نسبت بهرهوری EUR/USD: بهترین زمانها برای معامله با اسپرد پایین
از دست دادن سود به دلیل اسپرد بالا را متوقف کنید. بیاموزید که چگونه نسبت بهرهوری، بهترین زمانها را برای معامله EUR/USD با تمرکز بر اوج نقدینگی شناسایی میکند.
FXNX
writer
تصور کنید یک شکست (breakout) ۳۰ پیپی را در EUR/USD شکار کردهاید، اما متوجه میشوید که ۲۰٪ از سود شما حتی قبل از اینکه روی دکمه «خرید» کلیک کنید، توسط اسپرد بلعیده شده است. برای معاملهگران سطح متوسط، رمز سودآوری بلندمدت فقط یافتن نوسان نیست، بلکه یافتن «نوسان ارزان» است. در حالی که بازار هرگز نمیخوابد، سرمایه شما تنها زمانی باید در معرض ریسک قرار گیرد که نسبت بهرهوری (Efficiency Ratio) در اوج خود باشد. این مقاله تحلیل میکند که چرا معامله در ساعت ۱۴:۰۰ UTC اساساً با معامله در ساعت ۲۲:۰۰ UTC متفاوت است و با فراتر رفتن از ساعات ساده سشنها، مکانیسمهای پنهان نقدینگی، بازتعادل نهادی و هزینه واقعی اجرا را بررسی میکند.
فراتر از نوسانپذیری: درک نسبت بهرهوری EUR/USD
در دنیای معاملات EUR/USD، همه پیپها ارزش یکسانی ندارند. ما نسبت بهرهوری را به عنوان رابطه بین حرکت بالقوه قیمت (پتانسیل پیپ) و هزینه ورود به آن حرکت (اسپرد خرید و فروش) تعریف میکنیم.
هزینه پنهان سشن آسیا
در طول سشن آسیا (۲۲:۰۰ – ۰۸:۰۰ UTC)، جفتارز EUR/USD اغلب در یک محدوده فشرده ۱۵ تا ۲۰ پیپی حرکت میکند. با این حال، چون نقدینگی کم است، اسپردها میتوانند تا ۱.۵ یا ۲.۰ پیپ افزایش یابند. اگر هدف شما یک اسکالپ ۱۰ پیپی باشد، در واقع ۲۰٪ «مالیات» فقط برای شرکت در معامله پرداخت میکنید. این یک نسبت بهرهوری پایین است. این را با سشن لندن مقایسه کنید، جایی که محدوده حرکت ممکن است ۶۰ پیپ باشد اما اسپرد به ۰.۱ یا ۰.۳ پیپ کاهش مییابد.
چرا نوسان بالا اغلب به معنای اسپرد کمتر است
برخلاف انتظار، لحظات پرفعالیت اغلب ارزانترین زمانها هستند. وقتی بانک تسویه حسابهای بینالمللی (BIS) گردش مالی روزانه تریلیون دلاری را گزارش میدهد، بخش عمدهای از این حجم زمانی متمرکز میشود که مراکز مالی بزرگ با هم همپوشانی دارند. حجم بالا یک دفتر سفارش (order book) «متراکم» ایجاد میکند که به بازارسازها اجازه میدهد اسپرد را کاهش دهند.
نکته حرفهای: اپن لندن (۰۸:۰۰ UTC) اولین نقطه ورود «ارزان» و مهم روز است. این زمانی است که میزهای معاملاتی نهادی در اروپا فعال میشوند، بازار را با نقدینگی پر میکنند و اسپردها را به پایینترین سطح روزانه خود میرسانند.
بازه طلایی ۴ ساعته: تسلط بر همپوشانی لندن و نیویورک
اگر فقط میتوانستید چهار ساعت در روز معامله کنید، بازه ۱۳:۰۰ – ۱۷:۰۰ UTC همان جایی است که باید باشید. این «بازه طلایی» است؛ یعنی همپوشانی بین سشنهای لندن و نیویورک.
۱۳:۰۰ – ۱۷:۰۰ UTC: اوج نقدینگی
در طول این چهار ساعت، دو مرکز مالی بزرگ جهان به طور همزمان در حال معامله هستند. این امر یک گرداب نقدینگی ایجاد میکند. اسپردها در EUR/USD در فشردهترین حالت خود قرار دارند و اغلب در حسابهای ECN نزدیک به صفر هستند. این محیطی است که در آن تسلط بر انواع سفارشات فارکس بیشترین اثربخشی را دارد، زیرا لغزش قیمت (slippage) حتی برای پوزیشنهای بزرگ به حداقل میرسد.
شکار ۷۰٪ از محدوده حرکتی روزانه
تحلیلهای آماری نشان میدهد که EUR/USD بخش عمدهای از محدوده روزانه خود را در این بازه ۴ ساعته طی میکند.
مثال: اگر میانگین محدوده روزانه (ADR) برای EUR/USD معادل ۸۰ پیپ باشد، معمول است که ۵۵ تا ۶۰ پیپ از آن بین ساعت ۱۳:۰۰ تا ۱۷:۰۰ UTC ثبت شود.
