ماشین حساب ارزش پیپ: راهنمای اولویت‌بندی ریسک در تعیین حجم معاملات فارکس

تصور کنید حد ضرر (stop-loss) ۵۰ پیپی شما در جفت‌ارز EUR/USD فعال شده و دقیقاً ۵۰۰ دلار ضرر می‌کنید، سپس همان حد ضرر ۵۰ پیپی در EUR/GBP فعال می‌شود اما این بار ۶۳۵ دلار از دست می‌دهید. اگر این اختلاف شما را غافلگیر می‌کند، یعنی با یک نقطه کور معامله می‌کنید که می‌تواند منجر به کال مارجین شدن حساب شما شود. اکثر معامله‌گران سطح متوسط بر «کجا» معامله کردن (نقطه ورود و خروج) تمرکز می‌کنند، در حالی که کاملاً از «چه مقدار» که تعیین‌کننده بقای آن‌هاست، غافل می‌مانند.

معامله‌گری حرفه‌ای درباره پیش‌بینی کندل بعدی نیست؛ بلکه درباره مهندسی معکوس ریسک است. قبل از اینکه حتی به نمودار نگاه کنید، باید درک کنید که پیپ یک واحد ارزش ثابت نیست؛ بلکه متغیری است که بر اساس حجم لات، ارز پایه حساب شما و نرخ فعلی بازار تغییر می‌کند. این راهنما شما را از رویاپردازی‌های «اول سود» دور کرده و با تسلط بر مکانیسم‌های ماشین حساب ارزش پیپ، به سمت اجرای «اول ریسک» هدایت می‌کند.

مکانیسم ارزش پیپ: چرا حجم لات فقط نیمی از معادله است

برای درک ارزش پیپ، ابتدا باید ببینیم شما واقعاً چه چیزی می‌خرید. در فارکس، شما فقط «واحد» نمی‌خرید؛ بلکه قرارداد می‌خرید. طبق گزارش Bank for International Settlements، بازار ارز شاهد گردش مالی روزانه تریلیون دلاری است و بخش بزرگی از آن در قالب اندازه‌های قرارداد مشخص استاندارد شده است.

استاندارد، مینی و میکرو: اثر ضریب

اکثر بروکرهای خرده‌فروشی سه حجم لات اصلی را ارائه می‌دهند. «ضریب» به سادگی نشان می‌دهد که شما کنترل چه تعداد واحد از ارز پایه را در اختیار دارید:

• لات استاندارد (1.00): ۱۰۰,۰۰۰ واحد.
• مینی لات (0.10): ۱۰,۰۰۰ واحد.

• میکرو لات (0.01): ۱,۰۰۰ واحد.

وقتی قیمت یک پیپ حرکت می‌کند (رقم چهارم اعشار در اکثر جفت‌ارزها)، ارزش پولی آن نتیجه مستقیم این حجم است.

قانون ارز ثانویه: تعیین ارزش پایه

این یک قانون طلایی است: ارزش پیپ همیشه بر حسب ارز ثانویه (Quote Currency) (ارز دوم در جفت‌ارز) محاسبه می‌شود. اگر EUR/USD معامله می‌کنید، ارزش پیپ به دلار آمریکا است. اگر USD/JPY معامله می‌کنید، ارزش پیپ به ین ژاپن است.

مثال: در یک لات استاندارد (۱۰۰ هزار واحد) از EUR/USD، ارزش هر پیپ دقیقاً ۱۰ دلار است. چرا؟ چون ۰.۰۰۰۱ (یک پیپ) ضرب در ۱۰۰,۰۰۰ برابر با ۱۰ دلار می‌شود. تا زمانی که ارز حساب شما USD و ارز ثانویه جفت‌ارز نیز USD باشد، این یک ارزش «ثابت» است.

اما اگر USD/CHF معامله کنید، آن پیپ ۱۰ فرانک سوئیس ارزش دارد. برای اینکه بدانید ارزش آن در حساب دلاری شما چقدر است، باید آن فرانک‌ها را دوباره به دلار تبدیل کنید. اینجاست که افسانه «۱۰ دلار ثابت برای هر پیپ» برای معامله‌گران متوسط از هم می‌پاشد.

