نحوه خواندن استخرهای نقدینگی ICT: استراتژی آهنربا در مقابل سوخت

شما استاپ لاس خود را درست بالای یک سقف اخیر قرار می‌دهید و نسبت به تحلیل تکنیکال خود احساس امنیت می‌کنید. دقایقی بعد، قیمت جهش می‌کند، دقیقاً تا پیپ آخر استاپ شما را می‌زند و بلافاصله ۱۰۰ پیپ در جهت اصلی شما بازمی‌گردد. این «بدشانسی» یا توطئه بروکر نیست؛ این الگوریتم بازار است که دقیقاً طبق برنامه عمل می‌کند. برای بازیگران نهادی «پول هوشمند» (Smart Money)، استاپ لاس شما یک مانع نیست؛ بلکه سوخت لازم برای پر کردن پوزیشن‌های حجیم آن‌هاست.

در این راهنما، ما نگاه به نقدینگی به عنوان یک تهدید را متوقف کرده و شروع به دیدن آن به عنوان نقشه راه نهایی می‌کنیم. شما یاد خواهید گرفت که تشخیص دهید «آهنربا» قیمت را به کجا می‌کشد و «سوخت» کجا منتظر است تا حرکت بزرگ بعدی را شعله‌ور کند. تا پایان این مقاله، شما دیگر نقدینگی نخواهید بود، بلکه در کنار آن معامله خواهید کرد.

فراتر از حمایت و مقاومت: نقدینگی به عنوان سوخت بازار

به اکثر معامله‌گران خرد آموزش داده شده است که «سطح مقاومت» سقفی است که قیمت باید در آن کاهش یابد. در متدولوژی Inner Circle Trader (ICT)، ما همان سطوح را به عنوان نقدینگی سمت خرید (BSL) می‌بینیم. به همین ترتیب، «حمایت» در واقع نقدینگی سمت فروش (SSL) است. این‌ها فقط خطوطی روی نمودار نیستند؛ بلکه خوشه‌هایی از سفارش‌های بای-استاپ (buy-stop) و سل-استاپ (sell-stop) هستند که در نقاط ساختاری واضح قرار گرفته‌اند.

از دیدگاه یک بانک مرکزی یا یک صندوق پوشش ریسک بزرگ به موضوع فکر کنید. اگر نیاز به خرید ۵,۰۰۰ لات EUR/USD داشته باشید، نمی‌توانید به سادگی در قیمت فعلی بازار روی «خرید» کلیک کنید بدون اینکه بازار را ۳۰ پیپ علیه خودتان حرکت دهید. برای پر کردن یک سفارش خرید عظیم، به مقدار مساوی سفارش فروش نیاز دارید. این سفارش‌های فروش کجا هستند؟ آن‌ها همان سل-استاپ‌های معامله‌گران خرد هستند که استاپ‌های خود را زیر یک کف اخیر قرار داده‌اند.

نکته حرفه‌ای: بازار از یک استخر نقدینگی به استخر دیگر حرکت می‌کند. بازار یا به دنبال یک Fair Value Gap (بازتعادل) است یا به دنبال یک استخر نقدینگی (انبساط).

طبق گفته CME Group، نقدینگی توانایی انجام تراکنش‌های بزرگ با حداقل تأثیر بر قیمت است. برای موسسات، جستجوی «سوخت» (استاپ‌های شما) یک ضرورت مکانیکی است. آن‌ها باید حمایت‌های خرد را «جارو» (Sweep) کنند تا سفارش‌های فروش کافی برای پر کردن پوزیشن‌های خرید نهادی خود پیدا کنند. به همین دلیل است که قیمت اغلب قبل از یک حرکت بزرگ در جهت مخالف، یک سطح را به صورت کاذب می‌شکند (fake break).

نقدینگی مهندسی شده: شناسایی آهنرباهای با احتمال بالا

همه سقف‌ها و کف‌ها یکسان خلق نشده‌اند. قدرتمندترین «آهنرباها» برای قیمت، مواردی هستند که ICT آن‌ها را نقدینگی مهندسی شده می‌نامد. این نقدینگی معمولاً به شکل سقف‌های برابر (EQH) یا کف‌های برابر (EQL) ظاهر می‌شود.

وقتی دو یا چند قله را در یک سطح دقیقاً یکسان می‌بینید (یک «سقف دوقلو»)، کتاب‌های درسی خرد به شما می‌گویند که این یک سیگنال بازگشتی قوی است. اما برای الگوریتم، آن سطح یک معدن طلا است. از آنجایی که معامله‌گران زیادی استاپ‌های خود را درست بالای آن سقف‌های برابر قرار داده‌اند، استخر نقدینگی در آنجا عظیم است. احتمال بسیار زیادی وجود دارد که بازار مانند یک آهنربا به سمت آن سطح کشیده شود تا آن سفارش‌ها را پاکسازی کند و سپس به سمت پایین حرکت کند.

