معاملهگری به سبک لاکپشتها در عصر الگوریتمها: تسلط بر شکستهای دانچیان در فارکس مدرن
کشف کنید که چگونه آزمایش افسانهای لاکپشتها در سال ۱۹۸۳، همچنان از طریق محاسبات ریاضی تنظیمشده با نوسانات، استانداردی طلایی برای تعقیب روند در بازار مدرن فارکس است.
FXNX
writer
در سال ۱۹۸۳، یک شرطبندی بین دو معاملهگر افسانهای ثابت کرد که استعداد معاملهگری میلیون دلاری را میتوان مانند «لاکپشتها در یک مزرعه» پرورش داد. اما اگر امروز بخواهید قوانین اصلی لاکپشتها را روی نمودار ۵ دقیقهای EUR/USD اجرا کنید، احتمالاً قبل از اولین استراحت برای قهوه، توسط الگوریتمها شکار خواهید شد. رمز موفقیت لاکپشتها فقط شکست کانال دانچیان (Donchian Channel) نبود؛ بلکه یک موتور ریاضی پیچیده بود که برای بقا در رویدادهای «دمکلفت» (fat tail) بازار طراحی شده بود.
در عصر شکار استاپها (stop-hunts) توسط فرکانسهای بالا و تغییرات لحظهای نقدینگی، منطق اصلی استراتژی لاکپشتها همچنان یکی از معدود راهها برای شکار روندهای بزرگ است؛ به شرطی که بدانید چگونه محاسبات ریاضی آن را برای بازار فارکس ۲۰۲۶ تطبیق دهید. امروز قصد داریم این سیستم افسانهای را کالبدشکافی کرده و آن را برای چشمانداز مدرن FX بازسازی کنیم.
معماری سیستم دوگانه: چرا دو پنجره شکست بهتر از یکی است
لاکپشتهای اصلی فقط به دنبال «یک» شکست نبودند؛ آنها در دو فرکانس مجزا فعالیت میکردند. این رویکرد سیستم دوگانه همان چیزی بود که به آنها اجازه میداد در عین چابکی، هرگز «روند بزرگ» را از دست ندهند.
سیستم ۱: محرک مومنتوم کوتاهمدت ۲۰ روزه
سیستم ۱ ورود تهاجمی است. زمانی که قیمت از سقف یا کف ۲۰ روز گذشته فراتر میرود، وارد پوزیشن میشوید. در دنیای پرشتاب FX، این کار جهش اولیه مومنتوم را شکار میکند. با این حال، یک نکته وجود دارد: شما فقط زمانی وارد سیستم ۱ میشوید که سیگنال شکست قبلی منجر به یک معامله زیانده شده باشد. این فیلتر «اطمینان» برای دور نگه داشتن شما از بازارهای نوسانی و رنج طراحی شده است، جایی که شکستهای ۲۰ روزه اغلب با شکست مواجه میشوند.
سیستم ۲: شکارچی روند بلندمدت ۵۵ روزه
سیستم ۲ شبکه ایمنی شماست. این سیستم با سقف یا کف ۵۵ روزه فعال میشود. برخلاف سیستم ۱، شما تمام سیگنالهای سیستم ۲ را بدون توجه به اینکه معامله قبلی سودده یا زیانده بوده، معامله میکنید. چرا؟ چون شکست ۵۵ روزه نشاندهنده یک تغییر ساختاری قابل توجه در بازار است. اگر با کنارهگیری از بازار مشغول اجتناب از شکستهای کاذب بودهاید، سیستم ۲ تضمین میکند که وقتی یک جفت ارز وارد روند چند ماهه میشود، شما سوار بر موج باشید.
نکته حرفهای: هدف این نیست که کف یک بازگشت قیمتی را شناسایی کنید. لاکپشتها پذیرفته بودند که ۱۰ تا ۲۰ درصد اول یک حرکت را از دست میدهند. آنها به دنبال «بخش اصلی» حرکت بودند؛ یعنی روند پایداری که پس از انتخاب جهت مشخص توسط بازار رخ میدهد.
ریاضیات بقا: استفاده از ATR و فاکتور «N» برای ریسک متوازن
بیشتر معاملهگران خرد به پیپ یا اندازه لات فکر میکنند. لاکپشتها به «N» فکر میکردند. آنها از مفهومی به نام Average True Range (ATR) — که آن را N مینامیدند — برای نشان دادن میانگین نوسانات روزانه یک جفت ارز استفاده میکردند.
