شاخص‌های سنتتیک در مقابل فارکس: کدام یک با استراتژی شما سازگار است؟

ساعت ۱۰:۰۰ شب یک شنبه‌شب است. بازارهای سنتی فارکس از عصر جمعه به خواب رفته‌اند و نمودارهای MetaTrader مورد علاقه شما مانند یک خط صاف و بی‌تحرک هستند. برای اکثر معامله‌گران، این زمان استراحت است. اما برای گروه رو به رشدی از معامله‌گران خرد، کندل استیک‌ها همچنان در حال نوسان هستند و سودها — یا ضررها — همچنان در حال ثبت شدن هستند.

به دنیای شاخص‌های سنتتیک (Synthetic Indices) خوش آمدید.

اگر اخیراً زمانی را در انجمن‌های معاملاتی گذرانده باشید، احتمالاً زمزمه‌هایی در این باره شنیده‌اید. برخی ادعا می‌کنند که شاخص‌های سنتتیک به دلیل در دسترس بودن ۲۴/۷ و خلوص تکنیکال، «آینده معاملات خرد» هستند. برخی دیگر آن‌ها را چیزی بیش از بازی‌های کازینویی پر زرق و برق نمی‌دانند، زیرا به یک بانک مرکزی یا یک اقتصاد فیزیکی متصل نیستند.

به عنوان یک معامله‌گر سطح متوسط، شما احتمالاً از مرحله پرسیدن «پیپ چیست؟» عبور کرده‌اید و بیشتر نگران این هستید که «لبه معاملاتی (Edge) من کجاست؟». امروز، ما قصد داریم حواشی بازاریابی را کنار بزنیم و به اعداد سرد و سخت نگاه کنیم. ما مکانیسم‌ها، ریسک‌ها و استراتژی‌های خاصی را که در هر دو بازار کار می‌کنند مقایسه می‌کنیم تا بتوانید تصمیم بگیرید کدام یک واقعاً شایسته جایگاهی در سبد دارایی شماست.

تعریف رقبا: ارزش دنیای واقعی در مقابل دقت الگوریتمیک

برای انتخاب بین این دو، ابتدا باید درک کنید که واقعاً چه چیزی قیمت را روی صفحه نمایش شما حرکت می‌دهد.

بازار فارکس: نبض جهانی

فارکس ستون فقرات تجارت جهانی است. وقتی EUR/USD را معامله می‌کنید، در واقع در بازار بین‌بانکی شرکت می‌کنید، جایی که روزانه تریلیون‌ها دلار جابجا می‌شود. قیمت به دلیل تغییرات نرخ بهره، ثبات ژئوپلیتیک و ترازهای تجاری حرکت می‌کند. اگر فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش دهد، دلار معمولاً تقویت می‌شود. این بازاری است که توسط تصمیمات انسانی و واقعیت‌های اقتصادی هدایت می‌شود.

شاخص‌های سنتتیک: آینه ریاضی

از سوی دیگر، شاخص‌های سنتتیک هیچ همبستگی با دنیای واقعی ندارند. آن‌ها بازارهای شبیه‌سازی شده‌ای هستند که قیمت‌ها در آن‌ها توسط یک PRNG (مولد اعداد شبه‌تصادفی) با امنیت رمزنگاری شده تولید می‌شوند.

قبل از اینکه با فکر «دستکاری شده بودن» فرار کنید، این را درک کنید: الگوریتم به گونه‌ای طراحی شده است که رفتار واقعی بازار (روندها، محدوده‌ها و اسپایک‌ها) را تقلید کند، اما بدون دخالت خارجی اخبار یا تعطیلات بانکی. ارائه‌دهندگانی مانند Deriv از الگوریتم‌های حسابرسی شده استفاده می‌کنند تا اطمینان حاصل کنند که بروکر صرفاً برای زدن استاپ لاس خاص شما قیمت را حرکت نمی‌دهد.

نکته حرفه‌ای: فارکس را مانند یک اقیانوس وحشی تصور کنید که تحت تأثیر آب و هوا (اخبار) است، در حالی که شاخص‌های سنتتیک مانند یک استخر موج تکنولوژیک هستند. موج‌ها واقعی به نظر می‌رسند و حس واقعی دارند، اما توسط ماشینی تولید می‌شوند که می‌توانید برای کارکرد ۳۶۵ روز سال به آن تکیه کنید.

