شرکت پراپ در فارکس چیست؟ یک راهنمای جامع

تصور کنید بالاخره بر استراتژی خود مسلط شده‌اید. شما هر ماه به طور مستمر ۵٪ بازدهی کسب می‌کنید. در یک حساب خرده‌فروشی ۲,۰۰۰ دلاری، این مبلغ ناچیز و معادل ۱۰۰ دلار است؛ مبلغی که به سختی برای یک شام خوب در بیرون کافی است، چه برسد به اینکه به عنوان یک شغل به آن نگاه کنید. اما اگر همان ۵٪ بازدهی در یک حساب ۲۰۰,۰۰۰ دلاری ایجاد می‌شد چه؟ اکنون شما به درآمد ۱۰,۰۰۰ دلار در ماه نگاه می‌کنید.

این همان جذابیت پراپ فرم فارکس (Forex Prop Firm) است. پراپ فرم پلی است میان معامله‌گران بااستعداد و سرمایه عظیمی که برای امرار معاش از بازارها مورد نیاز است. با این حال، این پول رایگان نیست و مسیر رسیدن به یک حساب فاند شده (Funded Account) پر از معامله‌گرانی است که قوانین سخت‌گیرانه را دست‌کم گرفته‌اند. در این راهنما، قصد داریم پرده از نحوه عملکرد این شرکت‌ها برداریم و بررسی کنیم که چگونه می‌توانید واقعاً در این مسیر موفق شوید.

مفهوم اصلی: پراپ فرم چیست؟

به زبان ساده، یک شرکت معاملات اختصاصی یا پراپ فرم (Proprietary Trading Firm)، شرکتی است که در ازای سهمی از سود، دسترسی به سرمایه خود را برای معامله‌گران فراهم می‌کند. برخلاف یک بروکر سنتی که در آن پول خود را واریز می‌کنید و ۱۰۰٪ سود را نگه می‌دارید، در یک پراپ فرم، شرکت بخش عمده‌ای از ریسک را بر عهده می‌گیرد. اگر پول آن‌ها را (در محدوده مشخصی) از دست بدهید، شخصاً مسئول آن خسارات نخواهید بود.

در گذشته، پراپ فرم‌ها دفاتر فیزیکی در مراکز مالی مانند لندن یا شیکاگو بودند. شما باید با کت‌وشلوار ظاهر می‌شدید، مدرک تحصیلی از دانشگاه‌های برتر داشتید و با استراتژی‌های خاص آن‌ها معامله می‌کردید. امروزه، مدل «پراپ فرم آنلاین» این فضا را دموکراتیک کرده است. هر کسی با یک لپ‌تاپ و یک استراتژی اثبات‌شده می‌تواند برای یک «حساب فاند شده» درخواست دهد.

نکته حرفه‌ای: پراپ فرم‌ها به دنبال قمارباز نیستند؛ آن‌ها به دنبال مدیران ریسک می‌گردند. آن‌ها زمانی سود می‌کنند که شما سود کنید، اما به هر قیمتی از ضرر خود جلوگیری می‌کنند.

طبق گفته Investopedia، معاملات اختصاصی زمانی رخ می‌دهد که یک شرکت مالی با پول خود و نه با پول مشتریان، به معامله سهام، اوراق قرضه، ارزها یا سایر ابزارها بپردازد. در دنیای فارکس خرده‌فروشی، این موضوع به مدل «چالش» (Challenge) که امروز می‌بینیم، تکامل یافته است.

فرآیند ارزیابی: عبور از موانع

اکثر پراپ فرم‌های مدرن فقط به این دلیل که پروفایل اینستاگرام جذابی دارید، ۱۰۰,۰۰۰ دلار به شما نمی‌دهند. شما باید خود را از طریق یک ارزیابی (Evaluation) یا چالش (Challenge) ثابت کنید.

به طور معمول، این یک فرآیند دو مرحله‌ای است:

مرحله ۱: هدف سود (Profit Target)

به شما یک حساب دمو داده می‌شود (بله، معمولاً حتی در مرحله فاند شده نیز حساب‌ها دمو هستند) و از شما خواسته می‌شود به یک هدف سود مشخص — معمولاً ۸٪ تا ۱۰٪ — در یک بازه زمانی معین یا بدون محدودیت زمانی دست یابید.