شاخص‌های حساس به زمان

فراتر از الگوهای ساختاری، الگوریتم سطوح خاص مبتنی بر زمان را در اولویت قرار می‌دهد:

• سقف روز قبل (PDH) و کف روز قبل (PDL): این‌ها اهداف اصلی روزانه هستند.
• سقف/کف سشن‌ها: سشن لندن اغلب با جارو کردن رنج آسیا، سقف یا کف روز را ایجاد می‌کند. می‌توانید در این باره در راهنمای ما درباره نقدینگی رنج آسیایی ICT بیشتر بیاموزید.

مثال: اگر GBP/USD روند صعودی داشته باشد و سقف‌های برابر در ۱.۲۷۵۰ ایجاد کرده باشد، و PDH در ۱.۲۷۵۵ باشد، آن ناحیه ۵ پیپی یک «آهنربا» با احتمال بالاست. انتظار داشته باشید قیمت بدون توجه به آنچه اندیکاتور RSI می‌گوید، به آن سطح برسد.

کشش نقدینگی: پیش‌بینی حرکت بعدی بازار

قبل از اینکه به دنبال نقطه ورود باشید، باید کشش نقدینگی (DoL) را شناسایی کنید. این همان «آهنربایی» است که قیمت در حال حاضر تحت نیروی گرانش آن قرار دارد. برای یافتن DoL، باید به تایم‌فریم‌های بالاتر (HTF) مانند نمودار روزانه یا ۴ ساعته نگاه کنید.

آیا روند HTF صعودی است؟ اگر چنین است، محتمل‌ترین DoL نزدیک‌ترین استخر نقدینگی سمت خرید (یک سقف قدیمی یا EQH) است. اگر روند نزولی است، DoL نزدیک‌ترین استخر نقدینگی سمت فروش است.

نقدینگی خارجی در مقابل داخلی

ارائه قیمت در بازار در چرخه‌ای بین نقدینگی خارجی (سقف‌ها/کف‌های اصلی سوئینگ) و نقدینگی داخلی (شکاف‌های ارزش منصفانه یا اوردر بلاک‌ها) حرکت می‌کند.

۱. قیمت یک استخر خارجی را جارو می‌کند (مثلاً PDH).
۲. سپس قیمت به یک محدوده داخلی بازگشت می‌کند تا یک Fair Value Gap (FVG) پیدا کند.
۳. پس از پر شدن FVG، قیمت استخر خارجی بعدی را هدف قرار می‌دهد (مثلاً PDL).

قبل از هر معامله از خود بپرسید: «در حال حاضر چه کسی به تله افتاده است و نزدیک‌ترین استخر پولی که بازار باید به آن برسد کجاست؟» اگر نمی‌توانید به این سوال پاسخ دهید، احتمالاً خود شما کسی هستید که در تله افتاده‌اید.

هانت یا تغییر ساختار؟ تشخیص تله‌ها از چرخش‌ها

یکی از بزرگترین اشتباهات معامله‌گران سطح متوسط، ورود به محض لمس یک سطح است. شما باید بین یک جاروی نقدینگی (یک تله) و یک تغییر ساختار بازار (MSS) (یک چرخش) تمایز قائل شوید.

یک جارو (Sweep) زمانی رخ می‌دهد که قیمت به بالای یک سقف نفوذ می‌کند، استاپ‌ها را جمع می‌کند و بلافاصله به داخل رنج بازمی‌گردد که اغلب یک سایه (wick) بلند به جا می‌گذارد. این همان مصرف شدن «سوخت» است. با این حال، یک جارو به تنهایی سیگنال ورود نیست. شما باید دیسپلیسمنت (Displacement) را ببینید.

دیسپلیسمنت یک حرکت خشونت‌آمیز و پرانرژی به دور از استخر نقدینگی است که با کندل‌های بزرگ و ایجاد شکاف‌های ارزش منصفانه (FVG) مشخص می‌شود. این موضوع تاییدکننده حمایت نهادی است. هنگامی که دیسپلیسمنت رخ داد و یک کف سوئینگ محلی را شکست (در یک بازگشت نزولی)، شما یک تغییر ساختار بازار دارید.

هشدار: اگر قیمت یک سقف را با کندل‌های کوچک و فرسایشی و بدون دیسپلیسمنت بشکند، احتمالاً این یک شکست (breakout) است، نه یک جارو. سعی نکنید بازاری را که بدون انرژی در حال «خزیدن» به سمت بالاست، شورت کنید.

