فصلی بودن فارکس: معامله بر اساس تقویم موسسات مالی

چرا پوند بریتانیا به‌طور مداوم در ماه آوریل، صرف‌نظر از وضعیت اقتصادی حاکم، عملکرد بهتری دارد؟ در حالی که معامله‌گران خرد در میان نویزهای نمودار ۱ دقیقه‌ای به دنبال الگوها می‌گردند، میزهای معاملاتی موسسات بزرگ بر اساس یک دستورالعمل بسیار قدیمی‌تر معامله می‌کنند: تقویم. برای دهه‌ها، جریان سرمایه جهانی از یک چرخه ریتمیک پیروی کرده است که توسط پایان سال‌های مالیاتی، برداشت محصولات کشاورزی و بازتعادل فصلی شرکت‌ها دیکته می‌شود.

اگر تا به حال از خود پرسیده‌اید که چرا یک ستاپ تکنیکال عالی در ماه اوت شکست خورد یا چرا دلار آمریکا ناگهان در هر سپتامبر مسیر خود را پیدا می‌کند، احتمالاً «فیلتر فصلی» را نادیده گرفته‌اید. در این راهنما، ما فراتر از حرکات تصادفی قیمت می‌رویم تا پروفایل‌های انبساط ماهانه ICT را با پنجره‌های فصلی تاریخی هماهنگ کنیم؛ این کار نقشه‌راهی برای معاملات سوینگ با احتمال موفقیت بالا به شما می‌دهد که «پول هوشمند» (Smart Money) سال‌هاست از آن استفاده می‌کند.

ریتم کلان: چرا الگوهای فصلی در یک بازار ۲۴/۵ وجود دارند؟

افسانه تصادفی بودن بازار

بسیاری از معامله‌گران معتقدند بازار یک ماشین آشفته ۲۴/۵ است که صرفاً توسط رویدادهای خبری هدایت می‌شود. در حالی که اخبار باعث ایجاد نوسان (Volatility) می‌شوند، جهت آن نوسان اغلب توسط تقویم موسسات برنامه‌ریزی شده است. فصلی بودن جادو نیست؛ بلکه نتیجه چرخه‌های ثابت انسانی و شرکتی است. سال‌های مالیاتی تغییر نمی‌کنند. فصل‌های برداشت محصول توسط طبیعت تعیین می‌شوند. مهلت‌های گزارش‌دهی شرکت‌ها توسط قانون تعیین شده است. وقتی میلیاردها دلار باید برای تسویه بدهی‌های مالیاتی در بریتانیا در هر آوریل جابجا شود، بازار چاره‌ای جز پاسخ به این ورود عظیم نقدینگی ندارد.

دستورالعمل‌های ریسک موسسات و بازنشانی سالانه

ماه ژانویه را به عنوان یک «بازنشانی بزرگ» در نظر بگیرید. در ابتدای سال، میزهای معاملاتی در بانک‌های بزرگ و صندوق‌های پوشش ریسک، دستورالعمل‌های ریسک جدید خود را دریافت می‌کنند. این امر منجر به «اثر ژانویه» می‌شود. اگر صندوقی در ماه دسامبر برای تثبیت سود، موقعیت فروش سنگینی روی یک جفت‌ارز داشته است، ژانویه اغلب شاهد یک بازگشت بزرگ است زیرا آن‌ها موقعیت‌های خود را برای سال جدید دوباره برقرار می‌کنند. با رمزگشایی نمودارهای فارکس با استفاده از منطق موسسات، می‌توانید تشخیص دهید که آیا «پول هوشمند» در حال ادامه روند قبلی است یا برای برآورده کردن الزامات نظارتی و گزارش‌دهی سالانه خود، سرمایه را به دارایی‌های جدید منتقل می‌کند.

نکته حرفه‌ای: هفته اول ژانویه اغلب یک دوره «فریب‌کاری» (Fake-out) است. قبل از متعهد شدن به یک سوگیری بلندمدت، منتظر بمانید تا میزهای معاملاتی موسسات قهوه خود را تمام کرده و نیت واقعی خود را مشخص کنند.

بازی‌های قدرت ماهانه: جهش پوند در آوریل و قدرت دلار در سپتامبر

آوریل: سال مالیاتی بریتانیا و بازگشت سرمایه شرکت‌ها

یکی از قابل‌اعتمادترین الگوهای فصلی در دنیای فارکس، جهش پوند (GBP) در ماه آوریل است. از نظر تاریخی، پوند بریتانیا در این ماه سوگیری صعودی قابل‌توجهی نشان داده است. چرا؟ سال مالیاتی بریتانیا در ۵ آوریل به پایان می‌رسد. این امر باعث جریان‌های سرمایه عظیمی می‌شود زیرا شرکت‌ها درآمدهای خارجی خود را برای پرداخت قبوض مالیاتی به کشور بازمی‌گردانند و سرمایه‌گذاران سهم‌های ISA خود را به حداکثر می‌رسانند. طبق داده‌های CME Group، جفت‌ارز GBP/USD در بیش از ۸۰٪ مواقع در ۲۰ سال گذشته، ماه آوریل را در قیمتی بالاتر به پایان رسانده است.

