تسلط بر روندهای معاملاتی فارکس: یک راهنما

شما این جمله کلیشه‌ای را هزاران بار شنیده‌اید: «روند دوست شماست.» این اولین توصیه‌ای است که هر معامله‌گری دریافت می‌کند. اما بیایید صادق باشیم؛ بیشتر اوقات، این دوست طوری رفتار می‌کند که انگار شما را نادیده می‌گیرد. شما یک روند را شناسایی می‌کنید، در شکست (breakout) وارد معامله خرید می‌شوید و ناگهان بازار تغییر جهت می‌دهد، استاپ لاس شما را می‌زند و سپس بدون شما به مسیر اصلی خود ادامه می‌دهد.

ناامیدکننده است، درست است؟

مشکل از روند نیست؛ مشکل در نحوه شناسایی و تعامل شما با آن است. برای معامله‌گران سطح متوسط، جهش از «دیدن خطی که بالا می‌رود» به «معامله بر اساس تغییرات ساختاری مومنتوم»، جایی است که سود واقعی ساخته می‌شود. در این راهنما، ما فقط به نمودارهای زیبا نگاه نمی‌کنیم. ما مکانیسم تداوم روند، ریاضیات ورود به معاملات و روانشناسی باقی ماندن در معامله (زمانی که غریزه‌تان می‌گوید خارج شوید) را کالبدشکافی خواهیم کرد.

آناتومی یک روند: ساختار بازار

قبل از اینکه حتی یک اندیکاتور روی نمودار خود بیندازید، باید ساختار بازار را درک کنید. در اصل، یک روند مجموعه‌ای از سقف‌های بالاتر (HH) و کف‌های بالاتر (HL) در یک روند صعودی، یا کف‌های پایین‌تر (LL) و سقف‌های پایین‌تر (LH) در یک روند نزولی است.

چرا این اتفاق می‌افتد؟ این نبرد بین عرضه و تقاضا است. در یک روند صعودی، خریداران آنقدر تهاجمی هستند که قیمت‌ها را به بالای قله‌های قبلی می‌برند و فروشندگان آنقدر قوی نیستند که قیمت‌ها را به زیر دره‌های قبلی فشار دهند.

نکته حرفه‌ای: یک روند از نظر فنی تا زمانی که آخرین «کف ساختاری» (در روند صعودی) یا «سقف ساختاری» (در روند نزولی) شکسته نشود، پابرجا باقی می‌ماند. یک اصلاح عمیق را با تغییر روند اشتباه نگیرید.

شناسایی تغییر ساختار

تصور کنید جفت‌ارز EUR/USD در حال صعود بوده است. قیمت به 1.0950 (HH) می‌رسد، تا 1.0880 (HL) عقب‌نشینی می‌کند و سپس تا 1.1020 (HH) رالی می‌کند. «خط قرمز» شما عدد 1.0880 است. تا زمانی که قیمت بالای این سطح بماند، روند صعودی (bullish) است. اگر قیمت به 1.0850 سقوط کند، ساختار تغییر کرده است. اینجاست که اکثر معامله‌گران خرد به دام می‌افتند؛ آن‌ها سعی می‌کنند در حرکتی که در واقع ساختار بازار را شکسته است، «در کف بخرند» (buy the dip).

قطب‌نمای میانگین متحرک

در حالی که ساختار بازار فونداسیون شماست، میانگین‌های متحرک (MAs) به عنوان فیلتر بصری شما عمل می‌کنند. آن‌ها نوسانات کاذب را حذف کرده و میانگین دیدگاه بازار را در یک دوره زمانی خاص به شما نشان می‌دهند. برای معامله‌گران متوسط، میانگین‌های متحرک نمایی (EMA) ۵۰ و ۲۰۰ دوره‌ای، استانداردهای این صنعت هستند.

استراتژی EMA 50/200

• تقاطع طلایی (Golden Cross): زمانی که EMA 50 به سمت بالا از EMA 200 عبور می‌کند، سیگنالی از مومنتوم صعودی بلندمدت است.
• تقاطع مرگ (Death Cross): زمانی که EMA 50 به سمت پایین از EMA 200 عبور می‌کند، سیگنالی از تغییر روند به نزولی بلندمدت است.