کتابچه استراتژی: تفاوت تحلیل تکنیکال در بازارهای مختلف

در حالی که هر دو بازار به حمایت و مقاومت پاسخ می‌دهند، نحوه «جریان» آن‌ها به طرز قابل توجهی متفاوت است.

معامله در شاخص Volatility 75 (V75)

شاخص‌های سنتتیک به دلیل «خلوص» اکشن قیمت مشهور هستند. از آنجایی که هیچ اعلامیه غافلگیرکننده نرخ بهره وجود ندارد، الگوهای تکنیکال مانند سر و شانه یا پرچم‌های صعودی تمایل دارند با دقت جراحی‌گونه‌ای عمل کنند.

مثال: بیایید به یک موقعیت اسکالپینگ در شاخص Volatility 75 (V75) نگاه کنیم.

• سناریو: قیمت در یک روند صعودی واضح H1 قرار دارد. قیمت به سطح ۵۰٪ فیبوناچی در 450,500 بازگشت (Retrace) می‌کند.
• ورود: شما یک کندل پوشای صعودی (Bullish Engulfing) در تایم‌فریم M15 می‌بینید.
• اعداد: شما با حجم 0.001 لات (حداقل مقدار) وارد می‌شوید. استاپ لاس شما در 448,000 (۲,۵۰۰ امتیاز فاصله) و هدف شما سقف اخیر در 455,500 (۵,۰۰۰ امتیاز فاصله) است.
• نتیجه: از آنجایی که V75 به طور مداوم حرکت می‌کند، این معامله ممکن است در عرض ۳ ساعت به هدف خود برسد، صرف‌نظر از اینکه ساعت ۲ بعد از ظهر سه‌شنبه باشد یا ۲ صبح یکشنبه.

معامله در فارکس (EUR/USD)

در فارکس، تحلیل تکنیکال اغلب «چیستی» است، اما فاندامنتال «چرایی» است. شما می‌توانید یک کف دوقلوی عالی در GBP/USD داشته باشید، اما اگر بانک مرکزی انگلستان به طور غیرمنتظره نرخ بهره را ثابت نگه دارد، آن الگو در عرض چند ثانیه نابود خواهد شد.

مثال: شما منتظر یک شکست (Breakout) در EUR/USD در 1.0850 هستید.

• راه اندازی تکنیکال: یک مثلث نزولی در حال باریک شدن است.
• بررسی واقعیت: شما تقویم اقتصادی را چک می‌کنید و می‌بینید که داده‌های اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) تا ۳۰ دقیقه دیگر منتشر می‌شود.
• استراتژی: یک معامله‌گر میان‌رده فارکس می‌داند که باید منتظر بماند. اگر داده‌های NFP ضعیف باشد، EUR/USD ممکن است تا 1.0920 پرتاب شود. اگر قبل از خبر وارد می‌شدید، استاپ لاس ۲۰ پیپی شما در 1.0830 احتمالاً قبل از اینکه بازار به نفع شما حرکت کند، دچار «لغزش قیمت» (Slippage) می‌شد.

شکاف فاندامنتال: چرا تقویم اقتصادی برای سنتتیک‌ها بی‌فایده است

این بزرگترین دوراهی برای اکثر معامله‌گران است.

اگر از «کارآگاه‌بازی» در معاملات لذت می‌برید — خواندن صورت‌جلسات بانک مرکزی، پیگیری داده‌های تورم و درک اینکه چگونه قیمت نفت بر دلار کانادا تأثیر می‌گذارد — احتمالاً شاخص‌های سنتتیک را خسته‌کننده خواهید یافت. هیچ «داستانی» برای روایت وجود ندارد. شما صرفاً نمودار را معامله می‌کنید.

با این حال، برای بسیاری از معامله‌گران میان‌رده، اخبار دشمن است. چند بار جهت درست را پیش‌بینی کرده‌اید، اما یک توییت تصادفی از یک سیاستمدار یا یک «سقوط ناگهانی» (Flash Crash) موقعیت شما را از بین برده است؟

شاخص‌های سنتتیک این متغیر را حذف می‌کنند.