برای بررسی عمیق‌تر فیلتر کردن این حرکات، راهنمای تغییر ساختار بازار ICT ما را بررسی کنید.

دستورالعمل اجرایی (SOP): معامله در چرخه نقدینگی

برای معامله موثر این روش، به یک دستورالعمل اجرایی استاندارد (SOP) نیاز دارید. ما حدس نمی‌زنیم؛ ما منتظر می‌مانیم تا بازار دست خود را رو کند.

مرحله ۱: شناسایی آهنربا (DoL)

تشخیص دهید قیمت در نمودار ۱ ساعته یا ۴ ساعته به کجا می‌رود. فرض کنید PDH در جفت ارز EUR/USD در سطح ۱.۱۰۲۰ قرار دارد.

مرحله ۲: انتظار برای سوخت (Sweep)

قیمت را در نمودار ۵ دقیقه یا ۱ دقیقه در حالی که به ۱.۱۰۲۰ نزدیک می‌شود، زیر نظر بگیرید. منتظر بمانید تا سطح را پاکسازی کند. هنوز نفروشید!

مرحله ۳: ورود (MSS و FVG)

منتظر بمانید تا قیمت با دیسپلیسمنت به زیر سطح بازگردد و یک کف سوئینگ اخیر در تایم ۱ دقیقه را بشکند. این MSS شماست. در بازگشت به شکاف ارزش منصفانه (FVG) تازه تشکیل شده وارد شوید. این حرکت اغلب به عنوان نقطه ورود بهینه ICT (OTE) شناخته می‌شود.

مثال معامله:

نتیجه‌گیری

تسلط بر استخرهای نقدینگی ICT نیازمند یک تغییر اساسی در نحوه مشاهده نمودارهاست. به جای دیدن قیمت به عنوان مجموعه‌ای از کندل‌های تصادفی، باید آن را به عنوان یک شکارچی در جستجوی سفارش‌ها ببینید. با شناسایی «آهنربا» (جایی که قیمت می‌خواهد برود) و «سوخت» (استاپ‌هایی که برای رسیدن به آنجا نیاز دارد)، خود را در مسیر کمترین مقاومت قرار می‌دهید.

با بک‌تست گرفتن از ۲۰ مورد اخیر که قیمت سقف روز قبل را جارو کرده است، شروع کنید؛ آیا یک ست‌آپ بازگشتی ارائه داده است؟ هرچه بیشتر الگوریتم را در حال کار ببینید، کمتر خود را به عنوان سوخت برای معامله شخص دیگری خواهید یافت. ابزارهای FXNX می‌توانند به شما در خودکارسازی علامت‌گذاری این سطوح حیاتی PDH/PDL کمک کنند تا بتوانید بر واکنش قیمت تمرکز کنید، نه بر ترسیم خطوط.

گام بعدی شما: «چک‌لیست نقشه‌برداری نقدینگی» ما را دانلود کنید و سه جلسه معاملاتی بعدی خود را فقط صرف علامت‌گذاری PDH، PDL و EQH/EQL کنید تا ببینید قیمت چگونه به این «آهنرباها» واکنش نشان می‌دهد.

سوالات متداول

تفاوت بین نقدینگی سمت خرید و سمت فروش چیست؟

نقدینگی سمت خرید (BSL) به خوشه‌ای از سفارش‌های بای-استاپ اشاره دارد که در بالای سقف‌های قدیمی قرار دارند و به عنوان سوخت برای سفارش‌های فروش نهادی عمل می‌کنند. نقدینگی سمت فروش (SSL) به سفارش‌های سل-استاپ در زیر کف‌های قدیمی اشاره دارد که موسسات از آن‌ها برای پر کردن پوزیشن‌های خرید بزرگ خود استفاده می‌کنند.

چگونه کشش نقدینگی (DoL) را شناسایی کنم؟

برای شناسایی کشش نقدینگی، به روند تایم‌فریم بالاتر (روزانه/۴ ساعته) نگاه کنید. قیمت معمولاً به سمت نزدیک‌ترین سقف/کف قدیمی دست‌نخورده یا استخری از سقف‌ها/کف‌های برابر که با روایت فعلی بازار همسو است، کشیده می‌شود.

چرا قیمت اغلب پس از زدن استاپ لاس من تغییر جهت می‌دهد؟

این اتفاق می‌افتد زیرا استاپ لاس شما (و هزاران نفر دیگر) نقدینگی لازم را برای ورود معامله‌گران نهادی به بازار فراهم می‌کند. هنگامی که الگوریتم استخر استاپ‌ها را «جارو» کرد، «سوخت» مصرف می‌شود و بازار آزاد است تا در جهت مورد نظر حرکت کند.