تسلط بر لوریج در فارکس: راهنمایی برای بهرهوری سرمایه
لوریج اغلب به عنوان یک تیغ دو لبه شناخته میشود، اما برای معاملهگران سطح متوسط، مانند یک چاقوی جراحی است. بیاموزید چگونه از لوریج برای محافظت از ثروت و افزایش بهرهوری سرمایه استفاده کنید.
FXNX
writer
تصور کنید ۱۰,۰۰۰ دلار برای معاملهگری در نظر گرفتهاید. اکثر مبتدیان کل این مبلغ را در یک حساب بروکر واریز میکنند و هر سنت آن را در معرض ریسک پلتفرم و فرصتهای از دست رفته سود بانکی قرار میدهند. اما چه میشد اگر میتوانستید همان موقعیت ۱۰,۰۰۰ دلاری در بازار را تنها با استفاده از ۲,۰۰۰ دلار کنترل کنید، در حالی که ۸,۰۰۰ دلار باقیمانده در یک حساب پسانداز با سود بالا در امنیت بماند؟ این یک طرح «یکشبه پولدار شدن» نیست؛ این کاربرد حرفهای لوریج به عنوان ابزاری برای مدیریت سرمایه است. لوریج اغلب به عنوان یک تیغ دو لبه توصیف میشود، اما برای معاملهگر سطح متوسط، بیشتر شبیه به یک چاقوی جراحی است؛ ابزاری دقیق که در صورت درک صحیح، اجازه میدهد بدون افزایش ریسک اسمی، به حداکثر بهرهوری سرمایه برسید. در این راهنما، ما فراتر از مباحث پایه میرویم تا به شما نشان دهیم چگونه ریسک واقعی خود را محاسبه کنید و از لوریج برای محافظت از ثروت خود استفاده کنید، نه فقط برای قمار کردن.
رمزگشایی از مکانیسمها: مارجین به عنوان وثیقه در مقابل لوریج به عنوان قدرت
برای تسلط بر لوریج، ابتدا باید اصطلاحات بازاریابی را کنار بگذاریم. بروکر شما برای معامله به شما پول «نمیدهد»؛ آنها بر اساس یک سپرده امنیتی، یک ضریب به شما ارائه میدهند. این سپرده همان Margin (مارجین) شماست.
توضیح «سپرده حسن نیت»
مارجین را به عنوان یک «سپرده حسن نیت» یا وثیقه در نظر بگیرید. وقتی پوزیشنی را باز میکنید، بروکر بخشی از موجودی حساب شما را «قفل» میکند تا مطمئن شود که میتوانید ضررهای احتمالی را پوشش دهید. مهم است بدانید که مارجین یک هزینه یا کارمزد نیست؛ این پول هنوز متعلق به شماست، اما به طور موقت برای معاملات دیگر در دسترس نیست. این همان سهمی است که شما در بازی دارید و به بروکر اجازه میدهد تا تراکنش بسیار بزرگتری را در بازار بینبانکی تسهیل کند.
اثر ضریب بر قدرت خرید
لوریج به سادگی نسبت بین ارزش کل پوزیشن (ارزش اسمی) و مارجین مورد نیاز برای نگه داشتن آن است. در اینجا یک رابطه معکوس وجود دارد: هرچه مارجین مورد نیاز کمتر باشد، لوریج بالاتر است.
مثال: اگر بروکر شما به ۲٪ مارجین نیاز داشته باشد، لوریج شما 1:50 (100 / 2) است. اگر آنها فقط به ۰.۵٪ مارجین نیاز داشته باشند، لوریج شما به 1:200 میرسد.
با درک اینکه مارجین یک دارایی «قفل شده» است، میتوانید متوجه شوید که چرا حرفهایها به دنبال لوریج 1:500 برای معامله «بزرگتر» نیستند، بلکه میخواهند با آزاد کردن سرمایه باقیمانده خود برای مصارف دیگر، «هوشمندانهتر» معامله کنند. این اولین قدم برای حرکت به سمت یک ذهنیت انسان الگوریتمیک حرفهای است.
