Guide fiscal Forex : Naviguer dans le « Shadow Drawdown »

Vous avez enfin trouvé votre rythme. Après des mois de backtesting et une exécution disciplinée, votre courbe d'équité progresse et votre premier paiement majeur d'une prop firm vient d'arriver sur votre compte bancaire. Mais avant de prévoir votre tour d'honneur, un partenaire silencieux attend dans l'ombre : le fisc. Dans le monde du trading professionnel, votre stratégie n'est pas vraiment rentable tant que vous ne tenez pas compte du « Shadow Drawdown » — le pourcentage de vos gains qui appartient au gouvernement.

Pour les traders intermédiaires passant de petits comptes de détail au statut de professionnel financé, le paysage fiscal passe de simples plus-values à des revenus d'entreprise complexes. Ignorer ces règles ne conduit pas seulement à un profit net réduit ; cela peut mener à des audits juridiques catastrophiques qui effacent des années de progrès durement acquis. Ce guide détaille la réalité fiscale mondiale afin que vous puissiez conserver une plus grande partie de ce que vous gagnez.

Au-delà du PnL : Comprendre comment les autorités fiscales classent votre trading

La plupart des nouveaux traders supposent que s'ils achètent bas et vendent haut, ils doivent simplement un petit pourcentage d'impôt sur les plus-values (CGT). Bien que cela puisse être vrai pour quelqu'un qui achète quelques actions Apple pour les conserver cinq ans, dès que vous commencez à cliquer sur le bouton « achat » sur un graphique EUR/USD en 1 minute, les règles changent.

Les « Badges of Trade » et le statut professionnel

Les autorités fiscales (comme le HMRC au Royaume-Uni ou l'IRS aux États-Unis) examinent l'intention et la fréquence de votre activité. Si vous exécutez plusieurs transactions par jour, utilisez des logiciels sophistiqués et comptez sur ces revenus pour payer votre loyer, vous n'êtes plus un « investisseur occasionnel ». Vous avez probablement rempli les critères des « Badges of Trade ».

Être classé comme trader professionnel déplace souvent votre charge fiscale des plus-values vers l'impôt sur le revenu ordinaire. Dans de nombreuses juridictions, c'est une épée à double tranchant : vous pourriez faire face à des tranches d'imposition plus élevées, mais vous gagnez également la possibilité de déduire vos frais professionnels.

Exemple : Imaginez que vous gagnez 50 000 $ en un an. En tant qu'investisseur occasionnel dans une tranche de 15 % pour les plus-values, vous devez 7 500 $. Cependant, si l'IRS vous considère comme professionnel, ces 50 000 $ sont ajoutés à vos autres revenus et taxés à votre taux marginal (ex: 22 % ou 24 %), ce qui pourrait vous coûter des milliers de dollars de plus si vous n'avez pas structuré votre activité correctement.

Le pivot de la Prop Firm : Pourquoi votre paiement n'est pas une plus-value

C'est le plus grand choc pour les traders qui passent dans l'espace financé. Lorsque vous tradez un compte personnel, vous tradez votre propre capital. Lorsque vous tradez pour une prop firm, vous fournissez essentiellement un service à une entreprise en utilisant leur capital.

La réalité du revenu de service

Comme vous ne possédez pas les actifs sous-jacents dans un compte financé, votre « partage de profits » est légalement considéré comme une commission de performance ou un revenu de service. Aux États-Unis, cela se traduit généralement par un formulaire 1099-NEC (Non-Employee Compensation). Cela signifie que vous ne payez pas seulement l'impôt sur le revenu ; vous êtes également responsable des charges sociales des travailleurs indépendants (Sécurité sociale et Medicare).

Conseil de pro : Les prop firms ne retiennent pas d'impôts pour vous. Si vous recevez un paiement de 10 000 $, ce montant total arrive sur votre compte bancaire. Vous devez manuellement mettre de côté 25 à 30 % sur un compte d'épargne séparé immédiatement. Ne pas le faire est le moyen le plus rapide de ruiner vos finances personnelles à l'arrivée de la saison fiscale.

Comprendre le calcul de votre paiement est tout aussi important que de comprendre votre drawdown. Vous ne faites pas que gérer un drawdown de 10 000 $ ; vous gérez une relation commerciale où le gouvernement prend une part de chaque facture que vous envoyez à la prop firm.

Juridictions stratégiques : Optimiser la fiscalité aux États-Unis et au Royaume-Uni

Votre lieu de résidence dicte les « astuces » spécifiques que vous pouvez utiliser pour réduire votre facture fiscale.

Section 988 vs Section 1256 aux États-Unis

Par défaut, les traders forex aux États-Unis relèvent de la Section 988, qui traite les gains et les pertes comme des revenus ordinaires. Cependant, vous pouvez choisir de sortir de la Section 988 pour être taxé sous la Section 1256.

Sous la Section 1256, vous bénéficiez de la règle 60/40 : 60 % de vos gains sont taxés au taux inférieur des plus-values à long terme (max 15-20 %), et seulement 40 % sont taxés à votre taux de revenu ordinaire. Cela peut réduire considérablement votre taux d'imposition effectif. Selon les directives de l'IRS sur les contrats de la Section 1256, ce choix doit être fait avant de commencer à trader pour l'année, alors planifiez à l'avance.