مثال با اعداد:
بیایید به جفت‌ارز USD/JPY در نمودار روزانه نگاه کنیم. فرض کنید EMA 50 در 145.20 و EMA 200 در 142.00 قرار دارد. قیمت فعلی 148.50 است. این به شما دو چیز می‌گوید: روند به شدت صعودی است، اما قیمت «کشیده شده» (بیش از حد از میانگین فاصله گرفته است).

به جای خرید در 148.50، یک معامله‌گر حرفه‌ای منتظر بازگشت به میانگین (mean reversion) می‌ماند. اگر قیمت به EMA 50 در 145.20 بازگردد و یک پین بار صعودی ثبت کند، این یک ورود با احتمال موفقیت بالا است. چرا؟ چون شما در یک ناحیه ارزشمند و در حالی که حمایت EMA 200 را پشت سر دارید، خرید می‌کنید. می‌توانید برای بهبود این رویکرد، درباره technical indicators بیشتر بیاموزید.

هنر ورود در پولبک

بسیاری از معامله‌گران از FOMO (ترس از دست دادن فرصت) رنج می‌برند. آن‌ها یک کندل سبز بزرگ در GBP/USD می‌بینند و در سقف خرید می‌کنند، اما فقط شاهد «نفس گرفتن» بازار و خوردن استاپ لاس خود هستند.

معامله‌گری حرفه‌ای در روند، یعنی صبر. شما می‌خواهید در حرکت اصلاحی (corrective) وارد شوید، نه در حرکت انگیزشی (impulsive).

استفاده از فیبوناچی برای دقت بیشتر

در یک بازار رونددار، سطوح اصلاحی ۵۰٪ و ۶۱.۸٪ فیبوناچی اغلب مانند آهنربا برای پولبک‌ها عمل می‌کنند.

سناریوی مثال:
۱. جفت‌ارز AUD/USD از 0.6500 به 0.6600 حرکت می‌کند (یک حرکت انگیزشی ۱۰۰ پیپی).
۲. شما ابزار فیبوناچی خود را از ابتدا تا انتهای آن حرکت ترسیم می‌کنید.
۳. سطح اصلاحی ۵۰٪ در 0.6550 قرار دارد.
۴. شما یک سفارش لیمیت در 0.6552 با استاپ لاس در 0.6480 (زیر شروع حرکت) قرار می‌دهید.

با ورود در 0.6550 به جای تعقیب قیمت در 0.6600، نسبت ریسک به ریوارد (Risk/Reward) خود را به طور قابل توجهی بهبود بخشیده‌اید. اگر هدف شما سقف ساختاری بعدی در 0.6700 باشد، ورود در 0.6600 به شما RR ۱:۱ می‌دهد. اما ورود در 0.6550 به شما RR ۱:۲.۱ می‌دهد. این محاسبات ریاضی است که آماتورها را از حرفه‌ای‌ها جدا می‌کند. برای اطلاعات بیشتر، راهنمای ما در مورد risk management strategies را بررسی کنید.

هم‌راستایی چند تایم‌فریمه

این همان چاشنی مخفی است. یک روند در نمودار ۱۵ دقیقه‌ای، فقط یک نوسان کوچک در نمودار روزانه است. برای افزایش نرخ برد خود، به «تلاقی» (confluence) نیاز دارید.

۱. تایم‌فریم مرجع (Anchor): به نمودار روزانه یا ۴ ساعته نگاه کنید تا جهت کلی روند را تعیین کنید.
۲. تایم‌فریم اجرا: به نمودار ۱ ساعته یا ۱۵ دقیقه‌ای نگاه کنید تا نقطه ورود خود را پیدا کنید.

اگر نمودار روزانه در یک روند صعودی واضح (HH/HL) است، فقط به دنبال موقعیت‌های خرید در نمودار ۱ ساعته باشید. وقتی نمودار ۱ ساعته به شرایط اشباع فروش می‌رسد در حالی که روند روزانه صعودی است، شما یک هم‌راستایی با احتمال بالا دارید. این روش اغلب «معامله در روندِ درونِ روند» نامیده می‌شود.

طبق گفته CME Group، درک این چرخه‌های مختلف برای مدیریت جریان‌های نقدینگی نهادی که اغلب این روندهای بزرگتر را دیکته می‌کنند، حیاتی است.

مدیریت ریسک و تریلینگ استاپ

سخت‌ترین بخش معامله در روند، ورود نیست؛ بلکه باقی ماندن در آن است. روندها می‌توانند بسیار طولانی‌تر از آنچه فکر می‌کنید دوام بیاورند، اما می‌توانند نوسانی هم باشند.