ضریب تبدیل: پیمایش ارزش پیپ در جفت‌ارزهای کراس

زمانی موضوع جالب می‌شود که ارز ثانویه جفت‌ارزی که معامله می‌کنید با ارز پایه حساب شما مطابقت نداشته باشد. این اتفاق هنگام معامله «کراس‌ها» مانند EUR/GBP، AUD/CAD یا NZD/JPY در یک حساب دلاری رایج است.

معامله جفت‌ارزهای غیر دلاری در حساب دلاری

اگر یک لات استاندارد از EUR/GBP معامله کنید، ارزش پیپ ۱۰ پوند انگلیس (£10) است. اما بروکر شما باید سود یا ضرر شما را به دلار نشان دهد. برای این کار، آن‌ها از یک نرخ ارز «پل» استفاده می‌کنند که در این مورد، نرخ GBP/USD است.

اگر GBP/USD در نرخ ۱.۲۷۰۰ معامله شود، ارزش پیپ ۱۰ پوندی شما در واقع ۱۲.۷۰ دلار است. ناگهان، آن حد ضرر ۵۰ پیپی ۵۰۰ دلار نیست؛ بلکه ۶۳۵ دلار است. اگر از ماشین حساب ارزش پیپ استفاده نمی‌کردید، به طور تصادفی ریسک خود را ۲۷٪ افزایش داده بودید.

تأثیر پنهان نوسانات نرخ ارز در لحظه

جدول‌های ثابت ارزش پیپ خطرناک هستند زیرا نرخ‌های ارز سیال هستند. با بالا رفتن نرخ GBP/USD، ارزش پیپ EUR/GBP در حساب دلاری شما نیز بالا می‌رود.

نکته حرفه‌ای: هنگام معامله جفت‌ارزهای کراس، اگر ارز پل از آخرین جلسه معاملاتی شما حرکت قابل توجهی داشته است، همیشه ارزش پیپ خود را دوباره محاسبه کنید. معامله‌گران حرفه‌ای از Mastering Pending Orders برای خودکارسازی ورودهای خود استفاده می‌کنند، اما اطمینان حاصل می‌کنند که حجم لات بر اساس نرخ تبدیل فعلی در زمان ستاپ محاسبه شده است.

استثنای طلا: تسلط بر پوینت‌ها و تیک‌های XAUUSD

طلا (XAUUSD) کاملاً موجود متفاوتی است. در حالی که ما اغلب از روی عادت از کلمه «پیپ» استفاده می‌کنیم، طلا از نظر فنی بر حسب سنت، پوینت (Point) یا تیک (Tick) اندازه‌گیری می‌شود. از آنجایی که طلا بسیار پرنوسان است، درک نادرست از ارزش آن می‌تواند در عرض چند دقیقه منجر به نابودی حساب شود.

پیپ در مقابل پوینت: جابجایی اعشار در فلزات

در فارکس، پیپ رقم چهارم اعشار است. در طلا، معمولاً رقم اول اعشار به عنوان «پیپ» در نظر گرفته می‌شود (مثلاً حرکت از ۲۰۵۰.۱۰ به ۲۰۵۰.۲۰).

• یک حرکت ۱.۰۰ دلاری در طلا (مثلاً ۲۰۵۰.۰۰ به ۲۰۵۱.۰۰) معادل ۱۰ «پیپ» یا ۱۰۰ «پوینت» است.
• در یک لات استاندارد (1.00)، حرکت ۱.۰۰ دلاری طلا برابر با ۱۰۰ دلار است.
• در یک میکرو لات (0.01)، حرکت ۱.۰۰ دلاری طلا برابر با ۱ دلار است.

نوسان و ریسک دلار-به-حرکت در طلا

طلا دارای میانگین محدوده واقعی (ATR) بسیار بالاتری نسبت به EUR/USD است. در حالی که EUR/USD ممکن است ۷۰ پیپ در روز حرکت کند، طلا به راحتی می‌تواند ۳۰.۰۰ دلار (معادل ۳۰۰ «پیپ») حرکت کند. به همین دلیل است که بسیاری از معامله‌گران Professional Gold-Only Trading Plan را ترجیح می‌دهند.