سپتامبر: چرخش به سمت ریسک‌گریزی پس از تابستان

برعکس، سپتامبر اغلب ماهی است که دلار آمریکا (USD) قدرت می‌گیرد. با بازگشت معامله‌گران از تعطیلات تابستانی، یک «سخت‌گیری» جمعی به وجود می‌آید. اشتهای ریسک معمولاً کاهش می‌یابد و سرمایه به سمت امنیت دلار بازمی‌گردد. این فقط یک حس نیست؛ شواهد آماری نشان می‌دهد که شاخص دلار (DXY) مکرراً در اواخر اوت به کف خود می‌رسد و در طول سپتامبر رالی می‌کند، زیرا شرکت‌کنندگان بازار خود را برای فصل آخر سال آماده می‌کنند.

مثال: اگر مشاهده کردید که GBP/USD در اوایل آوریل در یک شکاف ارزش منصفانه (FVG) روزانه در سطح تخفیف (Discount) معامله می‌شود، سوگیری فصلی به شما چراغ سبز می‌دهد تا به دنبال یک ورود خرید در ۱.۲۵۵۰ با هدف سقف ماه قبل باشید، زیرا می‌دانید «باد تقویم» به نفع شما می‌وزد.

بازتعادل فصلی: پیمایش در «آرایش ویترین» و شکار نقدینگی

تله نقدینگی پایان فصل

در پایان ماه‌های مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر، بازار فرآیندی را طی می‌کند که به عنوان آرایش ویترین (Window Dressing) شناخته می‌شود. مدیران صندوق‌ها می‌خواهند گزارش‌های فصلی‌شان بی‌نقص به نظر برسد. آن‌ها دارایی‌های «بازنده» را می‌فروشند و روی «برنده‌ها» سرمایه‌گذاری می‌کنند تا به مشتریان نشان دهند که دارایی‌های درستی را در اختیار داشته‌اند. این کار باعث ایجاد شکارهای نقدینگی (Liquidity Sweeps) پیش‌بینی‌پذیر اما پرنوسان می‌شود.

توضیح آرایش ویترین موسسات

در طول هفته آخر یک فصل، حرکت قیمت اغلب نامنظم می‌شود. ممکن است ببینید یک روند قوی ناگهان برای سه روز معکوس می‌شود، اما با شروع فصل جدید دوباره به مسیر خود بازمی‌گردد. این همان «چرخش فصلی» است. درک این موضوع به شما کمک می‌کند تا به «نقدینگی» برای بانک‌های بزرگ تبدیل نشوید. اگر در یک معامله سوینگ سودآور هستید، هفته آخر فصل اغلب بهترین زمان برای ذخیره سود جزئی یا انتقال استاپ لاس به نقطه ورود (Break-even) است.

هشدار: از اسکالپینگ با لوریج بالا در سه روز معاملاتی آخر هر فصل خودداری کنید. حرکات «سریع» قیمت اغلب تله‌ای برای شکار استاپ لاس‌های معامله‌گران خرد است. درباره پارادوکس نقدینگی فارکس بیشتر بخوانید تا متوجه شوید چرا این دوره‌ها بسیار خطرناک هستند.

رکود تابستانی و چرخه‌های ارزهای کالا-محور

ژوئیه و اوت: بقا در تله نقدینگی

در نیم‌کره شمالی، ماه‌های ژوئیه و اوت زمان «رکود تابستانی» هستند. حجم معاملات موسسات کاهش می‌یابد زیرا معامله‌گران ارشد به تعطیلات می‌روند. وقتی «پول‌های بزرگ» غایب هستند، بازار اغلب وارد حالت رنج (Range-bound) می‌شود. مدل‌های پیرو روند که در ماه مه سودده بودند، اغلب در ماه اوت دچار ضررهای پیاپی می‌شوند. در این بازه، کاهش ریسک ضروری است. استفاده از یک ماشین حساب حجم معاملات فارکس برای کاهش حجم لات در این ماه‌های کم‌نوسان می‌تواند حساب شما را از ضررهای کوچک اما مداوم نجات دهد.

AUD و NZD: معامله بر اساس نبض کشاورزی و صنعتی

ارزهای کالا-محور مانند AUD و NZD از ریتم فصلی خاص خود پیروی می‌کنند. قدرت AUD اغلب در دوره‌های تقاضای صنعتی بالای چین به اوج می‌رسد، در حالی که NZD می‌تواند بر اساس چرخه‌های صادرات لبنیات نوسان کند. تطبیق این موارد با «چرخه کالا» به شما اجازه می‌دهد زمان ورود خود را هنگامی تنظیم کنید که این ارزها از نظر تاریخی در قوی‌ترین حالت خود هستند، که معمولاً با پایان فصل‌های برداشت در نیم‌کره جنوبی همزمان است.

