایی مناطق کشتار: جایی که استاپ‌ها از بین می‌روند

اگر می‌خواهید از شکار شدن اجتناب کنید، باید بدانید شکارچیان کجا را نگاه می‌کنند. این‌ها همان مناطقی هستند که ما «استخرهای نقدینگی» (Liquidity Pools) یا «مناطق کشتار» (Kill Zones) می‌نامیم.

۱. سقف‌ها و کف‌های روز قبل

این‌ها واضح‌ترین سطوح در هر نمودار هستند. اگر کف قیمت دیروز ۱.۱۲۴۰ بوده باشد، حجم عظیمی از نقدینگی در ۱.۱۲۳۵ نشسته است.

۲. سقف‌ها و کف‌های برابر (Equal Highs/Lows)

وقتی دو یا سه برخورد به یک سطح (یک «کف دوگانه») را می‌بینید، شبیه به یک دیوار آجری به نظر می‌رسد. منطق معامله‌گران خرد می‌گوید «این حمایت در حال قوی‌تر شدن است». منطق موسسات می‌گوید «استاپ‌های بیشتر و بیشتری زیر آن خط در حال جمع شدن است».

۳. اعداد رند

انسان‌ها عاشق اعداد رند هستند. ۱.۱۰۰۰، ۱.۳۰۰۰، ۱۵۰.۰۰. ما به طور طبیعی به این اعداد به عنوان نقاط ورود و خروج جذب می‌شویم. در نتیجه، نواحی ۵ تا ۱۰ پیپ در هر دو طرف این اعداد، شکارگاه‌های اصلی هستند.

نکته حرفه‌ای: اگر یک سطح حمایتی «خیلی عالی» به نظر می‌رسد، احتمالاً همین‌طور است. هرچه یک سطح واضح‌تر باشد، احتمال اینکه قبل از حرکت واقعی شکار شود، بیشتر است.

آناتومی یک استاپ هانت (الگوهای پرایس اکشن)

چگونه یک استاپ هانت را در حین وقوع تشخیص دهید؟ به دنبال «شکل V» یا «سایه بلند» (Long Wick) باشید.

پین بار (سایه ربوده شده)

مراقب کندلی باشید که به زیر یک سطح حمایتی اصلی نفوذ می‌کند، چند دقیقه آنجا می‌ماند و سپس به سرعت به عقب برمی‌گردد تا در داخل محدوده قبلی بسته شود. در نمودار ۱۵ دقیقه‌ای یا ۱ ساعته، این شبیه به یک سایه پایینی بلند به نظر می‌رسد. این اثر انگشت بصریِ جذب نقدینگی است.

الگوی «اسپرینگ» (Spring)

این الگو که از تئوری‌های ریچارد وایکوف نام‌گذاری شده است، زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک سطح حمایتی را می‌شکند تا «دست‌های ضعیف» (استاپ‌های خرد) را بیرون بیندازد و سپس بلافاصله صعود می‌کند.

اعداد مشخص به این صورت هستند:
۱. قیمت سه بار سطح ۱.۰۹۰۰ را تست می‌کند.
۲. قیمت به ۱.۰۸۸۵ سقوط می‌کند (شکست حمایت).
۳. حجم معاملات با فعال شدن استاپ‌ها افزایش می‌یابد.
۴. قیمت در عرض ۱ تا ۲ کندل، دوباره بالای ۱.۰۹۱۰ بسته می‌شود.

استراتژی: چگونه جذب نقدینگی را معامله کنیم

به جای ورود در سطح حمایت، چه می‌شود اگر منتظر بمانید تا حمایت شکسته شود و سپس به دنبال ورود باشید؟ اینگونه است که با «پول هوشمند» معامله می‌کنید.

مرحله ۱: شناسایی استخر نقدینگی

یک سطح واضح حمایتی یا مقاومتی را پیدا کنید که حداقل دو بار تست شده باشد. بیایید از USD/JPY در ۱۴۸.۵۰ به عنوان مثال استفاده کنیم.

مرحله ۲: انتظار

یک سفارش لیمیت (Limit Order) در ۱۴۸.۵۰ قرار ندهید. منتظر بمانید تا قیمت در آن نفوذ کند. شما می‌خواهید ببینید که به ۱۴۸.۴۰ یا ۱۴۸.۳۵ برخورد می‌کند.

مرحله ۳: تاییدیه

منتظر بمانید تا یک کندل بازگشتی (مانند پین بار یا انگالفینگ صعودی) دوباره بالای سطح ۱۴۸.۵۰ بسته شود. این ثابت می‌کند که شکست یک «شکست کاذب» (Fakeout) بوده و نقدینگی جذب شده است.

مرحله ۴: ورود و ریسک

• ورود: خرید در قیمت بازار در لحظه بسته شدن کندل تاییدیه (مثلاً ۱۴۸.۵۵).
• حد ضرر: زیر کفِ سایه اخیر (مثلاً ۱۴۸.۳۰).
• هدف (Target): سطح مقاومتی اصلی بعدی یا نسبت ریسک به ریوارد ۱:۲.

هشدار: هرگز سعی نکنید در حالی که نوسان شدید در حال وقوع است، «چاقوی در حال سقوط را بگیرید». همیشه منتظر بمانید تا کندل دوباره در داخل محدوده بسته شود تا تایید شود که شکار به پایان رسیده است.

