چه میزان سرمایه برای معاملات روزانه لازم است؟

بیایید صادق باشیم: احتمالاً تبلیغات را دیده‌اید. همان‌هایی که در آن شخصی با یک لپ‌تاپ در ساحل ادعا می‌کند که ۲۰۰ دلار را در ۶ ماه به یک فراری تبدیل کرده است. این داستانی جذاب است، اما ما در دنیای واقعی FXNX، ترجیح می‌دهیم به جای رویاپردازی، با داده‌ها سر و کار داشته باشیم.

اگر می‌پرسید «برای شروع دی تریدینگ به چه مقدار سرمایه نیاز دارم؟»، همین حالا از ۹۰٪ مبتدی‌ها جلوتر هستید. بیشتر مردم فقط هر چه از کرایه خانه‌شان باقی مانده را واریز می‌کنند و تعجب می‌کنند که چرا حسابشان قبل از گزارش NFP جمعه صفر می‌شود. حقیقت این است که مقدار پول مورد نیاز شما فقط مربوط به رعایت حداقل واریزی بروکر نیست؛ بلکه درباره رابطه ریاضی بین اندازه حساب، تحمل ریسک و نوسان (volatility) بازارهایی است که در آن معامله می‌کنید.

در این راهنما، ما هیاهوهای تبلیغاتی را کنار می‌زنیم. به اعداد واقعی، تأثیر روانی اندازه حساب و ریاضیات کاربردی می‌پردازیم که تعیین می‌کند آیا شما واقعاً در حال معامله هستید یا فقط قمار می‌کنید. در پایان، دقیقاً خواهید دانست که برای داشتن شانس واقعی در سودآوری بلندمدت، چقدر باید حساب خود را شارژ کنید.

حداقل قانونی در مقابل واقعیت کاربردی

از نظر فنی، می‌توانید در برخی بروکرها با مبلغی به کمی ۱۰ یا ۵۰ دلار یک حساب فارکس باز کنید. اما صرفاً به این دلیل که می‌توانید کاری را انجام دهید، به این معنی نیست که باید آن را انجام دهید.

در بازار سهام، قانون FINRA Pattern Day Trader (PDT) شما را ملزم می‌کند که برای انجام بیش از ۳ معامله روزانه در یک دوره ۵ روزه، حداقل ۲۵,۰۰۰ دلار در حساب خود داشته باشید. فارکس متفاوت است. از نظر موانع ورود، فارکس مانند «غرب وحشی» است که هم یک مزیت و هم یک نفرین محسوب می‌شود.

اگر با ۱۰۰ دلار شروع کنید، حاشیه خطای شما صفر است. یک حرکت ۲۰ پیپی خلاف جهت پوزیشن میکرو لات شما، می‌تواند درصد قابل توجهی از موجودی (equity) شما را از بین ببرد.

نکته حرفه‌ای: «حداقل واریزی» را با «سرمایه در گردش» اشتباه نگیرید. حداقل واریزی یک ابزار بازاریابی برای بروکرهاست؛ سرمایه در گردش ابزاری است که شما برای بقا در مسیر یادگیری از آن استفاده می‌کنید.

برای معامله‌گری به صورت حرفه‌ای، به سرمایه کافی نیاز دارید تا بتوانید یک «دروداون» (drawdown - مجموعه‌ای از معاملات زیان‌ده) را بدون مواجهه با مارجین کال پشت سر بگذارید. اگر ۱۰۰ دلار داشته باشید و ۲۰ دلار ضرر کنید، ۲۰٪ از سرمایه خود را از دست داده‌اید. اگر ۵,۰۰۰ دلار داشته باشید و ۲۰ دلار ضرر کنید، تنها ۰.۴٪ را از دست داده‌اید. به نظر شما کدام معامله‌گر تصمیمات آرام‌تر و منطقی‌تری می‌گیرد؟

ریاضیات ریسک: چرا ۱,۰۰۰ دلار نقطه شروع واقعی است

بیایید درباره قانون ۱ درصد صحبت کنیم. اکثر معامله‌گران حرفه‌ای هرگز بیش از ۱٪ از کل موجودی حساب خود را در یک معامله ریسک نمی‌کنند. این سنگ بنای مدیریت ریسک موثر است.