مثال: در یک حساب چالش ۱۰۰,۰۰۰ دلاری، شما باید به موجودی ۱۱۰,۰۰۰ دلار (۱۰٪ سود) برسید. اگر یک معامله EUR/USD در نرخ ۱.۰۸۵۰ با ۵ لات باز کنید و قیمت به ۱.۰۹۰۰ برسد، شما ۲,۵۰۰ دلار سود کرده‌اید. برای پاس کردن مرحله ۱، به چهار معامله دیگر مشابه این نیاز دارید.

مرحله ۲: تاییدیه (Verification)

پس از پاس کردن مرحله ۱، به مرحله ۲ می‌روید. هدف در اینجا معمولاً کمتر است — حدود ۵٪. شرکت می‌خواهد اطمینان حاصل کند که موفقیت شما در مرحله ۱ فقط از روی شانس نبوده است. آن‌ها به دنبال تداوم و پایبندی به استراتژی‌های مدیریت ریسک هستند.

درک قوانین: دروداون و ریسک

اینجاست که اکثر معامله‌گران شکست می‌خورند. پراپ فرم‌ها دو قانون اصلی «نقض سخت» (Hard Breach) دارند که منجر به بسته شدن فوری حساب شما می‌شود:

۱. دروداون روزانه (Daily Drawdown): معمولاً ۴٪ تا ۵٪. این حداکثر مقداری است که می‌توانید در یک روز بر اساس موجودی شروع آن روز از دست بدهید.
۲. دروداون کلی (Maximum Overall Drawdown): معمولاً ۸٪ تا ۱۲٪. این کل مقداری است که حساب می‌تواند از موجودی اولیه خود افت کند.

ریاضیات شکست

فرض کنید یک حساب ۱۰۰,۰۰۰ دلاری با ۵٪ دروداون روزانه (۵,۰۰۰ دلار) دارید. روز دوشنبه، ۳,۰۰۰ دلار ضرر می‌کنید. شما در امان هستید. با این حال، روز سه‌شنبه، اگر اکوئیتی حساب شما ۲,۰۰۱ دلار دیگر نسبت به قیمت بسته شده دوشنبه افت کند، شما از حد مجاز روزانه فراتر رفته‌اید و حساب را از دست داده‌اید.

هشدار: بسیاری از معامله‌گران فراموش می‌کنند که دروداون اغلب بر اساس اکوئیتی (Equity) محاسبه می‌شود، نه فقط بالانس بسته شده. اگر یک معامله باز دارید که در حال حاضر ۵,۱۰۰- دلار است، شما چالش را باخته‌اید، حتی اگر قیمت در نهایت بازگردد.

برای جلوگیری از این اتفاق، باید بر تحلیل تکنیکال مسلط شوید تا نقاط ورود با احتمال بالا را پیدا کنید که ریسک «استاپ‌اوت» را به حداقل می‌رساند.

تقسیم سود و مقیاس‌پذیری: نحوه پرداخت دستمزد

زمانی که «فاند» شدید، بخش جذاب ماجرا شروع می‌شود. شما دیگر سعی نمی‌کنید به یک هدف خاص برسید؛ بلکه صرفاً برای ایجاد سود معامله می‌کنید. اکثر شرکت‌ها تقسیم سودی بین ۷۰/۳۰ تا ۹۰/۱۰ به نفع معامله‌گر ارائه می‌دهند.

سناریوی پرداخت واقعی

شما در حال معامله با یک حساب فاند شده ۱۰۰,۰۰۰ دلاری با تقسیم سود ۸۰/۲۰ هستید.

• ماه ۱: شما ۴٪ سود کسب می‌کنید (۴,۰۰۰ دلار).
• تقسیم سود: ۳,۲۰۰ دلار برای شما و ۸۰۰ دلار برای شرکت.
• پرداخت: اکثر شرکت‌ها از طریق کریپتو، Deel یا حواله بانکی هر ۱۴ تا ۳۰ روز یکبار پرداخت می‌کنند.

