معاملات فارکس چیست و چگونه کار می کند؟ راهنمای مبتدیان

اکثر مردم فکر می‌کنند معامله در فارکس فقط فشار دادن یک دکمه سبز یا قرمز و تماشای تغییر اعداد روی صفحه است. اما اگر این مطلب را می‌خوانید، احتمالاً از قبل می‌دانید که شعار «ارزان بخر، گران بفروش» بیش از حد ساده‌انگارانه است. شما احتمالاً نمودارها را دیده‌اید، شاید حتی چند معامله انجام داده‌اید، اما به دنبال درک «چرایی» پشت «چیستی» هستید.

چرا استاپ لاس شما در طول یک رویداد خبری مهم فعال شد؟ چرا جفت‌ارز EUR/USD در یک بعدازظهر ۱۰۰ پیپ حرکت می‌کند در حالی که سایر جفت‌ارزها ثابت می‌مانند؟ فارکس بزرگترین بازار مالی در جهان است که طبق آمار Bank for International Settlements (BIS)، روزانه بیش از ۷.۵ تریلیون دلار گردش مالی دارد. این بازار غول نقدینگی است که توسط بانک‌های مرکزی، هج فاندها و معامله‌گران خرد مانند ما هدایت می‌شود. در این راهنما، ما فقط به تعریف اصطلاحات نمی‌پردازیم؛ بلکه به زیر پوست بازار می‌رویم تا ببینیم واقعاً چگونه عمل می‌کند.

مکانیسم جفت‌ارزها

در هر بازار دیگری، شما یک دارایی را با پول نقد می‌خرید. مثلاً سهام Apple را با دلار می‌خرید. در فارکس، شما یک ارز را با ارز دیگری می‌خرید. به همین دلیل است که ارزها همیشه به صورت جفت بیان می‌شوند، مانند EUR/USD یا GBP/JPY.

یک جفت‌ارز را مانند مسابقه طناب‌کشی تصور کنید. ارز اول (Base یا پایه) ورزشکار سمت چپ و ارز دوم (Quote یا متقابل) ورزشکار سمت راست است. اگر ارز پایه قوی‌تر شود یا ارز متقابل ضعیف شود، قیمت بالا می‌رود.

جفت‌ارزهای اصلی، فرعی و غیرمتعارف (Exotic)

معامله‌گران سطح متوسط باید بر نقدینگی تمرکز کنند. نقدینگی بهترین دوست شماست زیرا به معنای اسپرد کمتر و «لغزش قیمت» (slippage) کمتر است (زمانی که سفارش شما در قیمتی بدتر از حد انتظار اجرا می‌شود).

۱. Majors (اصلی): این‌ها همیشه شامل USD هستند (مانند EUR/USD، USD/JPY). آن‌ها بالاترین حجم معاملات و کمترین هزینه‌ها را دارند.
۲. Minors (فرعی/کراس): جفت‌ارزهایی که شامل USD نیستند اما ارزهای اصلی دیگر را در بر می‌گیرند (مانند EUR/GBP، AUD/JPY).
۳. Exotics (غیرمتعارف): یک ارز اصلی که با ارز یک اقتصاد در حال توسعه جفت شده است (مانند USD/TRY).

نکته حرفه‌ای: از جفت‌ارزهای اگزاتیک دوری کنید مگر اینکه دلیل بنیادی بسیار خاصی داشته باشید. اسپرد در جفت‌ارزهایی مانند USD/MXN می‌تواند ۱۰ برابر بیشتر از EUR/USD باشد، به این معنی که شما هر معامله را با ضرر سنگینی شروع می‌کنید.

درک پیپ، لات و محاسبات واقعی

بیایید وارد فضای عملی شویم. اگر می‌خواهید مانند یک حرفه‌ای معامله کنید، باید فکر کردن بر اساس «دلار» را متوقف کنید و بر اساس «پیپ» و «درصد ریسک» فکر کنید.

یک پیپ (Pip) معمولاً چهارمین رقم اعشار در نرخ قیمت است.

مثال: شما یک موقعیت خرید (Long) در EUR/USD در قیمت 1.0850 باز می‌کنید. قیمت به 1.0900 حرکت می‌کند.

1.0900 - 1.0850 = 0.0050، یا ۵۰ پیپ.