سناریوی حساب ۵۰۰ دلاری

اگر یک حساب ۵۰۰ دلاری داشته باشید و از قانون ۱ درصد پیروی کنید، فقط می‌توانید ۵ دلار در هر معامله ریسک کنید.
حالا بیایید به یک معامله روزانه معمولی در جفت‌ارز EUR/USD نگاه کنیم.

• نقطه ورود: 1.0850
• استاپ لاس: 1.0830 (یک استاپ ۲۰ پیپی متوسط)
• ریسک: 5 دلار

برای اینکه این معامله انجام شود، باید تقریباً 0.025 میکرو لات معامله کنید. اکثر بروکرها فقط اجازه استفاده از ضریب‌های 0.01 (۱ میکرو لات) را می‌دهند. برای ماندن زیر ریسک ۵ دلاری، باید ۲ میکرو لات معامله کنید، اما این کار در واقع ۴ دلار ریسک ایجاد می‌کند (با محاسبه ۰.۱۰ دلار به ازای هر پیپ در هر میکرو لات).

اگرچه این کار ممکن است، اما مشکل اصلی در بازده است. یک معامله موفق با نسبت ۲:۱ برای شما ۸ تا ۱۰ دلار سود به همراه دارد. آیا بعد از چند ساعت تحلیل، ۸ دلار برای منضبط نگه داشتن شما کافی است؟ برای اکثر معامله‌گران متوسط، پاسخ منفی است. این موضوع منجر به «اور لوریج» (استفاده بیش از حد از اهرم) می‌شود؛ یعنی افزایش حجم لات برای اینکه سود «ارزشش را داشته باشد» که سریع‌ترین راه برای نابودی یک حساب است.

سناریوی حساب ۵,۰۰۰ دلاری

حالا بیایید به یک حساب ۵,۰۰۰ دلاری نگاه کنیم.

• ریسک در هر معامله (۱٪): 50 دلار
• استاپ لاس: 20 پیپ
• حجم پوزیشن: 0.25 مینی لات (یا ۲.۵ میکرو لات)
• سود احتمالی (۲:۱): 100 دلار

ناگهان اعداد منطقی می‌شوند. سود ۱۰۰ دلاری مبلغی معنادار است که شما را تشویق می‌کند به پلن معاملاتی خود پایبند بمانید. شما فضای کافی دارید تا استاپ لاس‌های تکنیکال را بر اساس ساختار بازار تعیین کنید، به جای اینکه مجبور شوید فقط برای تناسب با موجودی ناچیزتان، استاپ‌های خیلی نزدیک بگذارید.

مثال: اگر در حال معامله GBP/JPY هستید که نوسان بالایی دارد، یک استاپ ۲۰ پیپی ممکن است در عرض چند ثانیه لمس شود. یک حساب بزرگتر اجازه استاپ ۵۰ پیپی را می‌دهد در حالی که همچنان فقط ۱٪ از سرمایه شما در ریسک است.

انواع حساب و الزامات سرمایه‌ای آن‌ها

انتخاب نوع حساب شما باید بر اساس سرمایه‌تان باشد، نه برعکس.

۱. حساب‌های میکرو: مناسب برای ۱۰۰ تا ۱,۰۰۰ دلار. در اینجا، ۱ لات معادل ۱,۰۰۰ واحد از ارز پایه است. هر پیپ تقریباً ۰.۱۰ دلار ارزش دارد. این مرحله نهایی «آموزشی» است.
۲. حساب‌های مینی: مناسب برای ۱,۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ دلار. ۱ لات معادل ۱۰,۰۰۰ واحد است. هر پیپ تقریباً ۱.۰۰ دلار ارزش دارد. اینجاست که اکثر دی تریدرهای متوسط فعالیت می‌کنند.
۳. حساب‌های استاندارد: مناسب برای ۱۰,۰۰۰ دلار به بالا. ۱ لات معادل ۱۰۰,۰۰۰ واحد است. هر پیپ تقریباً ۱۰.۰۰ دلار ارزش دارد.

بسیاری از معامله‌گران فریب لوریج بالا را می‌خورند. آن‌ها فکر می‌کنند: «اگر لوریج ۱:۵۰۰ داشته باشم، فقط به ۲۰۰ دلار نیاز دارم تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار را کنترل کنم!» اگرچه این درست است، اما لوریج یک تیغ دو لبه است. لوریج بالا این واقعیت را تغییر نمی‌دهد که یک حرکت ۲۰ پیپی خلاف جهت در یک لات استاندارد، ۲۰۰ دلار ضرر است. اگر حساب شما فقط ۲۰۰ دلار باشد، در یک معامله ۱۰۰٪ کال مارجین می‌شوید.