• فارکس: شما باید «ریسک رویداد» (Event Risk) را مدیریت کنید.
• سنتتیک‌ها: شما فقط «ریسک بازار» را مدیریت می‌کنید.

هشدار: در حالی که سنتتیک‌ها «اخبار» ندارند، اما ویژگی‌های خاص خود را دارند. به عنوان مثال، شاخص‌های Crash و Boom به گونه‌ای طراحی شده‌اند که اسپایک‌ها یا ریزش‌های ناگهانی و عظیمی داشته باشند که اگر در سمت اشتباه باشید، می‌توانند استاپ لاس را نادیده بگیرند. همیشه قبل از معامله با سرمایه واقعی، مکانیسم‌های Crash/Boom را یاد بگیرید.

مدیریت ریسک: پیمایش در نوسانات بالا و حضور ۲۴/۷

مدیریت ریسک جایی است که معامله‌گران میان‌رده یا به سطح حرفه‌ای می‌رسند یا حساب خود را کال مارجین می‌کنند. محاسبات بین این دو دارایی به طور قابل توجهی تغییر می‌کند.

لوریج و مارجین

در فارکس، لوریج اغلب محدود است (مثلاً 1:30 یا 1:500 بسته به قوانین منطقه شما). در شاخص‌های سنتتیک، لوریج می‌تواند به مراتب بالاتر باشد و چون بازارها هرگز بسته نمی‌شوند، شما هرگز با «شکاف قیمتی آخر هفته» (Weekend Gap) محافظت نمی‌شوید — که می‌تواند هم یک موهبت و هم یک نفرین باشد.

مثال محاسبه (فارکس):

• موجودی حساب: $1,000
• جفت ارز: USD/JPY
• ریسک: ۱٪ ($10)
• استاپ لاس: ۲۰ پیپ
• حجم معامله: 0.05 لات
• نتیجه: اگر بازار به استاپ شما بخورد، دقیقاً $10 ضرر می‌کنید.

مثال محاسبه (سنتتیک - V100):

• موجودی حساب: $1,000
• شاخص: Volatility 100
• ریسک: ۱٪ ($10)
• استاپ لاس: ۱۰.۰۰ امتیاز
• حجم معامله: 0.10
• نتیجه: اگر بازار ۱۰ امتیاز علیه شما حرکت کند، $10 ضرر می‌کنید. با این حال، چون V100 بسیار سریع است، یک حرکت ۱۰ امتیازی می‌تواند در یک چشم به هم زدن اتفاق بیفتد.

تله «همیشه روشن»

ماهیت ۲۴/۷ سنتتیک‌ها یک شمشیر دو لبه است. از آنجایی که بازار هرگز بسته نمی‌شود، بسیاری از معامله‌گران در تله بیش‌معاملگی (Overtrading) می‌افتند. در فارکس، ریتم طبیعی بازار (باز شدن لندن، بسته شدن نیویورک) یک برنامه زمانی داخلی ایجاد می‌کند. در سنتتیک‌ها، شما به نظم و انضباط نیاز دارید تا حتی زمانی که یک موقعیت «عالی» در بعد از ظهر یکشنبه ظاهر می‌شود، از سیستم فاصله بگیرید.

حکم نهایی: انتخاب مسیر بر اساس سبک زندگی و اهداف

بنابراین، کدام یک با استراتژی شما سازگار است؟ بیایید به سه شخصیت نگاه کنیم:

۱. حرفه‌ای پاره‌وقت

اگر شغل ۹ تا ۵ دارید و فقط می‌توانید اواخر شب یا آخر هفته‌ها معامله کنید، شاخص‌های سنتتیک احتمالاً بهترین گزینه برای شما هستند. لازم نیست نگران از دست دادن نوسانات سشن لندن باشید و می‌توانید استراتژی‌های پیشرفته پرایس اکشن را هر زمان که وقت آزاد داشتید اعمال کنید.

