واژه‌نامه عملیاتی فارکس: بیش از ۱۰۰ اصطلاح برای معامله‌گری دقیق

تصور کنید شکست قیمت (breakout) در جفت‌ارز GBP/USD را به‌طور کامل پیش‌بینی کرده‌اید، اما درست زمانی که قیمت جهش می‌کند، معامله شما پیش از شروع حرکت بسته (liquidated) می‌شود. چرا؟ شما جهت حرکت را درک کرده بودید، اما تفاوت مکانیکی بین «مارجین آزاد» (Free Margin) و سطح «استاپ اوت» (Stop Out) خود را نمی‌دانستید. در دنیای پرمخاطره فارکس، واژگان فقط مجموعه‌ای از تعاریف نیستند؛ بلکه ابزاری برای بقای عملیاتی هستند. این راهنما فراتر از یک لغت‌نامه معمولی است تا به شما نشان دهد چگونه بیش از ۱۰۰ اصطلاح حیاتی مانند چرخ‌دنده‌های ماشین معامله‌گری شما عمل می‌کنند و به شما کمک می‌کند از خطاهای اجرایی پرهزینه‌ای که معامله‌گران سطح متوسط (که «چیستی» را می‌دانند اما «چگونگی» را نه) دچارش می‌شوند، دوری کنید.

تسلط بر مکانیسم‌های قیمت: پیپ‌ها، پیپت‌ها و محاسبات کراس‌ارزها

در روزهای اولیه معاملات خرد (retail)، همه چیز حول محور پیپ (Pip) می‌چرخید. این معمولاً چهارمین رقم اعشار در اکثر جفت‌ارزها است (0.0001). با این حال، فیدهای مدرن در سطح نهادی، لایه دقیق‌تری را ارائه می‌دهند: پیپت (Pipette). این پنجمین رقم اعشار است که معادل ۱/۱۰ یک پیپ می‌باشد.

جزئیات قیمت: پیپ در مقابل پیپت

چرا آن رقم پنجم کوچک اهمیت دارد؟ برای معامله‌گران فرکانس بالا (HFT) یا کسانی که در نمودار ۱ دقیقه‌ای اسکالپ می‌کنند، آن پیپت نشان‌دهنده تفاوت بین یک ورود سودآور و یک ورود زیان‌ده است. اگر جفت‌ارز EUR/USD را با قیمت 1.08505 مشاهده کردید، عدد «0» پیپ و عدد «5» پیپت است.

محاسبه ارزش در کراس‌های USD در مقابل JPY

یکی از رایج‌ترین خطاهای عملیاتی این است که فرض شود ارزش همه پیپ‌ها برابر است. این‌طور نیست.

مثال: در یک لات استاندارد (۱۰۰,۰۰۰ واحد):

عدم تنظیم حجم معامله بر اساس ارزش تیک (Tick Value) - یعنی ارزش نقدی واقعی کوچک‌ترین حرکت قیمت - باعث می‌شود حساب‌ها به‌طور تصادفی دچار لوریج بیش از حد شوند.

تأثیر عملیاتی اسپرد و ارزش تیک

اسپرد (Spread) هزینه انجام معامله است؛ یعنی فاصله بین قیمت Bid (فروش) و Ask (خرید). اما شما همچنین باید واحد پایه (BPS) را درک کنید. در حالی که پیپ‌ها قیمت را اندازه‌گیری می‌کنند، BPS تغییرات نرخ بهره را اندازه می‌گیرد. طبق گزارش بانک تسویه حساب‌های بین‌المللی (BIS)، تغییرات بانک مرکزی حتی به اندازه ۲۵ BPS می‌تواند جریان‌های سرمایه عظیمی را ایجاد کند و ارزش تیک را در تمام جفت‌ارزهای مرتبط تغییر دهد.

پویایی حساب: پیمایش در مارجین و محرک‌های لیکوئید شدن

داشبورد بروکر شما مانند کابین خلبان است. اگر ندانید نشانگرها چه معنایی دارند، در حال پرواز کورکورانه هستید. حیاتی‌ترین تمایز بین بالانس (Balance) و اکوئیتی (Equity) است.