ریاضیات حرکت: محاسبه لوریج موثر و ارزش پیپ
تفاوت فاحشی بین آنچه بروکر به شما اجازه میدهد انجام دهید و آنچه واقعاً انجام میدهید وجود دارد. این همان تمایز بین لوریج حداکثری و لوریج موثر است.
لوریج حداکثری در مقابل لوریج موثر
ممکن است بروکر شما لوریج 1:500 (لوریج حداکثری) ارائه دهد، اما اگر حسابی ۱۰,۰۰۰ دلاری داشته باشید و فقط یک میکرو لات (پوزیشن ۱,۰۰۰ دلاری) باز کنید، لوریج موثر شما 0.1:1 است. شما حتی از سرمایهای که دارید استفاده نمیکنید، چه برسد به سرمایه بروکر.
فرمول لوریج موثر عبارت است از:ارزش اسمی کل پوزیشن / کل اکوئیتی حساب
چگونه پیپها با ضریب شما تغییر میکنند
بیایید ببینیم این ریاضیات چگونه بر سود و زیان شما تأثیر میگذارد. تصور کنید یک حساب ۱,۰۰۰ دلاری دارید و میخواهید جفتارز EUR/USD را معامله کنید.
- سناریوی الف (لوریج موثر 1:10): شما ۰.۱۰ لات (ارزش اسمی ۱۰,۰۰۰ دلار) باز میکنید. یک حرکت ۱۰ پیپی تقریباً ۱۰ دلار ارزش دارد. این یعنی ۱٪ نوسان در حساب شما.
- سناریوی ب (لوریج موثر 1:100): شما ۱.۰۰ لات (ارزش اسمی ۱۰۰,۰۰۰ دلار) باز میکنید. یک حرکت ۱۰ پیپی اکنون ۱۰۰ دلار ارزش دارد. این یعنی ۱۰٪ نوسان در حساب شما.
در سناریوی ب، بازار فقط باید ۱٪ علیه شما حرکت کند (۱۰۰ پیپ) تا کل حساب شما پاک شود. لوریج موثر بالا به شدت «حاشیه خطای» شما را کاهش میدهد. قبل از باز کردن معامله بعدی، مطمئن شوید که از قانون ریسک ۲٪ پیروی میکنید تا این نوسانات را مدیریتپذیر نگه دارید.
بقای اصلح: مدیریت کال مارجین و مالیات نوسان
وقتی از لوریج بالا استفاده میکنید، در حال فعالیت در نزدیکی «رویداد نقدینگی» هستید. بروکرها سیستمهای خودکاری دارند تا از منفی شدن موجودی حساب شما محافظت کنند.
نردبان نقدینگی: کال مارجین در مقابل استاپ اوت
۱. کال مارجین (Margin Call): این یک هشدار است. اکوئیتی شما به درصد مشخصی (مثلاً ۱۰۰٪) از مارجین مورد نیاز رسیده است. دیگر نمیتوانید پوزیشن جدیدی باز کنید.
۲. استاپ اوت (Stop-Out): این مرحله اجراست. اگر اکوئیتی شما همچنان کاهش یابد (مثلاً به ۵۰٪ مارجین مورد نیاز)، بروکر به طور خودکار کمسودترین پوزیشنهای شما را در قیمت فعلی بازار میبندد تا مارجین آزاد شود.
تله ریاضی «مالیات نوسان»
لوریج بالا چیزی را معرفی میکند که من آن را «مالیات نوسان» مینامم. از آنجایی که مارجین شما نسبت به اندازه پوزیشن بسیار کوچک است، اسپرد و لغزش قیمت (slippage) احتمالی، درصد عظیمی از وثیقه شما را تشکیل میدهند.