۲. استراتژیست کلان (Macro)

اگر عاشق هیجان اقتصاد جهانی هستید و می‌خواهید «حرکات بزرگ» را بر اساس چرخه‌های نرخ بهره معامله کنید، به فارکس پایبند بمانید. رضایت عمیقی در پیش‌بینی یک روند بلندمدت در AUD/USD بر اساس قیمت کالاها وجود دارد که یک الگوریتم به سادگی نمی‌تواند آن را فراهم کند.

۳. اسکالپر سیستماتیک

اگر از اکسپرت‌ها (EA) یا سیستم‌های مکانیکی سخت‌گیرانه استفاده می‌کنید، شاخص‌های سنتتیک محیط پایدارتری را ارائه می‌دهند. بدون «نویز» ناشی از اسپایک‌های خبری، نتایج بک‌تست شما اغلب هنگام انتقال به محیط واقعی قابل اعتمادتر هستند.

گام‌های بعدی برای شما:

۱. برنامه زمانی خود را بررسی کنید: چه زمانی بیشترین تمرکز را دارید؟ اگر خارج از ساعت ۸ صبح تا ۵ عصر به وقت GMT است، یک حساب دمو در سنتتیک‌ها را امتحان کنید.
۲. ژورنال معاملاتی خود را مرور کنید: آیا بیشتر ضررهای شما ناشی از رویدادهای خبری است؟ اگر بله، سنتتیک‌ها ممکن است محیط «پاک‌تری» را که نیاز دارید فراهم کنند.
۳. بر یک شاخص مسلط شوید: سعی نکنید تمام ۲۰+ شاخص سنتتیک را معامله کنید. با Volatility 75 یا Step Index شروع کنید و «شخصیت» منحصر به فرد آن را یاد بگیرید.

سوالات متداول

آیا شاخص‌های سنتتیک کلاهبرداری هستند چون بازارهای واقعی نیستند؟

خیر، آن‌ها کلاهبرداری نیستند، اما اختصاصی (Proprietary) هستند. آن‌ها بازارهای شبیه‌سازی شده‌ای هستند که از یک الگوریتم شفاف و حسابرسی شده استفاده می‌کنند. اگرچه مانند فارکس به اقتصادهای جهانی متصل نیستند، اما راهی قانونی برای معامله اکشن قیمت به صورت ۲۴/۷ از طریق ارائه‌دهندگان تحت نظارت مانند Deriv ارائه می‌دهند.

آیا می‌توانم از اندیکاتورهای تکنیکال یکسان برای هر دو استفاده کنم؟

بله! RSI، میانگین‌های متحرک (Moving Averages) و باندهای بولینگر در شاخص‌های سنتتیک دقیقاً همانطور که در فارکس کار می‌کنند، عمل می‌کنند. در واقع، بسیاری از معامله‌گران متوجه می‌شوند که اندیکاتورها در سنتتیک‌ها «قابل اعتمادتر» هستند زیرا حرکت قیمت نرم‌تر است و فاقد شکاف‌های فاندامنتال است.

کدام یک سودآورتر است: فارکس یا سنتتیک؟

هیچ‌کدام ذاتاً سودآورتر نیستند؛ این به مدیریت ریسک شما بستگی دارد. با این حال، شاخص‌های سنتتیک اغلب نوسانات بالاتری دارند، به این معنی که می‌توانید سریع‌تر به اهداف سود خود برسید — اما اگر حجم لات شما اشتباه باشد، می‌توانید به همان سرعت حساب خود را نیز از دست بدهید.

آیا برای معامله شاخص‌های سنتتیک به پلتفرم متفاوتی نیاز دارم؟

اکثر شاخص‌های سنتتیک در MetaTrader 5 (MT5) معامله می‌شوند. در حالی که بسیاری از بروکرهای فارکس هنوز از MT4 استفاده می‌کنند، انتقال به MT5 اجازه می‌دهد تا فیدهای داده تخصصی مورد نیاز برای دارایی‌های سنتتیک فراهم شود. شما به بروکری نیاز دارید که به طور خاص قراردادهای سنتتیک را ارائه دهد.

آماده‌اید لبه معاملاتی خود را تقویت کنید؟ راهنمای جامع اندیکاتورهای MT5 ما را بررسی کنید تا ساخت استراتژی برنده بعدی خود را آغاز کنید.