معامله در این بازه به شما اجازه میدهد از «تلاشهای سنگین» نهادها بهرهمند شوید. وقتی بانکهای بزرگ در منهتن و سیتی لندن همسو میشوند، روندها پایدارتر شده و کمتر در معرض «نویزهای» نامنظم ساعات کمتحرک قرار میگیرند. برای پیمایش در این محیط پرسرعت، بسیاری از معاملهگران در مییابند که چارت ۱۵ دقیقه منطقه طلایی معاملهگران روزانه است، زیرا جزئیات کافی برای دیدن روند را بدون آشفتگی نویزهای ۱ دقیقهای ارائه میدهد.
مکانیسمهای نهادی: فیکس لندن و همزمانی اخبار
برای معامله مانند یک حرفهای، باید «ساعتی» را که الگوریتمهای نهادی دنبال میکنند، درک کنید.
مدیریت بازتعادل در ساعت ۱۶:۰۰ UTC
فیکس لندن (London Fix) در ساعت ۱۶:۰۰ UTC رخ میدهد. این بازهای است که در آن سبدهای سرمایهگذاری بزرگ نهادی و شرکتها داراییهای ارزی خود را بازتعادل (rebalance) میکنند. از آنجایی که این سفارشها اغلب فقط برای اجرا هستند (یعنی بدون توجه به قیمت باید پر شوند)، میتوانند باعث بازگشتهای شدید و خلاف روند شوند. اگر EUR/USD تمام صبح در حال صعود بوده است، از دیدن افت ناگهانی ۲۰ پیپی در ساعت ۱۶:۰۰ UTC تعجب نکنید، زیرا در این زمان سودها ذخیره شده و هجها (hedges) تنظیم میشوند.
نقشهبرداری CPI منطقه یورو در مقابل گزارش NFP آمریکا
بهرهوری همچنین به معنای زمانبندی اخبار است. دادههای منطقه یورو (مانند CPI آلمان) معمولاً بین ساعت ۰۷:۰۰ تا ۱۰:۰۰ UTC منتشر میشوند، در حالی که دادههای ایالات متحده (مانند Non-Farm Payrolls) در ساعت ۱۳:۳۰ UTC اعلام میشوند.
هشدار: از ورود به معاملات در ۶۰ ثانیه پیرامون انتشار اخبار مهم خودداری کنید. اسپردها میتوانند فوراً از ۰.۲ پیپ به ۱۰ پیپ جهش کنند.
«حرکت پس از خبر» (Post-News Drift) – یعنی ۳۰ تا ۶۰ دقیقه پس از انتشار CPI آمریکا – نسبت بهرهوری بسیار بهتری را ارائه میدهد. نوسان اولیه فروکش کرده، اسپرد نرمال شده، اما جهت حرکت اکنون مشخص شده است. این زمان اغلب برای جستجوی ستآپهای ICT New York Killzone ایدهآل است.
نقطه بهینه اواسط هفته: برتری آماری سهشنبه و چهارشنبه
همه روزهای هفته نسبت بهرهوری یکسانی ندارند. اگر تا به حال احساس کردهاید که معاملات دوشنبه شما فقط شبیه «شیر یا خط» است، یک دلیل آماری برای آن وجود دارد.
چرا دوشنبهها روزهای «پاکسازی» هستند
حرکات قیمت در روز دوشنبه اغلب فاقد حمایت نهادی است. صندوقهای پوشش ریسک بزرگ و میزهای بانکی از دوشنبه برای ارزیابی اخبار آخر هفته و تعیین سوگیری هفتگی خود استفاده میکنند. این منجر به حرکات «رنج» یا فریبنده میشود که اغلب در روز سهشنبه از بین میروند. ما این را پاکسازی دوشنبه (Monday Washout) مینامیم.
اثر شناسایی سود در روز جمعه
تا بعدازظهر جمعه، نسبت بهرهوری کاهش مییابد. در حالی که نوسان ممکن است بالا بماند، پیشبینیپذیری کاهش مییابد زیرا معاملهگران پوزیشنهای خود را برای آخر هفته میبندند. این «شناسایی سود» میتواند منجر به جهشهای نامنظمی شود که از منطق تکنیکال پیروی نمیکنند.
مزیت اواسط هفته:
۱. سهشنبه: معمولاً روند واقعی هفتگی را تثبیت میکند.
۲. چهارشنبه: اغلب شاهد قویترین تداوم روند است (و کارآمدترین روز برای EUR/USD است).
۳. پنجشنبه: اغلب اوج حرکت هفتگی قبل از خستگی روز جمعه است.
اجتناب از «منطقه مرده»: هزینه بالای معاملات خارج از ساعات اصلی
دورهای بین ساعت ۲۱:۰۰ تا ۰۰:۰۰ UTC وجود دارد که ما آن را منطقه مرده (Dead Zone) مینامیم. معامله EUR/USD در این زمان یک ضرر ریاضی است.
