معاملهگری به سبک کازینو: تسلط بر امید ریاضی برای پیشبینی
اکثر معاملهگران روی نرخ برد تمرکز میکنند، اما حرفهایها به امید ریاضی اهمیت میدهند. یاد بگیرید چگونه مزیت خود را محاسبه کرده و مانند یک کازینو سودآور عمل کنید.
FXNX
writer
تصور کنید معاملهگری را که ۸۰٪ معاملاتش با سود بسته میشود، اما همچنان موفق میشود کل حساب خود را در یک بعدازظهر به باد دهد. حالا کازینویی را تصور کنید که در هر ساعت هزاران شرط انفرادی را میبازد، اما همچنان یکی از سودآورترین کسبوکارهای روی زمین باقی میماند. تفاوت در شانس نیست؛ بلکه یک قطعیت ریاضی به نام «امید ریاضی» یا Expectancy است.
اکثر معاملهگران سطح متوسط، تمام فکر و ذکرشان روی نرخ برد (Win Rate) است و با هر معامله ضررده مانند یک شکست شخصی برخورد میکنند. با این حال، معاملهگران حرفهای با «ذهنیت کازینو» فعالیت میکنند؛ آنها درک میکنند که هر معامله واحد، صرفاً یک نقطه داده در یک توالی بسیار بزرگتر است. با تغییر تمرکز از «برنده شدن» به «امید ریاضی در هر فرصت»، شما قمار را متوقف کرده و مدیریت یک کسبوکار را آغاز میکنید. در این راهنما، ما هیاهوی احساسی بازار را کنار میزنیم و به شما نشان میدهیم که چگونه مزیت (Edge) خود را با دقت جراحی محاسبه کنید تا اطمینان حاصل شود که P&L شما نتیجهای قابل پیشبینی از ریاضیات است، نه محصول جانبی امید و آرزو.
فراتر از حدس و گمان: فرمول ریاضی برای مزیت معاملاتی شما
برای اینکه مانند یک کازینو معامله کنید، ابتدا باید «مزیت میز» خود را بدانید. در دنیای فارکس خردهفروشی، ما این را Expectancy مینامیم. این عدد میانگین مقداری است که انتظار دارید در هر معامله (در یک حجم نمونه بزرگ) سود یا ضرر کنید.
تجزیه و تحلیل معادله امید ریاضی
فرمول سادهتر از آن چیزی است که اکثر مردم فکر میکنند:
Expectancy = (Win Rate x Average Win) - (Loss Rate x Average Loss)
بیایید به یک سناریوی واقعی نگاه کنیم. فرض کنید استراتژیای دارید که 40% مواقع برنده میشود. وقتی برنده میشوید، 500 دلار سود میکنید. وقتی میبازید (60% مواقع)، 200 دلار ضرر میکنید.
- (0.40 * $500) = $200
- (0.60 * $200) = $120
- Expectancy: $200 - $120 = $80
تعریف «مزیت» به زبان پول
در این مثال، «مزیت» (Edge) شما ۸۰ دلار در هر معامله است. این بدان معناست که حتی اگر پنج معامله متوالی را ببازید، نباید وحشت کنید. از نظر ریاضی، هر بار که روی «خرید» یا «فروش» کلیک میکنید، به طور موثر ۸۰ دلار در جیب خود میگذارید؛ به شرطی که ۱۰۰ معامله بعدی را بدون نقص اجرا کنید. داشتن امید ریاضی مثبت تنها پیشنیاز برای بقای طولانیمدت است. بدون آن، شما معامله نمیکنید، بلکه فقط در حال اهدای سرمایه خود به بازار هستید.
نکته حرفهای: اگر امید ریاضی شما منفی است، هیچ مقداری از «انضباط» یا «کار روی ذهنیت» شما را نجات نخواهد داد. شما باید قبل از اصلاح روانشناسی اجرا، ریاضیات استراتژی خود را اصلاح کنید.
قدرت R: چرا معاملهگران حرفهای شمارش پیپ را متوقف میکنند
اگر به یک معاملهگر حرفهای بگویید امروز «۵۰ پیپ» سود کردهاید، احتمالاً از شما میپرسد: «نسبت به چه چیزی؟»
شمارش پیپ یک تله برای مبتدیان است. چرا؟ چون ۵۰ پیپ در جفتارز EUR/USD (یک جفتارز نسبتاً باثبات) به پروفایل ریسک کاملاً متفاوتی نسبت به ۵۰ پیپ در یک جفتارز نوسانی مانند GBP/JPY نیاز دارد. علاوه بر این، ۵۰ پیپ سود با ۱۰۰ پیپ استاپ لاس در واقع یک معامله ضعیف است، در حالی که ۱۰ پیپ سود با ۲ پیپ استاپ لاس یک شاهکار محسوب میشود.