تریلینگ استاپ با ATR

اندیکاتور میانگین محدوده واقعی (ATR) نوسانات بازار را اندازه‌گیری می‌کند. یک استراتژی رایج این است که استاپ لاس متحرک (trailing stop) خود را روی ۲ یا ۳ برابر ATR تنظیم کنید.

مثال:
شما در جفت‌ارز EUR/USD در 1.1000 وارد معامله خرید شده‌اید. ATR فعلی ۱۴ روزه ۸۰ پیپ است.

• شما استاپ اولیه خود را در 1.0840 (۲ برابر ATR) قرار می‌دهید.
• وقتی قیمت به 1.1100 می‌رسد، استاپ خود را به 1.0940 منتقل می‌کنید.
• وقتی قیمت به 1.1200 می‌رسد، استاپ خود را به 1.1040 منتقل می‌کنید (و ۴۰ پیپ سود را تثبیت می‌کنید).

این کار به معامله اجازه می‌دهد در طول پولبک‌های کوچک «نفس بکشد»، در حالی که اگر روند واقعاً معکوس شود، از سرمایه شما محافظت می‌کند.

هشدار: هرگز استاپ لاس خود را برای جلوگیری از بسته شدن معامله، از نقطه ورود دورتر نکنید. این سریع‌ترین راه برای نابود کردن حساب شماست.

نتیجه‌گیری

تسلط بر روندهای فارکس به معنای پیش‌بینی آینده نیست؛ بلکه به معنای خواندن ساختار فعلی و مدیریت ریاضی ریسک است. با ترکیب ساختار بازار (HH/HL)، فیلترهای میانگین متحرک و ورودهای منضبط در پولبک، شما از قمار فاصله گرفته و به سمت معامله‌گری حرفه‌ای حرکت می‌کنید.

قدم بعدی شما؟ نمودارهای خود را باز کنید و سه جفت‌ارز را پیدا کنید که در آن‌ها EMA 50 بالای EMA 200 قرار دارد. منتظر پولبک به آن EMA 50 بمانید، به دنبال یک candlestick pattern مانند چکش (hammer) یا پوشای صعودی (engulfing) بگردید و معامله‌ای با حداقل نسبت ریسک به ریوارد ۱:۲ انجام دهید.

تداوم از فرآیند حاصل می‌شود، نه از یک معامله واحد. آیا آماده‌اید که از تعقیب بازار دست بردارید و سوار بر موج شوید؟

سوالات متداول

چگونه بفهمم یک روند در حال پایان است؟

یک روند معمولاً زمانی پایان می‌یابد که ساختار بازار بشکند. در یک روند صعودی، این اتفاق زمانی می‌افتد که قیمت نتواند سقف بالاتر جدیدی بسازد و در عوض به زیر کف بالاتر قبلی نفوذ کند. این اتفاق اغلب با یک «واگرایی» در اسیلاتورهای مومنتوم مانند RSI همراه است.

بهترین تایم‌فریم برای معامله در روند کدام است؟

برای اکثر معامله‌گران، تایم‌فریم‌های ۴ ساعته و روزانه بهترین هستند. آن‌ها نوسانات کاذب تایم‌فریم‌های پایین‌تر را فیلتر کرده و جریان‌های سرمایه بزرگ را نشان می‌دهند. با این حال، همیشه باید از تحلیل چند تایم‌فریمه برای تایید ورودهای خود استفاده کنید.

آیا می‌توانم در بازار رنج (بدون روند) در روند معامله کنم؟

خیر. استراتژی‌های معامله در روند در بازارهای رنج (سایدوی) عملکرد بسیار ضعیفی دارند. اگر قیمت بین یک سطح حمایت و مقاومت افقی مشخص در حال نوسان است و میانگین‌های متحرک صاف هستند، بهتر است از استراتژی‌های مخصوص بازارهای رنج استفاده کنید یا خارج از بازار بمانید.

در هر معامله روند چقدر باید ریسک کنم؟

معامله‌گران حرفه‌ای به ندرت بیش از ۱ تا ۲ درصد از کل موجودی حساب خود را در یک معامله واحد ریسک می‌کنند. از آنجایی که معاملات روند گاهی اوقات نرخ برد پایین‌تری دارند اما سودهای بزرگتری می‌دهند (نسبت‌های RR بالا)، محافظت از سرمایه در طول «باخت‌ها» برای موفقیت بلندمدت حیاتی است.