ارزش این حرکت ۵۰ پیپی چقدر است؟

این موضوع به حجم معامله (Lot Size) شما بستگی دارد:

• لات استاندارد (۱۰۰,۰۰۰ واحد): ۱ پیپ ≈ ۱۰ دلار. حرکت ۵۰ پیپی = ۵۰۰ دلار.
• مینی لات (۱۰,۰۰۰ واحد): ۱ پیپ ≈ ۱ دلار. حرکت ۵۰ پیپی = ۵۰ دلار.
• میکرو لات (۱,۰۰۰ واحد): ۱ پیپ ≈ ۰.۱۰ دلار. حرکت ۵۰ پیپی = ۵ دلار.

بیشتر معامله‌گران متوسط شکست می‌خورند زیرا از حجم لات نامناسب برای موجودی حساب خود استفاده می‌کنند. اگر حسابی ۵,۰۰۰ دلاری دارید و ۱ لات استاندارد معامله می‌کنید، یک حرکت ۵۰ پیپی علیه شما به معنای ۱۰٪ ضرر است. این سریع‌ترین راه برای نابودی یک حساب است. درباره محاسبه حجم معاملات بیشتر بیاموزید تا مطمئن شوید هرگز بیش از ۱-۲٪ از سرمایه خود را در هر معامله ریسک نمی‌کنید.

لوریج و مارجین: تیغ دو لبه

لوریج (اهرم) چیزی است که فارکس را جذاب می‌کند، اما دلیل اصلی ضرر معامله‌گران خرد نیز هست. لوریج به شما اجازه می‌دهد تا با استفاده از مقدار بسیار کمی از سرمایه خود (مارجین)، مقدار زیادی پول را کنترل کنید.

اگر بروکر شما لوریج ۱:۱۰۰ ارائه دهد، شما فقط به ۱,۰۰۰ دلار مارجین نیاز دارید تا یک موقعیت ۱۰۰,۰۰۰ دلاری (۱ لات استاندارد) را کنترل کنید.

خطر استفاده بیش از حد از لوریج

تصور کنید ۲,۰۰۰ دلار در حساب خود دارید. از لوریج ۱:۱۰۰ برای خرید ۲ لات استاندارد GBP/USD استفاده می‌کنید. حالا هر پیپ ۲۰ دلار ارزش دارد. اگر بازار فقط ۱۰۰ پیپ علیه شما حرکت کند (که می‌تواند در عرض چند دقیقه در طول یک بیانیه بانک مرکزی اتفاق بیفتد)، حساب شما صفر می‌شود.

هشدار: لوریج احتمال برنده شدن شما را تغییر نمی‌دهد؛ بلکه فقط سرعت نتیجه را افزایش می‌دهد. لوریج بالا + روانشناسی معاملاتی ضعیف = فاجعه.

شرکت‌کنندگان بازار: در مقابل چه کسی معامله می‌کنید؟

برای موفقیت، باید بدانید چه کسی در طرف دیگر معامله شما قرار دارد. بازار فارکس یک سلسله مراتب است:

۱. بازار بین‌بانکی: بانک‌های بزرگ (JP Morgan، Deutsche Bank) که حجم‌های عظیمی را با یکدیگر معامله می‌کنند. آن‌ها قیمت‌هایی را که ما در صفحات نمایش خود می‌بینیم تعیین می‌کنند.
۲. بانک‌های مرکزی: فدرال رزرو (Fed) یا بانک مرکزی اروپا (ECB) برای سود معامله نمی‌کنند؛ آن‌ها برای مدیریت تورم و نرخ بهره معامله می‌کنند. وقتی فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می‌دهد، معمولاً USD قوی‌تر می‌شود.
۳. هج فاندها و شرکت‌های تجاری: شرکت Apple برای پرداخت قطعات در آلمان به یورو نیاز دارد؛ یک هج فاند می‌خواهد روی کاهش تورم ژاپن شرط‌بندی کند.
۴. معامله‌گران خرد: این ما هستیم. ما کوچکترین ماهی‌های این اقیانوس هستیم.

از آنجایی که ما کوچک هستیم، نمی‌توانیم بازار را حرکت دهیم. وظیفه ما این است که تشخیص دهیم «پول هوشمند» به کجا می‌رود و با آن همراه شویم. این کار اغلب از طریق تحلیل تکنیکال و جستجوی الگوهایی که نشان‌دهنده انباشت یا توزیع موسسات مالی است، انجام می‌شود.

سه رکن یک معامله: تحلیل، اجرا و خروج

هر معامله موفق از یک چرخه خاص پیروی می‌کند. اگر مرحله‌ای را نادیده بگیرید، در حال قمار هستید، نه معامله.