سلسله‌مراتب مارجین: بالانس، اکوئیتی و مارجین آزاد

• بالانس: این پول نقد تثبیت‌شده شماست و تنها زمانی تغییر می‌کند که معامله‌ای را ببندید.
• اکوئیتی: این ارزش لحظه‌ای حساب شماست، شامل سود/ضرر شناور (Floating P/L).
• مارجین آزاد: این «اکسیژن» حساب شماست. یعنی اکوئیتی منهای مارجین استفاده شده. اگر این مقدار به صفر برسد، نمی‌توانید موقعیت جدیدی باز کنید.

کال مارجین در مقابل استاپ اوت: نقطه بی‌بازگشت

اینجاست که بسیاری از معامله‌گران متوسط با اولین «درس سخت» خود روبرو می‌شوند.

1. کال مارجین (سطح ۱۰۰٪): این یک هشدار است. اکوئیتی شما اکنون با مارجین استفاده شده برابر است. نمی‌توانید معامله جدیدی باز کنید و باید بستن معاملات زیان‌ده را شروع کنید.
2. استاپ اوت (سطح ۵۰٪): این حکم اجراست. بروکر به‌طور خودکار زیان‌ده‌ترین معاملات شما را می‌بندد تا از منفی شدن موجودی حساب شما جلوگیری کند.

نکته حرفه‌ای: همیشه «سطح مارجین» (Margin Level) خود را حداقل بالای ۵۰۰٪ نگه دارید تا در برابر نوسانات شدیدی که اغلب در زمان اخبار دیده می‌شود، دوام بیاورید.

لوریج به عنوان یک ابزار عملیاتی دو لبه

لوریج (مثلاً 1:100) به شما اجازه می‌دهد ۱۰۰,۰۰۰ دلار را تنها با ۱,۰۰۰ دلار مارجین استفاده شده کنترل کنید. در حالی که این کار سودها را تقویت می‌کند، مسیر رسیدن به استاپ اوت را نیز سرعت می‌بخشد. برای مدیریت موثر این موضوع، باید بر تعیین حجم معاملات برای بقای طولانی‌مدت مسلط شوید.

منطق اجرا: انواع سفارش‌های استراتژیک و واقعیت‌های بازار

کلیک بر روی «خرید» یا «فروش» یک سفارش بازار (Market Order) است؛ یعنی شما قیمتی را که بازار «هم‌اکنون» ارائه می‌دهد دریافت می‌کنید. اما حرفه‌ای‌ها از منطق اجرا برای ورود در قیمت‌های بهتر استفاده می‌کنند.

فراتر از سفارش‌های بازار: منطق Limit، Stop و Trailing

• Buy Limit: می‌خواهید پایین‌تر از قیمت فعلی بخرید (با پیش‌بینی بازگشت قیمت).
• Buy Stop: می‌خواهید بالاتر از قیمت فعلی بخرید (با پیش‌بینی شکست مقاومت).
• Trailing Stop: یک استاپ لاس پویا که با حرکت قیمت به نفع شما، جابجا می‌شود و سودهای حاصل از Open Interest را قفل می‌کند در حالی که اجازه کشف قیمت (Price Discovery) را می‌دهد.

آناتومی یک اجرا: لغزش، ریکوت و تأخیر

در محیط‌های با نوسان بالا مانند انتشار اخبار NFP، ممکن است دچار لغزش قیمت (Slippage) شوید. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که سفارش شما در قیمتی متفاوت از قیمت درخواستی اجرا شود، زیرا بازار خیلی سریع حرکت کرده است. می‌توانید این موضوع را در پلتفرم‌هایی مانند MetaTrader با استفاده از تنظیمات «Market Range» برای محدود کردن میزان لغزش قابل قبول، کاهش دهید. راهنمای ما در مورد تسلط بر TradingView را بررسی کنید تا نحوه تنظیم بصری این پارامترها را بیاموزید.

اجرای پیشرفته: سفارش‌های OCO و IF-DONE

• OCO (یکی دیگری را لغو می‌کند): برای معامله در زمان اخبار مفید است. شما یک Buy Stop و یک Sell Stop تنظیم می‌کنید؛ وقتی یکی فعال شود، دیگری حذف می‌شود.
• IF-DONE: یک سفارش مشروط که در آن استاپ لاس و تیک پرافیت تنها در صورتی فعال می‌شوند که سفارش ورود اولیه اجرا شده باشد.