هشدار: هرگز از همان حجم لاتی که برای EUR/USD استفاده می‌کنید برای طلا استفاده نکنید. یک معامله ۱.۰۰ لاتی در طلا با حد ضرر ۱۰ دلاری (۱۰۰ پیپ) نشان‌دهنده ۱,۰۰۰ دلار ریسک است، در حالی که ۱۰۰ پیپ در EUR/USD تنها در صورتی ۱,۰۰۰ دلار است که محاسبات دقیقاً همخوانی داشته باشد. همیشه Real Yields and Volatility را که محرک نوسانات بزرگ طلا هستند، در نظر بگیرید.

دقت در مقابل فاجعه: اجتناب از تله بروکرهای ۵ رقمی

اکثر بروکرهای مدرن به جای قیمت‌گذاری سنتی ۴ رقمی (۱.۰۸۵۰)، از قیمت‌گذاری ۵ رقمی (مثلاً ۱.۰۸۵۰۵) استفاده می‌کنند. آن رقم پنجم پیپت (pipette) یا پیپ کسری نامیده می‌شود.

پیپ در مقابل پیپت: درک اختلاف ۱۰ برابری

یک اشتباه رایج برای معامله‌گران متوسط، اشتباه خواندن «پوینت‌های» پلتفرم به جای «پیپ» است. در MetaTrader، اگر ترمینال بگوید حد ضرر شما ۱۰۰ پوینت فاصله دارد، آن در واقع فقط ۱۰ پیپ است.

اگر ریسک خود را به صورت دستی با این فرض محاسبه کنید که آن ۱۰۰ پوینت، ۱۰۰ پیپ هستند، حجم معامله شما بسیار کمتر از حد لازم خواهد بود (under-leverage). برعکس، اگر فکر کنید ۱۰ پیپ همان ۱۰۰ پیپ است، ممکن است با ضریب ۱۰ بیش از حد ریسک کنید (over-leverage). این خطای جایگذاری اعشار یکی از دلایل اصلی کال مارجین‌های «تصادفی» است.

چگونه بروکر خود را تایید کنید

قبل از معامله زنده، یک نمودار دمو باز کنید و یک حرکت را با ابزار crosshair اندازه‌گیری کنید. اگر عدد میانی «۱۰۰» را نشان داد، به تغییر قیمت نگاه کنید. اگر قیمت از ۱.۱۰۰۰ به ۱.۱۰۱۰ حرکت کرده باشد، آن ۱۰۰ واحد پیپت هستند و حرکت واقعی شما ۱۰ پیپ بوده است. دانستن این تمایز برای ورودهای دقیق ICT Market Structure Shift که در آن دقت همه چیز است، حیاتی است.

مهندسی معکوس معامله: تعیین حجم پویا برای رشد مستمر

این بخشی است که حرفه‌ای‌ها را از آماتورها جدا می‌کند. آماتورها یک حجم لات انتخاب می‌کنند (مثلاً «من همیشه ۰.۵۰ لات معامله می‌کنم») و اجازه می‌دهند بازار تصمیم بگیرد چقدر ضرر کنند. حرفه‌ای‌ها مبلغ دلاری را که مایل به از دست دادن هستند انتخاب می‌کنند و اجازه می‌دهند ریاضیات حجم لات را تعیین کند.

قانون ۱ درصد: حرکت معکوس از حد ضرر

فرض کنید یک حساب ۱۰,۰۰۰ دلاری دارید و می‌خواهید ۱٪ (۱۰۰ دلار) در یک معامله ریسک کنید.

1. شناسایی ستاپ: یک ستاپ خرید در GBP/USD مشاهده می‌کنید.
2. تعیین حد ضرر: تحلیل تکنیکال شما حد ضرر را ۲۵ پیپ پایین‌تر از نقطه ورود قرار می‌دهد.
3. محاسبه: ۱۰۰ دلار (ریسک) / ۲۵ (پیپ) = ۴ دلار به ازای هر پیپ.
4. یافتن حجم لات: از آنجایی که ۱ دلار به ازای هر پیپ معادل ۰.۱۰ لات است، ۴ دلار به ازای هر پیپ معادل ۰.۴۰ لات است.