شکاف نقدینگی ۲۱:۰۰ – ۰۰:۰۰ UTC
با بسته شدن نیویورک و قبل از اینکه توکیو واقعاً شروع به کار کند، نقدینگی تبخیر میشود. اسپردها به طور قابل توجهی عریض میشوند. بدتر از آن، محافظت استاپ لاس (stop-loss) کمتر قابل اعتماد میشود. در یک بازار کمحجم، یک سفارش نسبتاً کوچک میتواند قیمت را چندین پیپ جابجا کند و باعث حرکات «فلش» شود که قبل از بازگشت قیمت، استاپ لاس شما را فعال میکند.
هزینههای رولاور (سواپ): مالیات پنهان
اگر پوزیشنی را تا ساعت ۲۲:۰۰ UTC نگه دارید، مشمول هزینه سواپ یا رولاور میشوید. این تفاوت نرخ بهره بین یورو و دلار آمریکا است. برای معاملهگران روزانه کوتاهمدت، این هزینهها میتواند به آرامی برتری (edge) شما را از بین ببرد.
مثال: اگر در EUR/USD پوزیشن خرید (long) با هدف سود ۱۰ پیپ دارید، اما هزینه سواپ معادل ۱.۵ پیپ باشد، سود خالص شما صرفاً به دلیل نگه داشتن معامله پس از بسته شدن نیویورک، بلافاصله ۱۵٪ کاهش مییابد.
استفاده از یک ماشین حساب مارجین فارکس میتواند به شما در درک کل ریسک کمک کند، اما بهترین راه برای اجتناب از این «مالیات پنهان» این است که اطمینان حاصل کنید معاملات روزانه شما قبل از دوره رولاور بسته شدهاند.
نتیجهگیری
معاملات حرفهای EUR/USD به همان اندازه که به جهتشناسی مربوط است، به مدیریت هزینه نیز بستگی دارد. با تمرکز بر نسبت بهرهوری، اطمینان حاصل میکنید که تنها زمانی سرمایه خود را به خطر میاندازید که احتمالات – و هزینهها – به نفع شما باشند. بازه ۱۳:۰۰-۱۷:۰۰ UTC را برای اجرای اصلی خود هدف قرار دهید، به بازتعادل نهادی در فیکس لندن احترام بگذارید و در نقطه بهینه اواسط هفته آماده باشید.
در FXNX، ما ابزارهای نظارت بر اسپرد لحظهای را ارائه میدهیم تا به شما در تجسم این تغییرات نقدینگی در زمان وقوع کمک کنیم. اجازه ندهید اسپردهای بالا یک استراتژی برنده را به یک استراتژی بازنده تبدیل کند.
قدم بعدی شما: ۲۰ معامله اخیر EUR/USD خود را بررسی کنید. دقیقاً محاسبه کنید که چقدر بابت اسپرد و سواپ پرداخت کردهاید. اگر این عدد بیشتر از ۱۰٪ سود ناخالص شماست، زمان آن رسیده که ردیاب بهرهوری سشن ما را دانلود کرده و معاملات بعدی خود را با بازههای اوج نقدینگی هماهنگ کنید.
آیا استراتژی فعلی شما به دلیل تحلیلتان شکست میخورد، یا به این دلیل که هزینه بسیار بالایی برای شرکت در بازار میپردازید؟
سوالات متداول
بهترین زمان برای معامله EUR/USD با اسپرد پایین چه زمانی است؟
بهترین زمان در طول همپوشانی لندن و نیویورک، به ویژه بین ساعت ۱۳:۰۰ تا ۱۷:۰۰ UTC است. این زمانی است که نقدینگی در بالاترین سطح خود قرار دارد و در نتیجه فشردهترین اسپردهای خرید و فروش برای جفتارز EUR/USD ایجاد میشود.
چرا اسپردها در طول سشن آسیا عریض میشوند؟
اسپردها عریض میشوند زیرا بانکهای بزرگی که نقدینگی یورو و دلار آمریکا را تامین میکنند، عمدتاً بسته هستند. با خریداران و فروشندگان کمتر در بازار، بازارسازها اسپرد را افزایش میدهند تا ریسک بالاتر نگه داشتن ارز را جبران کنند.
آیا نسبت بهرهوری EUR/USD برای همه بروکرها صدق میکند؟
در حالی که مفهوم نسبت بهرهوری جهانی است، اسپرد واقعی که پرداخت میکنید به تامینکنندگان نقدینگی بروکر شما بستگی دارد. استفاده از یک بروکر ECN معمولاً بهترین نسبت بهرهوری را در ساعات اوج مصرف فراهم میکند.
فیکس لندن چگونه بر EUR/USD تأثیر میگذارد؟
فیکس لندن در ساعت ۱۶:۰۰ UTC اغلب باعث جهش حجم معاملات میشود زیرا نهادها سبدهای خود را بازتعادل میکنند. این میتواند منجر به بازگشتهای ناگهانی قیمت یا «شکار استاپها» (stop hunts) در هنگام پر شدن سفارشهای بزرگ شود، که آن را به دورهای با نوسان بالا تبدیل میکند که باید به دقت زیر نظر داشت.
همین حالا شروع کنید
با اسپرد ۰.۰ پیپ و بیش از ۵۰۰ ابزار معاملاتی، به هزاران تریدر حرفهای بپیوندید.
درباره نویسنده
