ساعات بازار فارکس: راهنمای معامله‌گران

تصور کنید یک بوتیک لوکس را در وسط بیابان در ساعت ۳:۰۰ صبح باز می‌کنید. شما بهترین محصولات، رقابتی‌ترین قیمت‌ها و یک ویترین زیبا دارید—اما حتی یک مشتری هم در آن نزدیکی نیست. این دقیقاً همان حسی است که معامله جفت‌ارز EUR/USD در اواخر جلسه معاملاتی سیدنی دارد.

بسیاری از معامله‌گران سطح متوسط در «تله ۲۴ ساعته» گرفتار می‌شوند. آن‌ها تصور می‌کنند چون بازار ۲۴ ساعته و پنج روز در هفته باز است، باید بتوانند در هر زمانی یک معامله برنده پیدا کنند. اما واقعیت این است که بازار فارکس یک موجودیت واحد نیست؛ بلکه یک مسابقه دو امدادی بین قطب‌های مالی جهانی است. اگر زمانی که «پول‌های بزرگ» پشت میزهایشان هستند معامله نکنید، در واقع در حال جنگیدن برای بقایای بازار در یک محیط کم‌نقدینگی هستید، جایی که اسپردها عریض شده و رفتار قیمت (Price Action) نامنظم می‌شود.

در این راهنما، ما فراتر از نمودارهای ساده «سیدنی در فلان ساعت باز می‌شود» خواهیم رفت. ما به جزئیات استراتژیک ساعات بازار نگاه می‌کنیم: کدام جفت‌ارزها در چه زمانی حرکت می‌کنند، چگونه از همپوشانی جلسات بهره‌برداری کنیم و چرا ستاپ «بی‌نقص» شما ممکن است صرفاً به دلیل انتخاب زمان اشتباه در روز، شکست بخورد.

چهار جلسه اصلی: فراتر از ساعت‌های معمولی

برای معامله کردن مانند یک حرفه‌ای، باید فکر کردن به زمان بر اساس منطقه زمانی محلی خود را متوقف کنید و به «مراکز بازار» فکر کنید. بازار فارکس توسط ساعات کاری بانک‌های بزرگ و شرکت‌های نهادی هدایت می‌شود. وقتی این نهادها فعال هستند، نقدینگی بالا است و اسپردها در کمترین حالت خود قرار دارند.

۱. جلسه سیدنی (آرامش قبل از طوفان)

سیدنی روز معاملاتی را آغاز می‌کند. اگرچه این کوچک‌ترین جلسه در میان جلسات اصلی است، اما جایی است که اولین واکنش‌ها به اخبار آخر هفته رخ می‌دهد.

نکته حرفه‌ای: مگر اینکه یک رویداد ژئوپلیتیک بزرگ در آخر هفته رخ داده باشد، جلسه سیدنی اغلب فاقد مومنتوم کافی برای حفظ روندهای بلندمدت است. این جلسه مکرراً برای «پر کردن شکاف‌ها» (Gap filling) در صورتی که بازار به طور قابل توجهی بالاتر یا پایین‌تر از بسته شدن روز جمعه باز شده باشد، استفاده می‌شود.

۲. جلسه توکیو (قدرت آسیایی)

با فروکش کردن فعالیت در سیدنی، توکیو وارد مدار می‌شود. این جلسه تحت سلطه ین ژاپن (JPY) است و اغلب لحن بازار را برای بقیه روز تعیین می‌کند. طبق آمار Bank for International Settlements (BIS)، جلسه توکیو سهم قابل توجهی از گردش مالی جهانی فارکس، به ویژه در جفت‌ارزهای AUD، NZD و JPY را به خود اختصاص می‌دهد.