هشدار: اگر با لوریج 1:500 معامله کنید، یک اسپرد ۲ پیپی در هنگام ورود ممکن است بلافاصله مارجین شما را با ۱۰٪ کسری مواجه کند. حتی اگر استراتژی شما نرخ برد ۵۰٪ داشته باشد، «هزینه انجام معامله» (اسپرد + لغزش) میتواند از نظر ریاضی شما را قبل از اینکه استراتژیتان فرصت عمل پیدا کند، ورشکست کند.
به همین دلیل است که درک ریاضیات بازیابی دراوداون حیاتی است. هرچه از لوریج بیشتری استفاده کنید، باید تلاش بیشتری کنید تا پس از یک سری ضرر کوچک، دوباره به نقطه سر به سر برسید.
لوریج به عنوان ابزار مدیریت ریسک: استراتژی بهرهوری سرمایه
حالا بیایید زاویه دید را تغییر دهیم. به جای استفاده از لوریج برای افزایش ریسک، بیایید از آن برای کاهش ریسک پلتفرم استفاده کنیم.
قانون ۸۰/۲۰ در شارژ حساب
معاملهگران سازمانی به ندرت تمام نقدینگی خود را در یک حساب بروکر نگه میدارند. چرا باید این کار را بکنید؟ اگر ۵۰,۰۰۰ دلار برای معامله دارید، نگه داشتن تمام آن در یک حساب MetaTrader (MT4/MT5) شما را در معرض خطر ورشکستگی بروکر یا نقصهای فنی قرار میدهد.
در عوض، میتوانید ۱۰,۰۰۰ دلار (۲۰٪) را در حساب معاملاتی خود واریز کنید و از نسبت لوریج بالاتر برای کنترل همان اندازه پوزیشنهایی استفاده کنید که با کل ۵۰,۰۰۰ دلار کنترل میکردید. ۴۰,۰۰۰ دلار باقیمانده (۸۰٪) در یک محیط کمریسک و سودآور مانند اوراق قرضه یا حساب پسانداز باقی میماند.
حفظ ریسک اسمی پایین با استفاده از نسبتهای بالا
برای انجام ایمن این کار، باید اندازه پوزیشنهای خود را بر اساس کل دارایی خالص خود (همان ۵۰ هزار دلار) محاسبه کنید، نه فقط بر اساس موجودی نشان داده شده در ترمینال MT4.
نکته حرفهای: از لوریج بالا برای به حداقل رساندن سرمایهای که باید نزد بروکر نگه دارید استفاده کنید، اما «ریسک اسمی» خود را دقیقاً همان مقداری نگه دارید که اگر با لوریج 1:1 معامله میکردید، میبود. این معنای واقعی بهرهوری سرمایه است.
انتخاب محیط معاملاتی: محدودیتهای رگولاتوری و انتخاب استراتژی
انتخاب بروکر و حوزه قضایی (Jurisdiction) شما، سقف لوریج شما را تعیین میکند.
حوزههای قضایی سطح ۱ در مقابل انعطافپذیری آفشور
در سال ۲۰۱۸، سازمان بورس و اوراق بهادار اروپا (ESMA) لوریج را برای معاملهگران خرد در جفتارزهای اصلی به 1:30 محدود کرد. این کار برای محافظت از مبتدیان در برابر نابودی حسابهایشان طراحی شده بود. با این حال، بسیاری از معاملهگران سطح متوسط به دنبال بروکرهای آفشور یا وضعیت «حرفهای» (Pro) هستند تا به دلایل بهرهوری سرمایه که در بالا ذکر شد، به لوریج 1:500 دسترسی پیدا کنند.
تطبیق لوریج با سبک معاملاتی شما
- اسکالپرها: اغلب به لوریج بالاتری نیاز دارند زیرا اهداف آنها کوچک است (۵-۱۰ پیپ)، اما باید مراقب مالیات نوسان باشند.