استانداردسازی عملکرد با ضرایب R
برای حل این مشکل، حرفهایها از R-Multiples استفاده میکنند. حرف «R» نشاندهنده ریسک اولیه شماست. اگر با ریسک ۱۰۰ دلار وارد معاملهای شوید، آنگاه ۱۰۰ دلار = 1R است.
- اگر ۳۰۰ دلار سود کنید، شما 3R به دست آوردهاید.
- اگر ۱۰۰ دلار ضرر کنید، شما 1R از دست دادهاید.
این کار به شما اجازه میدهد تا از ابزارهایی مانند میانگین محدوده واقعی (ATR) برای تعیین استاپهای پویا استفاده کنید و در عین حال ریسک خود را ثابت نگه دارید.
مقایسه عینی استراتژیها
با استفاده از R، میتوانید یک استراتژی اسکالپینگ (با هدف ۵ پیپ و استاپ ۲ پیپ) را با یک استراتژی سوینگ (با هدف ۵۰۰ پیپ و استاپ ۲۰۰ پیپ) مقایسه کنید. هر دو ممکن است 2.5R سود خالص به شما بدهند. استانداردسازی معیارهای شما، سوگیری ناشی از نوسانات و تایمفریم را از بین میبرد و به شما اجازه میدهد ببینید کدام استراتژی واقعاً بهترین بازده ریاضی را نسبت به ریسک شما ایجاد میکند.
راز کازینو: چرا حجم نمونه و تکرار، ثروت را تعیین میکنند
یک کازینو وقتی یک بازیکن حرفهای یک میلیون دلار در میز بلکجک برنده میشود، وحشت نمیکند. آنها میدانند تا زمانی که مردم به بازی ادامه دهند، قانون اعداد بزرگ در نهایت اعداد را به میانگین آماری باز میگرداند.
غلبه بر واریانس با قانون اعداد بزرگ
واریانس همان «نویزی» است که باعث میشود یک استراتژی برنده در کوتاهمدت بازنده به نظر برسد. حتی با نرخ برد ۶۰٪، ۱.۲٪ احتمال دارد که با یک زنجیره باخت ۶ معاملهای مواجه شوید. اکثر معاملهگران در طول این زنجیره منصرف میشوند و ادعا میکنند که «استراتژی خراب شده است». ذهنیت کازینویی به حداقل حجم نمونه (معمولاً بیش از ۱۰۰ معامله) نیاز دارد تا ثابت کند امید ریاضی شما فقط یک شانس (خوب یا بد) نبوده است. اگر هنوز در مرحله تست هستید، برای جمعآوری ایمن این دادهها، استفاده از یک چارچوب ریسک ۹۰ روزه را مد نظر قرار دهید.
فاکتور تکرار: امید ریاضی در مقابل فرصت
سود کل فقط به این بستگی ندارد که در هر معامله چقدر به دست میآورید؛ بلکه به این بستگی دارد که چند وقت یکبار میتوانید معامله کنید.
مثال:
استراتژی A: امید ریاضی ۱۰۰ دلار، ۵ معامله در ماه = ۵۰۰ دلار کل.
استراتژی B: امید ریاضی ۲۰ دلار، ۵۰ معامله در ماه = ۱,۰۰۰ دلار کل.
استراتژی B با وجود داشتن «مزیت» کمتر در هر معامله، دو برابر سودآورتر است. با این حال، فرکانس بالاتر اغلب با هزینههای احساسی بیشتر و قرار گرفتن بیشتر در معرض اصطکاک بازار همراه است.
چرا بکتست شما دروغ میگوید: محاسبه اصطکاک و تله نرخ برد
بسیاری از معاملهگران استراتژیای پیدا میکنند که در بکتست شبیه به دستگاه چاپ پول است، اما در بازارهای زنده شکست میخورد. معمولاً آنها فراموش کردهاند که اصطکاک (Friction) را لحاظ کنند.