روانشناسی «پول ترسیده»

در معامله‌گری ضرب‌المثلی وجود دارد: «پول ترسیده هرگز برنده نمی‌شود.»

اگر با پولی دی تریدینگ می‌کنید که برای اجاره ماه آینده یا شهریه دخترتان به آن نیاز دارید، محکوم به شکست هستید. چرا؟ چون مغز شما «ضرر نکردن» را به «خوب معامله کردن» ترجیح خواهد داد.

وقتی با «پول ترسیده» معامله می‌کنید:

• معاملات سودده را خیلی زود می‌بندید چون می‌ترسید سودتان از بین برود.
• استاپ لاس‌های خود را دورتر می‌برید چون توانایی پذیرش ضرر را ندارید.
• در نقاط ورود عالی به دلیل ترس از «اگر نشود چه» تردید می‌کنید.

برای اینکه یک دی تریدر موفق باشید، سرمایه‌ای که استفاده می‌کنید باید مازاد باشد. این باید پولی باشد که اگر تماماً از دست برود، تغییری در سطح زندگی شما ایجاد نکند. این آزادی روانی به شما اجازه می‌دهد به معاملات به عنوان صرفاً آمار و ارقام نگاه کنید، نه بحران‌های شخصی.

هشدار: هرگز یک حساب معاملاتی را با بدهی کارت اعتباری یا وام‌های با بهره بالا شارژ نکنید. فشار بازپرداخت سود، روانشناسی معاملاتی شما را نابود خواهد کرد.

بودجه‌بندی برای هزینه‌های پنهان معامله‌گری

سرمایه فقط پولی نیست که در حساب بروکر شماست. دی تریدینگ یک کسب‌وکار است و کسب‌وکارها هزینه‌های جاری دارند. اگر جدی هستید، باید برای موارد زیر بودجه‌بندی کنید:

• ابزارهای معاملاتی: در حالی که بسیاری از پلتفرم‌ها رایگان هستند، نمودارهای حرفه‌ای مانند TradingView Premium یا ابزارهای تخصصی جریان سفارش (order flow) می‌توانند ۳۰ تا ۱۰۰ دلار در ماه هزینه داشته باشند.
• آموزش و داده‌ها: فیدهای داده‌های لحظه‌ای برای فیوچرز (اگر تنوع ایجاد کنید) یا تقویم‌های اقتصادی با کیفیت بالا و سرویس‌های خبری صوتی (squawks).
• اسپردها و کمیسیون‌ها: در یک حساب ۱,۰۰۰ دلاری، اگر ۵ بار در روز با اسپرد ۱.۵ پیپ معامله کنید، تقریباً ۰.۷۵ دلار در هر معامله هزینه «نامرئی» پرداخت می‌کنید. در طول یک ماه، این مبلغ ۷۵ دلار یا ۷.۵٪ از حساب شماست که فقط به بروکر پرداخت شده است.

به همین دلیل است که داشتن پایه سرمایه‌ای کمی بزرگتر حیاتی است؛ این کار کمک می‌کند هزینه‌های کسب‌وکار را بدون از بین بردن کل مارجین خود جذب کنید.

افزایش مقیاس: چه زمانی سرمایه بیشتری اضافه کنیم

زمانی که استراتژی موثری پیدا کردید، سوال این است: چه زمانی پول بیشتری اضافه کنم؟

به این دلیل که در حال ضرر هستید و می‌خواهید اشتباهات خود را با «کم کردن میانگین» جبران کنید، سرمایه اضافه نکنید. این یک تله شارژ حساب برای انتقام است. در عوض، از قانون سه استفاده کنید:
۱. سه ماه تداوم: آیا برای سه ماه متوالی سودده بوده‌اید (حتی اندک)؟
۲. سه ماه انضباط: آیا به مدت ۹۰ روز بدون استثنا از قوانین مدیریت ریسک خود پیروی کرده‌اید؟
۳. حاشیه سود ۲۰ درصدی: آیا ۲۰٪ سود روی سرمایه اولیه خود دارید؟

اگر با ۲,۰۰۰ دلار شروع کردید و در طول یک فصل با رعایت قوانین آن را به ۲,۴۰۰ دلار رساندید، ثابت کرده‌اید که می‌توانید سرمایه بیشتری را مدیریت کنید. در این مرحله، افزایش به ۵,۰۰۰ یا ۱۰,۰۰۰ دلار منطقی است چون شما در حال گسترش یک سیستم هستید، نه یک قمار.