۳. جلسه لندن (قهرمان سنگین‌وزن)

اینجاست که حجم واقعی معاملات آغاز می‌شود. لندن بزرگترین قطب فارکس در جهان است. وقتی زنگ‌های لندن به صدا در می‌آیند، نوسانات منفجر می‌شوند. سفارشات نهادی از اروپا و بریتانیا به بازار سرازیر می‌شوند و این معمولاً زمانی است که شاهد «حرکت اولیه» روز برای جفت‌ارزهایی مانند EUR/USD و GBP/USD هستیم.

۴. جلسه نیویورک (تمام‌کننده)

نیویورک لایه نهایی نقدینگی عظیم را اضافه می‌کند. از آنجایی که این جلسه با پایان جلسه لندن همپوشانی دارد، چند ساعت اول جلسه نیویورک فعال‌ترین دوره در کل چرخه ۲۴ ساعته است.

قدرت همپوشانی: جایی که پول در آنجاست

اگر می‌خواهید کارایی خود را به حداکثر برسانید، باید روی همپوشانی‌ها تمرکز کنید. همپوشانی زمانی رخ می‌دهد که دو جلسه اصلی به طور همزمان باز باشند. این زمانی است که بیشترین حجم خریداران و فروشندگان فعال هستند.

همپوشانی لندن/نیویورک (۸:۰۰ AM – ۱۲:۰۰ PM EST)

این «ساعت طلایی» معامله در فارکس است. تخمین زده می‌شود که بیش از ۵۰٪ از کل تراکنش‌های روزانه فارکس در این پنجره چهار ساعته رخ می‌دهد.

مثال: تصور کنید در حال معامله EUR/USD هستید. در طول جلسه آرام آسیایی، این جفت‌ارز ممکن است تنها ۲۰-۳۰ پیپ در چهار ساعت حرکت کند. با این حال، در طول همپوشانی لندن/نیویورک، دیدن یک حرکت ۶۰-۸۰ پیپی در یک ساعت واحد کاملاً رایج است. اگر شما یک معامله‌گر روزانه هستید، اینجاست که می‌توانید «بخش اصلی» حرکت را شکار کنید.

معامله در این پنجره به شما اجازه می‌دهد با حداقل اسلیپیج وارد موقعیت‌ها شده یا از آن‌ها خارج شوید، زیرا عمق بازار در اوج خود قرار دارد. اگر در قیمت 1.0950 وارد یک موقعیت 1.0-lot شوید، احتمال اینکه دقیقاً در همان قیمت سفارش شما اجرا شود در طول همپوشانی بسیار بیشتر از زمان نقدینگی ناچیز در انتقال سیدنی-توکیو است.

نوسانات جلسات و انتخاب جفت‌ارز

یکی از بزرگترین اشتباهات معامله‌گران متوسط، معامله کردن یک جفت‌ارز ثابت بدون توجه به جلسه معاملاتی است. شما باید انتخاب جفت‌ارز خود را با شرکت‌کنندگان فعال بازار هماهنگ کنید.

قانون «محلی»

به عنوان یک قاعده کلی، ارزهای کشورهایی را معامله کنید که در حال حاضر بیدار هستند.

• جلسه توکیو: تمرکز بر AUD/JPY، NZD/JPY یا USD/JPY.
• جلسه لندن: تمرکز بر EUR/USD، GBP/USD، EUR/GBP و USD/CHF.
• جلسه نیویورک: تمرکز بر USD/CAD، EUR/USD و GBP/USD.

هشدار: از معامله «کراس‌هایی» که شامل ارزهای جلسه فعال نیستند خودداری کنید، مگر اینکه دلیل خاصی داشته باشید. به عنوان مثال، معامله GBP/CHF در طول جلسه توکیو می‌تواند یک کابوس باشد؛ نقدینگی کم اغلب منجر به سایه‌های (Wicks) ناشی از «استاپ هانتینگ» می‌شود که می‌تواند شما را از یک معامله کاملاً درست، حتی قبل از شروع حرکت، خارج کند.