پیاده‌سازی: ادغام فصلی بودن با ساختار بازار ICT

فصلی بودن به عنوان یک فیلتر تایید (Confluence)

قانون طلایی: هرگز فصلی بودن را به تنهایی معامله نکنید. تقویم یک سیگنال «خرید» نیست. فصلی بودن یک فیلتر است. اگر تقویم می‌گوید آوریل برای پوند صعودی است، شما فقط در ۱ آوریل دکمه «خرید» را نمی‌زنید. در عوض، منتظر می‌مانید تا ساختار بازار با آن سوگیری هماهنگ شود.

هماهنگ‌سازی انبساط‌های ماهانه با BOS و CHoCH

برای اجرا، باید ردپای موسسات را ببینید. به دنبال «جوداس سوینگ» (Judas Swing) باشید—یک حرکت کاذب برخلاف سوگیری فصلی—در ابتدای ماه. اگر ماه آوریل است، به دنبال حمله به نقدینگی سمت فروش (کاهش قیمت) باشید که سپس منجر به شکست ساختار (BOS) یا تغییر ماهیت (CHoCH) به سمت بالا می‌شود.

۱. شناسایی سوگیری فصلی: (مثلاً آوریل = پوند صعودی).
۲. انتظار برای شکار نقدینگی: قیمت کاهش می‌یابد تا کف‌های قبلی را بزند.
۳. تایید با ساختار بازار: منتظر یک BOS در تایم‌فریم ۱ ساعته یا ۴ ساعته به سمت بالا باشید.
۴. ورود: در بازگشت به یک شکاف ارزش منصفانه (FVG) یا اوردر بلاک (Order Block) وارد شوید.

اینگونه است که می‌توانید در اسکالپینگ نشست لندن یا معاملات سوینگ، با استفاده از تقویم به عنوان نقشه کلان و ساختار بازار به عنوان قطب‌نما، به مهارت برسید.

نتیجه‌گیری

تسلط بر فصلی بودن فارکس به معنای تغییر دیدگاه از «چه چیزی» به «چه زمانی» است. با درک اینکه بازار بر اساس یک تقویم موسسات عمل می‌کند، دیگر با جریان آب نمی‌جنگید و شروع به سواری بر موج‌های جریان سرمایه جهانی می‌کنید. ما جهش آوریل پوند، رالی سپتامبر دلار و چرخه‌های بازتعادل فصلی را که سال معاملاتی حرفه‌ای را تعریف می‌کنند، پوشش دادیم.

به یاد داشته باشید، فصلی بودن نقشه شماست، اما ساختار بازار قطب‌نمای شماست. هرگز صرفاً بر اساس تاریخ معامله نکنید؛ منتظر بمانید تا قیمت از طریق ردپای واضح موسسات مانند BOS و CHoCH، سوگیری فصلی را تایید کند. آیا آماده‌اید که دیگر برخلاف تقویم معامله نکنید و از آن به عنوان بزرگترین مزیت خود استفاده کنید؟

گام بعدی: «برگه تقلب فصلی بودن موسسات» ما را دانلود کنید و از مجموعه بک‌تست FXNX برای تایید این الگوهای ماهانه روی جفت‌ارزهای مورد علاقه خود، قبل از شروع بازتعادل فصلی بعدی استفاده کنید.

سوالات متداول

فصلی بودن فارکس چیست؟

فصلی بودن فارکس به تمایل جفت‌ارزها برای انجام حرکات در الگوهای پیش‌بینی‌پذیر در زمان‌های خاصی از سال اشاره دارد که توسط رویدادهای تکرار شونده مانند مهلت‌های مالیاتی، گزارش‌های شرکتی و چرخه‌های برداشت محصول هدایت می‌شود.

جهش پوند در آوریل چقدر قابل اعتماد است؟

از نظر آماری، جفت‌ارز GBP/USD در بیش از ۸۰٪ مواقع در دو دهه گذشته، ماه آوریل را با قیمت بالاتر به پایان رسانده است. با این حال، همیشه باید به عنوان یک فاکتور تایید در کنار تحلیل تکنیکال استفاده شود، نه به عنوان یک سیگنال مستقل.

چرا دلار در سپتامبر قوی‌تر می‌شود؟

سپتامبر اغلب شاهد بازگشت نوسانات بازار و روحیه «ریسک‌گریزی» با بازگشت معامله‌گران از تعطیلات تابستانی است. این امر معمولاً منجر به فرار به سمت دارایی‌های امن می‌شود که به نفع دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره اصلی است.

چگونه فصلی بودن را با معاملات ICT ترکیب کنم؟

از فصلی بودن برای تعیین سوگیری تایم‌فریم بالاتر خود در ماه استفاده کنید. سپس، قبل از ورود، به دنبال مفاهیم ICT مانند «جوداس سوینگ» (یک حرکت کاذب) و به دنبال آن شکست ساختار (BOS) باشید که با آن جهت فصلی هماهنگ باشد.