چگونه از حساب خود در برابر شکار شدن محافظت کنید

شما همیشه مجبور نیستید شکار را معامله کنید؛ گاهی اوقات فقط می‌خواهید در معامله اصلی خود باقی بمانید. برای انجام این کار، باید رویکرد خود را در استراتژی‌های مدیریت ریسک تغییر دهید.

۱. استفاده از «حاشیه امنیت» یا «مناطق بافر»

اگر حمایت در ۱.۲۰۰۰ است، حد ضرر خود را در ۱.۱۹۹۵ قرار ندهید. آن را در ۱.۱۹۷۵ بگذارید. به بازار فضایی برای «نفس کشیدن» و انجام عملیات نقدینگی‌اش بدهید، بدون اینکه به سفارش شما دست بزند.

۲. روش ATR

از اندیکاتور Average True Range (ATR) برای تعیین حد ضررهای خود استفاده کنید. اگر ATR در نمودار ۱ ساعته ۲۰ پیپ است، حد ضرر خود را حداقل ۱.۵ یا ۲ برابر ATR دورتر از نقطه ورود قرار دهید. این کار نوسانات فعلی بازار را در نظر می‌گیرد. می‌توانید برای اصلاح این ورودها، درباره مبانی تحلیل تکنیکال بیشتر بیاموزید.

۳. معامله کوچکتر، حد ضرر بزرگتر

اگر معمولاً ۱ لات استاندارد با حد ضرر ۲۰ پیپی معامله می‌کنید، سعی کنید ۰.۵ لات با حد ضرر ۴۰ پیپی معامله کنید. ریسک دلاری شما همان ۲۰۰ دلار است، اما قیمت خروج شما بسیار دورتر است و شما را به هدفی سخت‌تر برای شکار تبدیل می‌کند.

نتیجه‌گیری

استاپ هانت نشانه‌ای از «دستکاری» بازار علیه شما نیست. بلکه نشانه‌ای است که بازار دقیقاً همان‌طور که باید عمل می‌کند — یعنی به دنبال نقدینگی لازم برای جابه‌جایی حجم‌های بزرگ ارز است.

با شناسایی جاهایی که احتمالاً تجمع معامله‌گران خرد در آنجا پنهان شده است، انتظار برای وقوع «شکست کاذب» و استفاده از حد ضررهای بازتر بر اساس ATR، می‌توانید از «نقدینگی بودن» به کسی تبدیل شوید که از آن سود می‌برد. دفعه بعد که یک سطح حمایتی را دیدید، فقط به «خرید» فکر نکنید. از خود بپرسید: «اگر می‌خواستم پول از دست بدهم، حد ضررم را کجا می‌گذاشتم؟» سپس، نقطه ورود خود را آنجا قرار دهید.

قدم بعدی شما؟ همین حالا به نمودارهای خود بروید و به سه حرکت بزرگ اخیر در جفت‌ارز مورد علاقه خود نگاه کنید. آیا می‌توانید سایه‌ای را که درست قبل از شروع حرکت اتفاق افتاده پیدا کنید؟ آن شکار شما بود. آن را مطالعه کنید و دیگر هرگز به بازارها مثل قبل نگاه نخواهید کرد.

سوالات متداول

آیا استاپ هانت غیرقانونی است؟

در بازار غیرمتمرکز فارکس، «جستجوی نقدینگی» توسط موسسات بخشی استاندارد از مکانیسم‌های بازار است و غیرقانونی نیست. با این حال، بروکرهای رگوله شده از دستکاری عمدی قیمت‌ها برای فعال کردن استاپ‌های مشتریان منع شده‌اند، به همین دلیل انتخاب یک بروکر معتبر ضروری است.

چگونه بفهمم یک شکست واقعی است یا استاپ هانت؟

حجم و سرعت «رد شدن» (Rejection) کلیدی هستند. در یک شکست واقعی، معمولاً قیمت زیر سطح باقی می‌ماند و تثبیت می‌شود، در حالی که استاپ هانت شامل یک نفوذ سریع به سطح و به دنبال آن بازگشت فوری و بسته شدن در محدوده قبلی است.

کدام تایم‌فریم‌ها برای شناسایی استاپ هانت بهتر هستند؟

اگرچه آن‌ها در همه تایم‌فریم‌ها اتفاق می‌افتند، اما در نمودارهای ۱۵ دقیقه، ۱ ساعته و ۴ ساعته قابل اعتمادتر هستند. در این تایم‌فریم‌ها، «سایه‌هایی» که نشان‌دهنده جذب نقدینگی هستند، بسیار واضح‌تر بوده و کمتر در معرض نویزهای تصادفی بازار قرار دارند.

آیا می‌توانم به طور کامل از استاپ هانت‌ها اجتناب کنم؟

هیچ‌کس نمی‌تواند ۱۰۰٪ مواقع از آن‌ها اجتناب کند، اما می‌توانید با استفاده از حد ضررهای بازتر بر اساس ATR، اجتناب از قرار دادن استاپ در «اعداد رند» واضح و انتظار برای وقوع «شکست‌های کاذب» قبل از ورود به معامله، تأثیر آن‌ها را به شدت کاهش دهید.