زبان کلان (Macro): رمزگشایی از دیدگاه‌های بانک مرکزی

برای معامله با «پول‌های بزرگ»، باید مانند یک بانکدار مرکزی صحبت کنید. بازار فقط به اعداد واکنش نشان نمی‌دهد، بلکه به «لحن» (Tone) واکنش نشان می‌دهد.

هاوکیش در مقابل داویش: طیف سیاست‌های پولی

• هاوکیش (Hawkish): بانک تهاجمی عمل می‌کند. آن‌ها می‌خواهند نرخ بهره را برای مبارزه با تورم افزایش دهند. این معمولاً باعث تقویت ارز می‌شود.
• داویش (Dovish): بانک غیرفعال یا ملایم است. آن‌ها می‌خواهند نرخ بهره را برای تحریک اقتصاد کاهش دهند. این معمولاً باعث تضعیف ارز می‌شود.

مکانیسم‌های تسهیل کمی (QE) و انقباض کمی (QT)

وقتی بانکی به تسهیل کمی (Quantitative Easing) می‌پردازد، در واقع در حال چاپ پول برای خرید اوراق قرضه و تزریق نقدینگی به بازار است. برعکس، انقباض کمی (Quantitative Tightening) به معنای جمع‌آوری آن نقدینگی است. درک پیامدهای QE برای معامله‌گران سال ۲۰۲۶ که به سمت واقعیت‌های مالی جدید حرکت می‌کنند، حیاتی است.

مداخلات و اصطلاحات ریسک حاکمیتی

مداخله بانک مرکزی زمانی رخ می‌دهد که یک بانک (مانند بانک مرکزی ژاپن) به‌طور دستی ارز خود را می‌خرد یا می‌فروشد تا از کاهش ارزش سریع آن جلوگیری کند. مراقب دات پلات (Dot Plot) باشید؛ نموداری که توسط فدرال رزرو استفاده می‌شود تا نشان دهد مقامات انتظار دارند نرخ بهره در آینده کجا باشد. این ابزار نهایی برای «راهنمایی آینده» (Forward Guidance) است. برای عمیق‌تر شدن، مقاله چگونه نرخ بهره فارکس را هدایت می‌کند را بخوانید.

معماری ریسک و تسلط فنی: پیوند میان تئوری و نمودارها

واژه‌نامه شما بدون اصطلاحاتی که «چشم‌انداز» نمودار و سلامت استراتژی شما را توصیف می‌کنند، کامل نیست.

کمی‌سازی ریسک: دروداون، R:R و امید ریاضی

• حداکثر دروداون (Max Drawdown): بزرگترین افت حساب از اوج تا کف. اگر ۵۰٪ ضرر کنید، به ۱۰۰٪ سود نیاز دارید تا فقط به نقطه سر به سر برگردید.
• ریسک به ریوارد (R:R): اگر ۱۰۰ دلار ریسک کنید تا ۳۰۰ دلار به دست آورید، R:R شما ۱:۳ است. این پایه و اساس امید ریاضی (Expectancy) است؛ یعنی میانگین مقداری که انتظار دارید در هر معامله در طول زمان برنده شوید یا ببازید.

واژگان نهادی: اوردر بلاک‌ها و خلاء نقدینگی

معامله‌گران خرد به دنبال «حمایت و مقاومت» هستند، اما معامله‌گران نهادی به دنبال اوردر بلاک‌ها (Order Blocks - جایی که بانک‌های بزرگ موقعیت‌های خود را انباشته کرده‌اند) و خلاء نقدینگی (Liquidity Voids - که به عنوان شکاف ارزش منصفانه یا FVG نیز شناخته می‌شود) می‌گردند.

مثال: وقتی قیمت با شدت در یک جهت حرکت می‌کند، اغلب یک «خلاء» پشت سر خود باقی می‌گذارد. قیمت تمایل ریاضی دارد که به این نواحی بازگردد تا بازار را «دوباره متعادل» کند.