انتظارات واقع‌بینانه: اعداد

بیایید به میانگین محدوده واقعی (ATR) بر اساس جلسات نگاه کنیم.

• EUR/USD در توکیو: میانگین ۳۵ پیپ.
• EUR/USD در لندن: میانگین ۹۵ پیپ.

اگر استراتژی شما نیاز به ۵۰ پیپ تیک پرافیت دارد، از نظر آماری بعید است که در طول جلسه توکیو به آن برسید، مگر اینکه خبر مهمی منتشر شود. در نهایت شما ۸ ساعت در یک معامله می‌مانید، هزینه‌های سواپ پرداخت می‌کنید و فقط شاهد بازگشت بازار در زمان باز شدن لندن خواهید بود.

مناطق خطر: چه زمانی دست از کیبورد بکشیم

دانستن اینکه چه زمانی معامله نکنید به اندازه دانستن زمان خرید مهم است. زمان‌های خاصی وجود دارد که بازار به یک مولد «حرکات تصادفی» تبدیل می‌شود.

۱. «ساعت جادوگری» (۵:۰۰ PM – ۶:۰۰ PM EST)

این دوره بین بسته شدن نیویورک و باز شدن سیدنی است. اکثر بانک‌های بزرگ دفاتر خود را برای آن روز می‌بندند. نقدینگی ناپدید می‌شود.

مثال: ممکن است ببینید که اسپرد در EUR/USD در طول این ساعت از ۰.۲ پیپ به ۵.۰ پیپ می‌پرد. اگر یک استاپ لاس تنگ ۱۰ پیپی داشته باشید، عریض شدن اسپرد به تنهایی می‌تواند باعث فعال شدن استاپ شما شود، حتی اگر قیمت حرکتی نکرده باشد.

۲. بازگشایی‌های یکشنبه شب

وقتی بازار در روز یکشنبه باز می‌شود، اغلب نقدینگی کم است و مستعد ایجاد «گپ» (Gap) می‌باشد. معامله‌گران حرفه‌ای معمولاً منتظر باز شدن توکیو یا حتی باز شدن لندن در روز دوشنبه می‌مانند تا ببینند پول‌های واقعی در چه جهتی موقعیت‌گیری می‌کنند.

۳. فروکش کردن بعدازظهر جمعه

بعد از ساعت ۱:۰۰ PM EST در روز جمعه، بازار لندن بسته شده است. اکثر معامله‌گران نهادی در حال تسویه موقعیت‌های خود برای آخر هفته هستند. این منجر به حرکات غیرقابل پیش‌بینی «سیو سود» می‌شود که از تحلیل تکنیکال پیروی نمی‌کنند. اگر در یک معامله ۴۰ پیپ در سود هستید، ظهر جمعه زمان بسیار خوبی برای بررسی استراتژی‌های مدیریت ریسک مانند تریلینگ استاپ یا بستن کامل معامله است.

ساخت برنامه معاملاتی شخصی‌سازی شده

شما نیازی ندارید ۲۴/۵ بیدار باشید تا یک معامله‌گر موفق شوید. در واقع، تلاش برای انجام این کار منجر به «فرسودگی معامله‌گر» و تصمیم‌گیری‌های ضعیف می‌شود.

استراتژی «سه ساعت قدرت»

به جای تماشای تمام‌مدت نمودارها، یک پنجره سه ساعته را انتخاب کنید که با منطقه زمانی شما سازگار باشد و با یک جلسه اصلی همپوشانی داشته باشد.

۱. بازگشایی لندن (۳ AM - ۶ AM EST): عالی برای معامله‌گران «شکست» (Breakout).
۲. همپوشانی نیویورک (۸ AM - ۱۱ AM EST): عالی برای معامله‌گران «ادامه روند».
۳. بازگشایی توکیو (۷ PM - ۱۰ PM EST): عالی برای معامله‌گران «رنج» که حرکات کندتر را دوست دارند.