برنامه‌های مقیاس‌پذیری (Scaling Plans)

پراپ فرم‌ها می‌خواهند معامله‌گران خوب را حفظ کنند. اگر مستمر عمل کنید، بسیاری از شرکت‌ها اندازه حساب شما را هر ۳ تا ۴ ماه افزایش می‌دهند. به عنوان مثال، اگر در یک دوره ۴ ماهه ۱۰٪ سود کسب کنید، ممکن است حساب ۱۰۰,۰۰۰ دلاری شما را به ۱۲۵,۰۰۰ دلار افزایش دهند. این سریع‌ترین راه برای رسیدن به وضعیت «نهنگ» در دنیای فارکس است.

تغییر روان‌شناختی: معامله با پول دیگران

معامله‌گران سطح متوسط اغلب با روانشناسی معاملات در پراپ فرم‌ها دست و پنجه نرم می‌کنند. یک پارادوکس عجیب وجود دارد: با وجود اینکه این پول «شما» نیست، فشار برای از دست ندادن حساب اغلب بیشتر از فشار برای محافظت از ۵۰۰ دلار خودتان است.

وقتی با پول خودتان معامله می‌کنید، اگر بخواهید می‌توانید یک موقعیت ضررده را شش ماه نگه دارید (اگرچه ما آن را توصیه نمی‌کنیم). در یک پراپ فرم، ساعت «حداکثر دروداون» همیشه در حال تیک‌تاک است. این موضوع باعث ایجاد «ترس از نقض قوانین» می‌شود که می‌تواند منجر به موارد زیر شود:

• تردید: از دست دادن نقاط ورود معتبر به دلیل ترس از یک ضرر کوچک.
• معاملات انتقامی (Revenge Trading): تلاش برای «جبران» سریع ضرر ۲٪ روزانه، که منجر به برخورد با حد ۵٪ روزانه می‌شود.

برای موفقیت، باید هزینه ارزیابی را به عنوان تنها پولی که در ریسک دارید در نظر بگیرید. پس از پرداخت هزینه، اعداد روی صفحه فقط امتیازاتی در یک بازی هستند که باید طبق قوانین بازی کنید.

نحوه انتخاب یک پراپ فرم معتبر

صنعت پراپ فرم در حال حاضر کمی شبیه به «غرب وحشی» است. شرکت‌های جدید هر هفته ظاهر می‌شوند. در اینجا چک‌لیستی برای اطمینان از اینکه متضرر نشوید آورده شده است:

۱. سابقه فعالیت: چه مدت از فعالیت آن‌ها می‌گذرد؟ شرکت‌هایی مانند FTMO یا MyForexFunds (قبل از مشکلات قانونی) استانداردها را تعیین کردند. به دنبال شرکت‌هایی با حداقل ۲ سال سابقه باشید.
۲. اثبات پرداخت: Trustpilot و انجمن‌های Discord را بررسی کنید. آیا مردم واقعاً پول خود را دریافت می‌کنند؟
۳. همکاری با بروکر: چه کسی نقدینگی آن‌ها را تامین می‌کند؟ یک شرکت معتبر باید از یک بروکر شناخته‌شده استفاده کند یا محیط سرور شفافی داشته باشد.
۴. قوانین «ممنوعه»: از شرکت‌هایی با «قوانین تداوم» (Consistency Rules) مبهم اجتناب کنید (مثلاً «بزرگترین سود شما نمی‌تواند بیش از ۳۰٪ از کل سود شما باشد»). این قوانین اغلب برای رد کردن پرداخت‌ها طراحی شده‌اند.

نکته حرفه‌ای: همیشه بخش سوالات متداول (FAQ) و شرایط خدمات را بخوانید. برخی شرکت‌ها معامله در زمان اخبار مهم مانند NFP (گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی) را ممنوع می‌کنند. اگر در زمان جهش خبری معامله‌ای انجام دهید، ممکن است فوراً حساب خود را از دست بدهید.

یک استراتژی نمونه برای پاس کردن

اگر می‌خواهید یک چالش ۱۰۰ هزار دلاری را پاس کنید، نمی‌توانید در هر معامله ۲٪ ریسک کنید. چرا؟ چون یک رشته از ۳ ضرر متوالی شما را به ۶٪ دروداون می‌رساند و باعث حذف فوری شما می‌شود.