۱. تحلیل (چرایی)

آیا به دلیل یک الگوی نموداری (تکنیکال) معامله می‌کنید یا یک تغییر اقتصادی (بنیادی)؟ برای معامله‌گران متوسط، ترکیبی از هر دو بهترین است. به عنوان مثال، اگر گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) بهتر از حد انتظار باشد، ممکن است به دنبال الگوی «پرچم صعودی» در نمودار ۱۵ دقیقه‌ای USD/JPY برای ورود به یک موقعیت خرید باشید.

۲. اجرا (چگونگی)

فقط از سفارشات آنی (Market Orders) استفاده نکنید.

• Limit Orders: خرید پایین‌تر از قیمت فعلی (انتظار برای اصلاح قیمت).
• Stop Orders: خرید بالاتر از قیمت فعلی (معامله در شکست سطوح).

استفاده از سفارشات لیمیت اغلب قیمت ورود بهتر و هزینه اسپرد کمتری برای شما به ارمغان می‌آورد.

۳. خروج (زمانی)

شما باید قبل از ورود، نقطه خروج خود را بدانید.

• استاپ لاس (Stop-Loss): نقطه ابطال تحلیل شما. اگر EUR/USD به 1.0820 سقوط کند، فرضیه شما اشتباه بوده است. خارج شوید.
• تیک پرافیت (Take-Profit): هدف شما. اگر سطح مقاومت بعدی در 1.0950 باشد، آنجا جایی است که سود خود را ذخیره می‌کنید.

مثال: شما در 1.0850 وارد می‌شوید. استاپ لاس در 1.0820 (۳۰ پیپ ریسک). تیک پرافیت در 1.0940 (۹۰ پیپ پاداش). این یک نسبت ریسک به ریوار ۱:۳ است. حتی اگر فقط در ۴۰٪ معاملات خود برنده شوید، در طول زمان سودآور خواهید بود.

نتیجه‌گیری

معامله‌گری فارکس یک طرح «یک‌شبه پولدار شدن» نیست؛ بلکه حرفه‌ای است که نیازمند درک عمیق مکانیسم‌های بازار، مدیریت ریسک منضبط و یک پایه روانشناختی محکم است. شما از مرحله «پیپ چیست» عبور کرده‌اید؛ اکنون زمان آن است که استراتژی خود را اصلاح کنید.

قدم بعدی شما باید تدوین یک برنامه معاملاتی مکتوب باشد. جفت‌ارزها، تایم‌فریم‌ها و دقیقاً میزان ریسک در هر معامله را مشخص کنید. به یاد داشته باشید، هدف یک معامله‌گر این نیست که فردا یک میلیون دلار به دست آورد؛ بلکه این است که به اندازه‌ای در بازی بماند تا ریاضیات به نفع او عمل کند.

آماده‌اید این مفاهیم را به کار بگیرید؟ با تحلیل روندهای بازار شروع کنید تا ببینید کدام جفت‌ارزها در این هفته بیشترین نوسان را نشان می‌دهند.

سوالات متداول

بهترین زمان برای معامله فارکس چه زمانی است؟

بهترین زمان در طول «هم‌پوشانی لندن و نیویورک» (ساعت ۸:۰۰ صبح تا ۱۲:۰۰ ظهر به وقت EST) است. این زمانی است که نقدینگی در اوج خود قرار دارد و اسپردها در کمترین حالت هستند، زیرا دو مرکز مالی بزرگ جهان هر دو فعال هستند.

برای شروع معامله فارکس به چقدر پول نیاز دارم؟

در حالی که برخی بروکرها اجازه می‌دهند با ۱۰ دلار شروع کنید، مدیریت صحیح ریسک با چنین مبلغ ناچیزی عملاً غیرممکن است. یک نقطه شروع واقع‌بینانه برای یک یادگیرنده سطح متوسط ۵۰۰ تا ۱,۰۰۰ دلار است، با استفاده از میکرو لات‌ها برای نگه داشتن ریسک زیر ۱٪ در هر معامله.

آیا ممکن است در فارکس بیش از سرمایه‌ام ضرر کنم؟

اکثر بروکرهای خرده‌فروشی مدرن «محافظت از موجودی منفی» (Negative Balance Protection) را ارائه می‌دهند، به این معنی که حساب شما نمی‌تواند به زیر صفر برسد. با این حال، در شکاف‌های قیمتی شدید بازار، این موضوع در برخی حوزه‌های قضایی تئوریکاً امکان‌پذیر است. همیشه شرایط بروکر خود را در مورد کال مارجین و نقد کردن حساب بررسی کنید.