حمایت، مقاومت و «شکار استاپ»

یک شکار استاپ (Stop Hunt) حرکتی است که در آن قیمت برای مدت کوتاهی یک سطح حمایت شناخته شده را می‌شکند تا استاپ لاس‌های معامله‌گران خرد را فعال کند (ایجاد نقدینگی) و سپس در جهت اصلی پیش‌بینی شده تغییر مسیر می‌دهد. این اغلب جایی است که «پول هوشمند» وارد می‌شود.

نتیجه‌گیری

تسلط بر این ۱۰۰+ اصطلاح، معامله‌گری شما را از یک بازی حدسی به یک عملیات حرفه‌ای تبدیل می‌کند. ما مکانیسم‌های قیمت، محاسبات حیاتی مارجین، منطق اجرای سفارش و دیدگاه‌های کلانی که صحنه جهانی را هدایت می‌کنند، پوشش دادیم. به یاد داشته باشید، در فارکس، آنچه نمی‌دانید فقط شما را گیج نمی‌کند، بلکه برایتان هزینه خواهد داشت.

از این واژه‌نامه به عنوان یک سند زنده برای بازبینی معاملات خود استفاده کنید. آیا به دلیل یک «خلاء نقدینگی» وارد می‌شوید یا فقط به خاطر ترس از دست دادن (FOMO)؟ آیا «مارجین آزاد» شما برای «نوسانات» مورد انتظار کافی است؟ با صحبت کردن به زبان بانک‌ها، خود را با پول هوشمند همسو می‌کنید و یک قدم به معامله‌گری دقیق نزدیک‌تر می‌شوید.

گام بعدی: فایل PDF «برگه تقلب واژه‌نامه عملیاتی» ما را دانلود کنید تا روی میز خود داشته باشید و سپس به ترمینال معاملاتی FXNX بروید تا اجرای سفارش‌های «Limit» و «Stop» را در یک حساب دمو تمرین کنید و این مکانیسم‌ها را در عمل ببینید.

سوالات متداول

تفاوت بین پیپ و پیپت در این واژه‌نامه فارکس چیست؟

پیپ واحد استاندارد حرکت قیمت است (معمولاً رقم ۴ اعشار)، در حالی که پیپت یک پیپ کسری است که رقم ۵ اعشار را نشان می‌دهد. پیپت‌ها اجازه قیمت‌گذاری دقیق‌تر را می‌دهند و برای معامله‌گرانی که از استاپ لاس‌های تنگ یا استراتژی‌های اسکالپینگ استفاده می‌کنند، ضروری هستند.

چه زمانی کال مارجین در مقابل استاپ اوت رخ می‌دهد؟

کال مارجین معمولاً زمانی رخ می‌دهد که سطح مارجین حساب شما به ۱۰۰٪ برسد و به عنوان هشداری عمل می‌کند که مارجین آزاد شما تمام شده است. استاپ اوت در آستانه پایین‌تری (اغلب ۵۰٪) رخ می‌دهد، جایی که بروکر به‌طور خودکار معاملات شما را می‌بندد تا از منفی شدن موجودی جلوگیری کند.

خلاء نقدینگی (Liquidity Void) در تحلیل تکنیکال چیست؟

خلاء نقدینگی یا شکاف ارزش منصفانه زمانی رخ می‌دهد که قیمت با سرعت زیاد حرکت می‌کند و معامله فقط در یک جهت انجام می‌شود. این شکاف‌ها عدم تعادلی ایجاد می‌کنند که بازار اغلب سعی می‌کند بعداً آن را «پر» یا دوباره تست کند، که اهداف ورود با احتمال بالا را برای معامله‌گران نهادی فراهم می‌آورد.

چرا درک ارزش تیک (Tick Value) برای مدیریت ریسک مهم است؟

ارزش تیک به شما می‌گوید دقیقاً به ازای هر واحد حرکت قیمت، چقدر سود یا ضرر می‌کنید. از آنجایی که ارزش تیک بین جفت‌ارزهای مختلف (مانند EUR/USD در مقابل USD/JPY) متفاوت است، عدم محاسبه آن می‌تواند منجر به لوریج بیش از حد ناخواسته و ضررهای بیشتر از حد انتظار شود.