قاتلان خاموش: اسپرد، کمیسیون و لغزش قیمت
اگر استراتژی شما دارای امید ریاضی 0.2R در هر معامله باشد، اما اسپرد و کمیسیون شما 0.15R را شامل شود، «مزیت» شما تقریباً به طور کامل توسط خانه بلعیده میشود. به همین دلیل است که بسیاری از معاملهگران سطح متوسط هنگام انتقال به محیطهای معاملاتی با اسپرد صفر شکوفا میشوند، زیرا این کار حاشیه سود باریک استراتژیهای با فرکانس بالا را حفظ میکند.
افشای افسانه نرخ برد بالا
مراقب استراتژیهای با نرخ برد ۹۰٪ باشید. اینها اغلب بر ریسکهای «دمتپل» (Fat-tail) تکیه دارند؛ به این معنی که شما مکرراً مبالغ کمی برنده میشوید، اما یک باخت شما آنقدر بزرگ است که سود هفتهها را از بین میبرد. استراتژی با نرخ برد ۳۰٪ که در آن میانگین سود شما 5R است، از نظر ریاضی برتر است و بسیار سختتر از یک سیستم با نرخ برد بالا و بدون استاپ لاس، منجر به کال مارجین شدن میشود.
تسلط بر بازی ذهنی: استفاده از ریاضی برای بقا در دراوداونها
معاملهگری تنها حرفهای است که در آن میتوانید همه کارها را به درستی انجام دهید و باز هم در آن روز پول از دست بدهید. این منجر به «دراوداون بیولوژیکی» میشود؛ حالتی از خستگی ذهنی که در آن شروع به نادیده گرفتن قوانین خود میکنید.
اعتماد به آمار در طول «دراوداونهای بیولوژیکی»
وقتی در دوران افت هستید، مغز شما فریاد میزند که استراتژی خود را تغییر دهید یا برای جبران ضرر، «معامله انتقامی» انجام دهید. اینجاست که ریاضیات لنگر شما میشود. اگر بدانید سیستم شما در ۱۰۰ معامله دارای امید ریاضی مثبت است، زنجیره باخت ۵ معاملهای فعلی فقط یک اجتنابناپذیری آماری است.
هشدار: وقتی اعتماد به ریاضیات را متوقف میکنید، شروع به معامله بر اساس احساسات خود میکنید. اگر تمایل به انحراف از برنامه دارید، زمان آن رسیده که عقبنشینی کرده و فرسودگی شغلی را درمان کنید.
توسعه تفکر احتمالی
برای بقا، باید به هر معامله به عنوان یک «واحد احتمال» نگاه کنید. شما آینده را پیشبینی نمیکنید؛ شما صرفاً شرطی میبندید که در آن احتمالات کمی به نفع شماست. اگر معامله به استاپ شما برخورد کرد، این یک شکست نیست؛ بلکه فقط هزینه انجام کسبوکار است، درست مثل یک کازینو که مبلغی را به یک ماشین اسلات برنده پرداخت میکند.
نتیجهگیری: از قمارباز به صاحب کازینو
امید ریاضی پلی است بین معاملهگری به عنوان یک سرگرمی و معاملهگری به عنوان یک حرفه. با تسلط بر فرمول، استانداردسازی ریسک از طریق ضرایب R و در نظر گرفتن واقعیت اصطکاک بازار، چیزی ارزشمندتر از یک معامله برنده به دست میآورید: شما به قطعیت میرسید.
به یاد داشته باشید، هدف این نیست که در هر معامله درست بگویید؛ هدف این است که اطمینان حاصل کنید پس از ۱۰۰ معامله، ریاضیات به نفع شماست. برای تکامل واقعی، باید تاریخچه اخیر خود را حسابرسی کنید. آیا سیستمی را معامله میکنید که مزیت تأیید شدهای دارد، یا فقط به بهترینها امیدوار هستید؟ از مجموعه ژورنالنویسی FXNX برای خودکارسازی این محاسبات استفاده کنید و با میز معاملاتی خود مانند صاحب کازینو رفتار کنید، نه یک قمارباز.
گام بعدی: ۵۰ معامله اخیر خود را با استفاده از ماشین حساب امید ریاضی FXNX بررسی کنید تا «مزیت» واقعی خود را پیدا کرده و تشخیص دهید که آیا اصطکاک در حال بلعیدن سود شماست یا خیر.
همین حالا شروع کنید
با اسپرد ۰.۰ پیپ و بیش از ۵۰۰ ابزار معاملاتی، به هزاران تریدر حرفهای بپیوندید.
درباره نویسنده