با تمرکز انرژی خود بر یک پنجره خاص، شما در «شخصیت» بازار در آن ساعات متخصص می‌شوید. کم‌کم متوجه خواهید شد که «برگشت‌های» ساعت ۹:۳۰ AM EST بیشتر اوقات اتفاق می‌افتند، یا اینکه بازگشایی لندن اغلب سقف‌های شب گذشته را با یک «فیک‌اوت» (Fakeout) لمس می‌کند.

نتیجه‌گیری

زمان‌بندی صرفاً یک جزء از معامله‌گری در فارکس نیست؛ بلکه پایه و اساس آن است. با هماهنگ کردن استراتژی خود با جلسات پرنقدینگی لندن و نیویورک، شانس موفقیت خود را به شدت افزایش می‌دهید. شما هزینه‌های خود را کاهش می‌دهید (از طریق اسپردهای کمتر)، احتمال رسیدن به اهداف تیک پرافیت را بالا می‌برید (از طریق نوسانات بیشتر) و با خیره نشدن به نمودارهای راکد، از سرمایه ذهنی خود محافظت می‌کنید.

قدم بعدی شما؟ به پلتفرم معاملاتی خود بروید و یک «اندیکاتور جلسات» (Session Indicator) را روی نمودار بیندازید. به ده معامله بازنده اخیر خود نگاه کنید. چه تعداد از آن‌ها در «مناطق مرده» یا در جلساتی گرفته شده‌اند که با جفت‌ارز مربوطه مطابقت نداشتند؟ داده‌ها ممکن است شما را شگفت‌زده کنند.

آیا آماده‌اید که جنگیدن با ساعت را متوقف کنید و شروع به معامله همسو با آن کنید؟ راهنمای ما در مورد معامله در نوسانات را بررسی کنید تا بیاموزید چگونه از این حرکات با حجم بالا سود ببرید.

سوالات متداول

بهترین ساعات بازار فارکس برای مبتدیان کدام است؟

بهترین ساعات برای مبتدیان معمولاً در طول همپوشانی لندن/نیویورک (۸:۰۰ AM تا ۱۲:۰۰ PM EST) است. این دوره بیشترین نقدینگی و رفتار قیمتی قابل پیش‌بینی را ارائه می‌دهد که به یادگیری نحوه پاسخگویی اندیکاتورهای تکنیکال به حجم واقعی کمک می‌کند.

آیا بازار فارکس در آخر هفته‌ها بسته است؟

بله، بازار فارکس برای معامله‌گران خرد از جمعه ساعت ۵:۰۰ PM EST تا یکشنبه ساعت ۵:۰۰ PM EST بسته است. اگرچه برخی پلتفرم‌ها ممکن است به دلیل معاملات خارج از بورس (OTC) بین بانک‌ها، حرکت قیمت را نشان دهند، اما شما عموماً نمی‌توانید معامله‌ای انجام دهید.

چرا اسپردها در ساعت ۵:۰۰ PM EST عریض می‌شوند؟

اسپردها در ساعت ۵:۰۰ PM EST به دلیل «رول‌اور» (Rollover) عریض می‌شوند. این زمان پایان روز معاملاتی برای بانک‌های بزرگ است. از آنجایی که تامین‌کنندگان نقدینگی سفارشات خود را برای تسویه حساب‌ها خارج می‌کنند، کمبود خریداران و فروشندگان باعث می‌شود فاصله بین قیمت خرید و فروش (Bid/Ask) به طور قابل توجهی افزایش یابد.

کدام جلسه فارکس بیشترین نوسان را دارد؟

جلسه لندن به طور گسترده‌ای پرنوسان‌ترین جلسه در نظر گرفته می‌شود، به ویژه در زمان همپوشانی با جلسه نیویورک. این زمانی است که بیشترین حجم ارز در سطح جهانی مبادله می‌شود و منجر به بزرگترین نوسانات قیمتی می‌گردد.