محاسبه اندازه واحد (Unit Size) از طریق فاکتور «N»
برای لاکپشتها، هر معامله باید دقیقاً تأثیر یکسانی بر سبد سهام میداشت. برای آنها فرقی نمیکرد که جفت ارز پرنوسان GBP/JPY را معامله میکنند یا EUR/CHF نسبتاً باثبات را؛ ریسک متوازن شده بود.
فرمول:
۱. محاسبه ATR ۲۰ روزه (N).
۲. تعیین ۱٪ از سرمایه حساب (مثلاً ۱,۰۰۰ دلار در یک حساب ۱۰۰,۰۰۰ دلاری).
۳. اندازه واحد = (۱٪ سرمایه) / (N * ارزش دلاری به ازای هر پیپ).
مثال: اگر حسابی ۱۰,۰۰۰ دلاری دارید و میخواهید ۱٪ (۱۰۰ دلار) ریسک کنید، و ATR (N) برای EUR/USD برابر با 0.0100 (۱۰۰ پیپ) باشد، اندازه واحد شما 0.10 لات (۱۰,۰۰۰ واحد) خواهد بود. اگر ATR به ۲۰۰ پیپ دوبرابر شود، اندازه واحد شما به طور خودکار به 0.05 لات کاهش مییابد.
چرا هر معامله باید تأثیر یکسانی بر سبد سهام داشته باشد
این حجمگذاری مبتنی بر نوسان، دفاع نهایی در برابر «توهم تنوعبخشی» است. اگر روی هر جفت ارز از اندازه لات یکسانی استفاده کنید، یک جهش در یک جفت ارز کراس پرنوسان میتواند سود حاصل از سه جفت ارز اصلی و باثبات را از بین ببرد. با استفاده از N، تضمین میکنید که حرکت 1N علیه شما همیشه منجر به ۱٪ ضرر میشود، صرفنظر از شخصیت آن جفت ارز. این ثبات ریاضی هنگام انتخاب نوع حساب فارکس حیاتی است، زیرا کارایی اجرا تنها متغیر باقیمانده برای مدیریت خواهد بود.
ترکیب تهاجمی: قانون هرمی کردن و فیلتر اطمینان
لاکپشتها فقط معامله را باز نمیکردند تا آن را رها کنند. آنها در پوزیشنهای برنده حجم اضافه میکردند؛ فرآیندی که به عنوان هرمی کردن (Pyramiding) شناخته میشود. اینگونه بود که آنها حرکتهای ۲۰ درصدی بازار را به بازدهیهای ۱۰۰ درصدی در حسابهای خود تبدیل میکردند.
اضافه کردن حجم: قانون 0.5N برای حداکثر سود
به محض ورود به اولین «واحد» (Unit)، فقط منتظر نمیمانید. اگر قیمت به اندازه 0.5N (نیمی از نوسان روزانه) به نفع شما حرکت کرد، واحد دیگری اضافه میکنید. شما میتوانید تا مجموع چهار واحد برای یک روند واحد اضافه کنید.
سناریو:
- ورود اولیه: EUR/USD در 1.1000 (N = 0.0100)
- واحد دوم: 1.1050 (ورود + 0.5N)
- واحد سوم: 1.1100 (ورود دوم + 0.5N)
- واحد چهارم: 1.1150 (ورود سوم + 0.5N)
همانطور که واحدها را اضافه میکنید، استاپ لاس را برای تمام واحدها به 2N پایینتر از آخرین قیمت ورود منتقل میکنید. این کار کل ریسک شما را محدود نگه میدارد و در عین حال در معرض یک روند پرشتاب قرار میدهد.
فیلتر سیستم ۱: اجتناب از تله «بازار نوسانی»
همانطور که قبلاً ذکر شد، ورود سیستم ۱ (۲۰ روزه) یک فیلتر منحصر به فرد دارد. اگر آخرین معامله شکست ۲۰ روزه شما برنده بوده است، سیگنال فعلی را نادیده میگیرید. این برخلاف شهود است! بیشتر معاملهگران میخواهند به دنبال یک رشته برد باشند. اما لاکپشتها میدانستند که پس از روندها، بازارهای رنج میآیند. با نادیده گرفتن سیگنال بعد از یک برد، از گرفتار شدن در تثبیت قیمت (Consolidation) اجتنابناپذیری که پس از یک حرکت بزرگ رخ میدهد، جلوگیری میکنید. اگر بازار واقعاً در حال شروع یک روند بزرگ جدید باشد، بعداً از طریق ورود سیستم ۲ (۵۵ روزه) وارد آن خواهید شد.