Spread Betting au Royaume-Uni : Le Saint Graal ?

Au Royaume-Uni, le « Spread Betting » est actuellement classé comme un jeu de hasard et est donc exonéré d'impôt. C'est un avantage massif par rapport au trading de CFD, qui est soumis à l'impôt sur les plus-values. Cependant, si vous devenez un trader professionnel à plein temps et que le spread betting est votre source de revenus principale, le HMRC peut arguer que vous exercez une activité commerciale, rendant vos profits soumis à l'impôt sur le revenu. Gardez toujours une trace écrite de votre statut.

Conformité mondiale et pouvoir du report de pertes

L'époque où l'on cachait des profits sur des comptes offshore est révolue. Grâce à la Norme Commune de Déclaration (CRS) et à la loi FATCA, plus de 100 pays échangent désormais automatiquement des informations sur les comptes financiers. Votre courtier partage probablement vos données avec votre autorité fiscale locale chaque année.

Compensation stratégique des pertes

L'avantage d'être taxé comme une entreprise ou un professionnel est la possibilité d'utiliser les pertes. Dans des pays comme l'Australie, le Canada et l'Allemagne, vous pouvez souvent effectuer un « report de pertes ».

Exemple : Si vous avez perdu 10 000 $ l'année dernière mais gagné 15 000 $ cette année, vous pourriez n'être taxé que sur le gain net de 5 000 $. C'est pourquoi une tenue de registres méticuleuse est non négociable. Que vous soyez en train de naviguer dans les réglementations au Nigeria ou de trader depuis l'Europe, votre déclaration fiscale ne vaut que ce que vaut votre journal de trading.

Protéger vos résultats : Les charges déductibles pour le trader professionnel

Si vous êtes taxé comme une entreprise, vous devez agir comme telle. Chaque dollar dépensé pour soutenir votre trading peut potentiellement réduire votre revenu imposable.

Que pouvez-vous déduire ?

1. Équipement technologique : Votre connexion internet haut débit, votre ordinateur portable de trading et votre configuration multi-écrans.
2. Logiciels : Abonnements TradingView Pro, coûts de VPS pour vos EAs et flux de données.
3. Éducation : Programmes de mentorat, livres et formations.
4. Bureau à domicile : Une partie de votre loyer/hypothèque et des services publics si vous avez un espace de trading dédié.

Attention : Vous ne pouvez pas déduire vos « pertes de trading » comme une dépense professionnelle de la même manière que vous déduisez l'achat d'un ordinateur. Les pertes compensent les gains ; les dépenses compensent les revenus. Consultez un professionnel pour éviter de cumuler indûment les avantages.

Même si vous êtes en train de trader sur votre téléphone pendant vos trajets, cet appareil mobile et votre forfait de données pourraient être partiellement déductibles s'ils sont utilisés pour l'exécution de votre activité.

Conclusion

Maîtriser le « Shadow Drawdown » est l'étape finale de la transition d'un amateur à un trader professionnel. En comprenant les nuances des revenus de prop firm, les options fiscales régionales comme la Section 1256 aux États-Unis et le pouvoir des charges déductibles, vous vous assurez que votre profit net reflète votre véritable compétence.

Ne laissez pas une année réussie être gâchée par un manque de préparation. Utilisez les outils disponibles sur FXNX pour suivre vos performances en vue de votre déclaration fiscale, et consultez toujours un professionnel de la fiscalité locale pour finaliser votre stratégie. Tradez-vous pour des chiffres bruts, ou tradez-vous pour le profit que vous pouvez réellement conserver ?

Téléchargez notre « Checklist de préparation fiscale pour les traders » et utilisez les outils de rapport avancés de FXNX pour exporter vos données de performance annuelle pour votre comptable dès aujourd'hui.

Foire aux questions

Dois-je payer des impôts sur le forex si je n'ai pas retiré l'argent ?

Dans de nombreuses juridictions, y compris aux États-Unis, vous êtes imposé sur les « plus-values latentes » ou du moins sur le profit total présent sur votre compte de courtage à la fin de l'année fiscale, que vous l'ayez retiré vers votre banque ou non.

Comment les paiements des prop firms sont-ils taxés par rapport aux comptes personnels ?

Les paiements des prop firms sont généralement taxés comme des revenus d'indépendant ou de service (revenu ordinaire) car vous êtes un prestataire fournissant un service. Les comptes personnels sont généralement taxés comme des plus-values ou selon des règles spécifiques au forex comme la Section 1256.

Puis-je déduire mes pertes de trading de mes revenus de salarié ?

Cela dépend de votre statut fiscal de trader. Aux États-Unis, par exemple, à moins d'être qualifié pour le statut de trader professionnel (TTS), vos pertes en capital ne peuvent compenser que 3 000 $ de revenus ordinaires par an, le reste étant reporté sur les années futures.

Qu'est-ce que la règle 60/40 dans le trading forex ?

La règle 60/40 fait référence aux contrats de la Section 1256 aux États-Unis, où 60 % des gains sont taxés au taux inférieur des plus-values à long terme et 40 % au taux des revenus ordinaires à court terme, quelle que soit la durée de détention du trade.