چرا حجم لات شما باید در هر معامله تغییر کند

اگر معامله بعدی شما در همان جفت‌ارز برای ایمن بودن به ۵۰ پیپ حد ضرر نیاز داشته باشد، نمی‌توانید از ۰.۴۰ لات استفاده کنید. برای ثابت نگه داشتن ریسک خود در دقیقاً ۱۰۰ دلار، باید حجم لات خود را به ۰.۲۰ کاهش دهید.

نکته حرفه‌ای: تعیین حجم پویا (Dynamic position sizing) تضمین می‌کند که هیچ معامله «بد» تکی با حد ضرر عریض، بیشتر از یک معامله «خوب» با حد ضرر تنگ به حساب شما آسیب نزند. این کار منحنی سرمایه (equity curve) شما را صاف نگه می‌دارد و احساسات شما را کنترل می‌کند.

نتیجه‌گیری

تسلط بر ارزش پیپ، پلی میان قمار و معامله‌گری حرفه‌ای است. با تغییر تمرکز از اینکه چقدر می‌توانید برنده شوید به اینکه دقیقاً چقدر در هر تیک از حرکت قیمت ریسک می‌کنید، حساب خود را در برابر نوساناتی که معامله‌گران خرد را از بین می‌برد، بیمه می‌کنید.

ما مکانیسم‌های حجم لات، پیچیدگی تبدیل جفت‌ارزهای کراس و الزامات منحصر به فرد دارایی‌هایی مانند طلا را پوشش دادیم. وجه مشترک همه این‌ها «دقت» است. وقتی ریاضیات به راحتی در دسترس است، هرگز ریسک خود را حدس نزنید. آیا آماده‌اید که از تخمین چشمی حجم معاملات دست بردارید و با قطعیت ریاضی معامله کنید؟

قدم بعدی شما: همین حالا ماشین حساب ارزش پیپ FXNX را باز کنید و ستاپ معامله احتمالی بعدی خود را وارد کنید تا ببینید دقیقاً حجم لات شما چگونه بر سود و ضرر نهایی شما تأثیر می‌گذارد.

سوالات متداول

ماشین حساب ارزش پیپ چیست؟

ماشین حساب ارزش پیپ ابزاری است که ارزش پولی حرکت یک پیپ را بر اساس حجم لات، جفت‌ارز مورد معامله و ارز پایه حساب شما تعیین می‌کند. این ابزار به معامله‌گران کمک می‌کند تا دقیقاً بدانند در هر پوینت از حرکت قیمت، چقدر سود یا ضرر می‌کنند.

چرا ارزش پیپ بین جفت‌ارزهای مختلف تغییر می‌کند؟

ارزش پیپ تغییر می‌کند زیرا ارزش «ارز ثانویه» (ارز دوم در جفت‌ارز) نسبت به ارز پایه حساب شما در نوسان است. به عنوان مثال، اگر حساب دلاری دارید، ارزش پیپ EUR/GBP به نرخ فعلی GBP/USD بستگی دارد.

آیا در معاملات طلا، پیپ همان پوینت است؟

نه دقیقاً. در طلا (XAUUSD)، یک «پوینت» معمولاً به حرکت ۰.۰۱ دلاری اشاره دارد، در حالی که «پیپ» اغلب برای توصیف حرکت ۰.۱۰ دلاری استفاده می‌شود. از آنجایی که اصطلاحات در هر بروکر متفاوت است، ایمن‌تر است که ریسک را بر اساس ارزش دلاری حرکت ۱.۰۰ دلاری در قیمت طلا محاسبه کنید.

چگونه حجم لات را به صورت دستی محاسبه کنم؟

برای محاسبه دستی حجم لات، کل مبلغی را که مایل به ریسک هستید (به ارز حساب خود) بر حاصل‌ضرب فاصله حد ضرر (به پیپ) و ارزش پیپ یک میکرو لات (0.01) تقسیم کنید. یا ساده‌تر، از یک ماشین حساب اختصاصی تعیین حجم استفاده کنید تا از خطاهای اعشاری جلوگیری کنید.