تسلط بر خروج: چگونه روند را بدون بیرون افتادن از بازار شکار کنیم
بیشتر معاملهگران شکست میخورند چون خیلی زود سود را ذخیره میکنند و اجازه میدهند ضررها ادامه یابند. لاکپشتها دقیقاً برعکس عمل میکردند. خروجهای آنها طوری طراحی شده بود که به بازار فضای زیادی برای تنفس بدهد.
کفها/سقفهای متحرک ۱۰ روزه و ۲۰ روزه
- خروج سیستم ۱: زمانی خارج شوید که قیمت به کف ۱۰ روزه (برای پوزیشنهای خرید) یا سقف ۱۰ روزه (برای پوزیشنهای فروش) برخورد کند.
- خروج سیستم ۲: زمانی خارج شوید که قیمت به کف ۲۰ روزه (برای پوزیشنهای خرید) یا سقف ۲۰ روزه (برای پوزیشنهای فروش) برخورد کند.
این یک «خروج متحرک» (Trailing Exit) است. این سیستم از هدف سود (Profit Target) ثابت استفاده نمیکند. تا زمانی که بازار در حال ثبت سقفهای جدید است، شما در معامله باقی میمانید.
چالش روانشناختی بازگرداندن سودهای محقق نشده
این سختترین بخش معاملهگری به سبک لاکپشتها است. چون برای خروج منتظر شکست ۱۰ یا ۲۰ روزه میمانید، همیشه بخشی از اوج سود خود را به بازار پس میدهید. ممکن است ببینید معاملهای که ۴۰۰ پیپ در سود بوده، قبل از فعال شدن خروج، به ۲۵۰ پیپ بازگشت میکند.
هشدار: اگر سعی کنید این استاپها را برای حفظ سود خود «تنگتر» کنید، از حرکتهای واقعاً بزرگ ۱,۰۰۰ پیپی بیرون انداخته خواهید شد. شما باید مایل باشید تبخیر شدن سودهای محقق نشده را تماشا کنید تا بتوانید «دمهای کلفت» منحنی توزیع را شکار کنید. اگر در این مورد مشکل دارید، معامله روی DXY را به عنوان یک فیلتر ثانویه در نظر بگیرید تا ببینید آیا روند کلی دلار واقعاً در حال پایان است یا فقط در حال استراحت.
تطبیق مدرن: معاملهگری لاکپشتها در برابر الگوریتمهای نقدینگی ۲۰۲۶
بازارهای سال ۱۹۸۳ تحت سلطه انسانها در تالارهای بورس بودند. بازارهای سال ۲۰۲۶ تحت سلطه الگوریتمهایی هستند که برای شکار استاپهای خرد در سطوح بدیهی طراحی شدهاند. سقف ۲۰ روزه یک آهنربای بزرگ برای شکار نقدینگی است.
ذهنیت «آگاه به نقدینگی»
برای بقا در دنیای امروز، نمیتوانید دقیقاً در سقف ۲۰ روزه وارد شوید. الگوریتمها اغلب قیمت را ۵ تا ۱۰ پیپ بالاتر از یک سقف مهم پرتاب میکنند تا بای-استاپها (نقدینگی) را قبل از بازگشت قیمت فعال کنند.
بافر مدرن: یک بافر کوچک به ورودیهای خود اضافه کنید؛ شاید 0.1N. به جای ورود دقیق در سقف ۲۰ روزه، در سقف ۲۰ روزه + (0.1 * ATR) وارد شوید. این کار تضمین میکند که شکست دارای مومنتوم واقعی است و صرفاً یک شکار استاپ نیست.