نتیجه‌گیری

بنابراین، واقعاً به چه مقدار سرمایه نیاز دارید؟

اگر می‌خواهید به دی تریدینگ به عنوان یک تلاش جدی و نه یک بلیط بخت‌آزمایی نگاه کنید، حداقل ۲,۰۰۰ تا ۵,۰۰۰ دلار را هدف قرار دهید. این محدوده به شما اجازه می‌دهد از حجم پوزیشن مناسب استفاده کنید، از دروداون‌های اجتناب‌ناپذیر مسیر یادگیری جان سالم به در ببرید و بازده مالی را ببینید که ارزش زمان صرف شده را داشته باشد.

اگر هنوز این مقدار پول ندارید، نگران نباشید. با یک حساب میکرو یا یک حساب دمو شروع کنید. به جای مبالغ دلاری، روی درصدهای بازده تمرکز کنید. اگر بتوانید یک حساب ۲۰۰ دلاری را با استفاده از ریسک ۱٪ به ۲۵۰ دلار برسانید، مهارت مدیریت ۲۰۰,۰۰۰ دلار را هم دارید.

قدم بعدی شما؟ ماشین حساب حجم پوزیشن ما را باز کنید و اعداد را برای جفت‌ارز مورد علاقه خود محاسبه کنید. ببینید ریسک ۱٪ روی موجودی فعلی شما چقدر است. آیا واقع‌بین هستید یا اور لوریج کرده‌اید؟

سوالات متداول

آیا می‌توانم دی تریدینگ را با ۱۰۰ دلار شروع کنم؟

بله، اما اجرای مدیریت ریسک صحیح بسیار دشوار است. با ۱۰۰ دلار، حتی کوچکترین حجم پوزیشن (۰.۰۱ میکرو لات) اغلب نشان‌دهنده ریسک ۲ تا ۵ درصد در هر معامله است که بسیار بالاتر از ۱٪ توصیه شده است. بهتر است از این مبلغ برای یادگیری مکانیسم‌های پلتفرم استفاده شود تا کسب درآمد.

بهترین اندازه حساب برای تامین مخارج زندگی چقدر است؟

برای داشتن یک زندگی متوسط (مثلاً ۵۰,۰۰۰ دلار در سال) در حالی که ریسک محافظه‌کارانه ۱٪ در هر معامله را رعایت می‌کنید، اکثر حرفه‌ای‌ها سرمایه پایه‌ای حداقل ۵۰,۰۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار را پیشنهاد می‌دهند. این مبلغ ماه‌هایی را که بازار راکد است و نیاز به پرداخت هزینه‌های شخصی بدون تخلیه سرمایه معاملاتی را پوشش می‌دهد.

آیا قانون ۲۵,۰۰۰ دلاری PDT برای فارکس اعمال می‌شود؟

خیر، قانون Pattern Day Trader یک مقررات ایالات متحده است که به طور خاص برای سهام و آپشن اعمال می‌شود. معامله‌گران فارکس می‌توانند بدون توجه به موجودی حساب خود، معاملات روزانه نامحدودی انجام دهند، هرچند همچنان باید سرمایه کافی برای مدیریت موثر ریسک داشته باشند.

لوریج چگونه بر نیازهای سرمایه‌ای من تأثیر می‌گذارد؟

لوریج مقدار مارجین مورد نیاز برای باز کردن یک پوزیشن را کاهش می‌دهد، اما ارزش دلاری یک پیپ را تغییر نمی‌دهد. بنابراین، لوریج مقدار سرمایه‌ای را که برای مدیریت ایمن ریسک خود نیاز دارید کاهش نمی‌دهد؛ بلکه فقط به شما اجازه می‌دهد وارد معاملات بزرگتری شوید که موجودی شما به طور معمول اجازه آن را نمی‌داد.