«مسیر محافظه‌کارانه»:

• ریسک در هر معامله: ۰.۲۵٪ تا ۰.۵٪ (۲۵۰ - ۵۰۰ دلار).
• نسبت پاداش به ریسک هدف (RR): ۱:۲.
• محاسبات: برای رسیدن به هدف ۱۰٪ (۱۰,۰۰۰ دلار) با ریسک ۰.۵٪ (۵۰۰ دلار) در هر معامله و RR ۱:۲ (۱,۰۰۰ دلار سود)، به خالص ۱۰ معامله برنده نیاز دارید.
• حاشیه امنیت: این کار به شما «ضربه‌گیر» ۱۰ تا ۲۰ ضرر متوالی را قبل از رسیدن به حداکثر دروداون می‌دهد. این آرامش ذهنی همان چیزی است که به شما اجازه می‌دهد به طور موثر معامله کنید.

نتیجه‌گیری

پراپ فرم‌ها یک تغییردهنده بازی برای معامله‌گران خرده‌فروشی هستند. آن‌ها معامله در فارکس را از یک سرگرمی به یک کسب‌وکار مقیاس‌پذیر تبدیل می‌کنند. با این حال، آن‌ها به سطحی از انضباط نیاز دارند که اکثر معامله‌گران خرد هنوز در خود ایجاد نکرده‌اند. اگر بتوانید به قوانین دروداون احترام بگذارید و احساسات خود را مدیریت کنید، سرمایه برای شما آماده است.

قدم بعدی شما؟ امروز چالش نخرید. در عوض، به حساب دمو فعلی خود بروید و ببینید آیا می‌توانید ۳۰ روز بدون برخورد با دروداون ۵٪ معامله کنید و در عین حال بازدهی مثبتی داشته باشید. اگر بتوانید این کار را انجام دهید، برای لیگ‌های بزرگ آماده هستید.

آماده‌اید تا مهارت خود را تقویت کنید؟ راهنمای ما در مورد استراتژی‌های پیشرفته پرایس اکشن را بررسی کنید تا به شما در رسیدن به آن اهداف سود کمک کند.

سوالات متداول

آیا پراپ فرم بهتر از یک بروکر معمولی است؟

بستگی به سرمایه شما دارد. اگر ۵۰,۰۰۰ دلار از پول خودتان را دارید، یک بروکر معمولی بهتر است زیرا تمام سود را نگه می‌دارید و قانون دروداون ندارید. اگر کمتر از ۵,۰۰۰ دلار دارید، یک پراپ فرم پتانسیل درآمد بسیار بالاتری را ارائه می‌دهد.

اگر حساب را از دست بدهم، باید پول را پس بدهم؟

خیر. وقتی با یک پراپ فرم معامله می‌کنید، شرکت ریسک مالی را بر عهده می‌گیرد. تنها ضرر شما هزینه اولیه‌ای است که برای شرکت در ارزیابی/چالش پرداخت کرده‌اید.

آیا می‌توانم از اکسپرت (EA) در حساب‌های پراپ فرم استفاده کنم؟

بسیاری از شرکت‌ها اجازه استفاده از EA را می‌دهند، اما باید مراقب باشید. اگر اکسپرت شما از استراتژی «مارتینگل» یا «گرید» استفاده می‌کند، تقریباً به طور قطع در طول یک بازار رونددار به حد دروداون روزانه برخورد خواهد کرد. همیشه سیاست خاص شرکت را در مورد معاملات خودکار بررسی کنید.

چقدر طول می‌کشد تا فاند شوم؟

با توجه به اینکه بسیاری از شرکت‌ها به سمت چالش‌های «بدون محدودیت زمانی» حرکت کرده‌اند، می‌توانید هر چقدر که نیاز دارید زمان بگذارید. برخی از معامله‌گران در یک هفته پاس می‌کنند، در حالی که برخی دیگر سه ماه زمان می‌گذارند تا با دقت در شرایط بازار حرکت کنند.