تنظیم پارامترها برای محیط ۲۴/۵ فارکس
لاکپشتهای اصلی از نمودارهای روزانه استفاده میکردند. در بازار ۲۴/۵ فارکس، کندلهای روزانه به دلیل زمانهای مختلف بسته شدن بروکرها میتوانند فریبنده باشند. برای ثبات بهتر، بسیاری از معاملهگران مدرن از نمودارهای ۴ ساعته استفاده میکنند اما شمارش دورههای ۲۰ و ۵۵ را حفظ میکنند، یا از دادههای سطح نهادی استفاده میکنند تا مطمئن شوند سطوح آنها با «بزرگان بازار» مطابقت دارد.
استفاده از ابزارهای نوسان FXNX میتواند به شما در خودکارسازی این محاسبات «N» به صورت لحظهای کمک کند. به جای اینکه هر روز صبح ATR خود را به صورت دستی بهروز کنید، اجازه دهید ریاضیات کارهای سنگین را انجام دهد تا شما بتوانید بر تنها چیزی که اهمیت دارد تمرکز کنید: انضباط.
نتیجهگیری
استراتژی لاکپشتها فراتر از مجموعهای از قوانین ورود است؛ این یک چارچوب کامل مدیریت ریسک است که ثبات ریاضی را بر «احساسات درونی» بازار ترجیح میدهد. در حالی که بازارهای ۲۰۲۶ سریعتر حرکت میکنند و شکستهای کاذب بیشتری نسبت به سال ۱۹۸۳ دارند، اصول اصلی حجمگذاری تنظیمشده با نوسان و تعقیب روند همچنان استاندارد طلایی برای معاملهگری در سطح نهادی است.
موفقیت در این سبک از معاملهگری مستلزم انضباط برای پیروی از ریاضیات فاکتور «N» است، حتی زمانی که شهود شما خلاف آن را فریاد میزند. شما ضررهای کوچک زیادی خواهید داشت، اما ریاضیات تضمین میکند که یک روند بزرگ هزینه همه آنها را پرداخت کرده و سود قابل توجهی نیز به جا میگذارد. آیا آمادهاید معامله روی نویزها را متوقف کرده و معامله بر اساس ریاضیات را شروع کنید؟
گام بعدی: ماشین حساب استراتژی لاکپشت FXNX را دانلود کنید تا به طور خودکار فاکتور «N» و اندازههای واحد خود را برای هر جفت ارز تعیین کنید.
سوالات متداول
استراتژی معاملهگری لاکپشتها چیست؟
استراتژی لاکپشتها یک سیستم تعقیب روند است که در دهه ۱۹۸۰ توسعه یافت و از شکستهای کانال دانچیان (۲۰ روزه و ۵۵ روزه) همراه با حجمگذاری دقیق پوزیشن بر اساس نوسان (فاکتور «N») برای شکار حرکتهای بلندمدت بازار استفاده میکند.
آیا معاملهگری لاکپشتها هنوز در سال ۲۰۲۶ کار میکند؟
بله، اما نیاز به تطبیق دارد. در حالی که منطق اصلی تعقیب روند همیشگی است، معاملهگران مدرن باید از بافرها برای جلوگیری از شکار استاپهای الگوریتمیک در سقفها و کفهای بدیهی ۲۰ روزه استفاده کنند و ماهیت ۲۴/۵ بازار فارکس را در نظر بگیرند.
فاکتور «N» در معاملهگری چیست؟
در سیستم لاکپشتها، «N» نشاندهنده ATR (میانگین محدوده واقعی) ۲۰ روزه است. از آن برای اندازهگیری نوسانات روزانه یک دارایی استفاده میشود که به معاملهگران اجازه میدهد اندازه پوزیشن خود را طوری تنظیم کنند که هر معامله بدون توجه به نوسانات بازار، ریسک یکسانی داشته باشد.
چگونه اندازه واحد را برای استراتژی لاکپشتها محاسبه کنم؟
برای محاسبه اندازه واحد، ۱٪ از سرمایه حساب خود را بر حاصلضرب «N» (ATR) و ارزش دلاری هر پیپ جفت ارز تقسیم کنید. این کار تضمین میکند که حرکتی معادل نوسان روزانه، دقیقاً منجر به ۱٪ تغییر در ارزش حساب شما شود.
همین حالا شروع کنید
با اسپرد ۰.۰ پیپ و بیش از ۵۰۰ ابزار معاملاتی، به هزاران تریدر حرفهای بپیوندید.
درباره نویسنده