- معاملهگران سوئینگ (Swing Traders): عموماً باید از لوریج موثر کمتری (1:5 تا 1:10) استفاده کنند زیرا معاملات آنها به «فضای تنفس» بیشتری (بیش از ۱۰۰ پیپ) نیاز دارد.
چه در حال بررسی مقررات جدید شرکتهای پراپ باشید و چه در حال انتخاب یک بروکر خرد، هدف یکسان است: سطحی از لوریج را انتخاب کنید که با نوسانات خاص استراتژی شما همخوانی داشته باشد، نه با تمایل شما برای برنده شدن در یک «بلیت بختآزمایی».
نتیجهگیری
برای تسلط بر معاملات فارکس، باید از نگاه به لوریج به عنوان راهی برای تبدیل ۱,۰۰۰ دلار به ۱۰۰,۰۰۰ دلار در یک شب دست بردارید. در عوض، آن را به عنوان مکانیزمی برای حفظ و بهرهوری سرمایه ببینید. با درک تفاوت بین لوریج حداکثری و موثر و با احترام به «مالیات نوسان»، میتوانید با همان پروفایل ریسکی یک موسسه حرفهای معامله کنید. هدف این است که پول خود را همزمان در چندین مکان به کار بگیرید و از سرمایه بروکر برای تسهیل استراتژی خود استفاده کنید، در حالی که سرمایه خود را در امنیت نگه میدارید.
آیا از لوریج برای افزایش ریسک خود استفاده میکنید یا برای افزایش بهرهوری؟ پاسخ شما به این سوال احتمالاً طول عمر شما را در این بازار تعیین خواهد کرد.
قدم بعدی: پوزیشنهای باز فعلی خود را بررسی کنید. لوریج موثر خود را محاسبه کنید (ارزش اسمی کل / اکوئیتی). اگر بالاتر از 1:10 است، از خود بپرسید که آیا نوسانات استراتژی شما واقعاً از این سطح از ریسک پشتیبانی میکند یا خیر.
سوالات متداول
نسبت لوریج ایمن برای مبتدیان چقدر است؟
اکثر مدرسان حرفهای لوریج موثر بیش از 1:1 تا 1:5 را برای مبتدیان توصیه نمیکنند. این امر تضمین میکند که یک اشتباه واحد یا یک جهش نوسانی در بازار منجر به از دست رفتن فاجعهبار حساب نشود.
آیا لوریج بالا هزینه معاملات من را افزایش میدهد؟
به طور غیرمستقیم، بله. در حالی که کمیسیون ثابت میماند، لوریج بالا باعث میشود اسپرد درصد بسیار بزرگتری از مارجین استفاده شده شما باشد. این «مالیات نوسان» به این معنی است که فضای کمتری برای حرکت بازار علیه خود قبل از رسیدن به کال مارجین دارید.
چگونه لوریج موثر خود را محاسبه کنم؟
برای یافتن لوریج موثر، ارزش اسمی کل پوزیشنهای باز خود را بر کل اکوئیتی حساب تقسیم کنید. به عنوان مثال، اگر با موجودی حساب ۵,۰۰۰ دلاری، ارزشی معادل ۱۰۰,۰۰۰ دلار را کنترل میکنید، لوریج موثر شما 20:1 است.
آیا لوریج 1:500 خطرناک است؟
لوریج به خودی خود خطرناک نیست؛ این اندازه پوزیشن است که حسابها را نابود میکند. لوریج 1:500 ابزاری قدرتمند برای بهرهوری سرمایه است، اما اگر برای باز کردن پوزیشنهای حجیم نسبت به اندازه حساب استفاده شود، به دستورالعملی برای استاپ اوت فوری تبدیل میشود.
همین حالا شروع کنید
با اسپرد ۰.۰ پیپ و بیش از ۵۰۰ ابزار معاملاتی، به هزاران تریدر حرفهای بپیوندید.
درباره نویسنده
