Maîtriser le Modèle du Market Maker ICT

Avez-vous déjà eu l'impression que le marché sait exactement où se trouve votre stop-loss ? Vous ouvrez une position longue après une cassure, pour voir ensuite le prix se retourner instantanément, chasser votre stop, puis — de manière exaspérante — repartir exactement là où vous l'aviez initialement prévu. Ce n'est pas un complot, et vous n'êtes pas maudit. Vous êtes simplement pris du mauvais côté du Market Maker Model.

Le Market Maker Model (MMM) d'ICT est sans doute le cadre le plus complet de la boîte à outils des Smart Money Concepts (SMC). Ce n'est pas juste une « figure » ; c'est une carte de la manière dont les algorithmes institutionnels délivrent le prix d'une zone de liquidité à une autre. À la fin de ce guide, vous ne regarderez plus seulement des bougies ; vous verrez une histoire se dérouler. Nous allons décomposer les étapes du Market Maker Buy Model (MMBM) et du Market Maker Sell Model (MMSM), examiner un exemple de trade réel sur l'EUR/USD, et vous montrer exactement comment trouver des entrées à haute probabilité du « bon côté » de la courbe.

L'ADN du Market Maker Model

À la base, le Market Maker Model est une structure de prix en forme de « V » ou de « V inversé ». Il décrit le parcours du prix depuis une consolidation initiale, à travers une série d'expansions (le « côté gauche » de la courbe), jusqu'à un point de retournement, pour enfin revenir à la consolidation d'origine (le « côté droit » de la courbe).

Il en existe deux versions :

1. Market Maker Sell Model (MMSM) : Le prix monte à partir d'une consolidation, atteint une résistance sur une unité de temps supérieure (HTF) ou un pool de liquidité, puis redescend jusqu'au point de départ.
2. Market Maker Buy Model (MMBM) : Le prix descend à partir d'une consolidation, atteint un support HTF ou un pool de liquidité, puis remonte jusqu'au point de départ.

Pourquoi cela arrive-t-il ? Selon la théorie d'ICT, les Market Makers ont besoin de générer de la liquidité. Ils déplacent le prix pour inciter les traders particuliers à acheter ou vendre, créant ainsi la liquidité de « contrepartie » nécessaire pour exécuter les ordres institutionnels massifs. Quand vous comprenez cela, vous cessez d'être la liquidité pour commencer à trader avec elle.

Conseil de pro : Le « côté droit » de la courbe offre toujours une probabilité plus élevée que le « côté gauche ». Sur le côté gauche, vous tradez contre la tendance. Sur le côté droit, vous tradez avec le nouveau flux institutionnel.

Phase 1 : Identifier la consolidation d'origine

Chaque Market Maker Model commence par la Consolidation d'Origine. C'est la « base » du prix. Elle apparaît généralement sous la forme d'un range étroit où le prix oscille entre deux niveaux. Par exemple, imaginez que le GBP/USD rebondisse entre 1.2650 et 1.2670 pendant plusieurs heures durant la session asiatique.

Cette consolidation est cruciale car elle représente l'objectif ultime de l'ensemble du modèle. Si nous sommes dans un Market Maker Buy Model (MMBM), le prix finira par s'éloigner de ce range pour chercher de la liquidité côté vendeur (sell-side liquidity), pour ensuite y revenir plus tard.

L'expansion (Côté gauche)

Après la consolidation, le prix va « casser ». Pour un œil non averti, cela ressemble au début d'une tendance. Dans un MMBM, le prix va chuter par « étapes » de distribution. Vous pourriez voir une baisse, un léger retracement (créant un Fair Value Gap), puis une autre baisse. C'est à ces étapes que les traders particuliers sont piégés en vendant au plus bas, pensant que le « krach » ne fait que commencer.

Le Smart Money Reversal : Repérer le tournant

C'est le « sommet » ou le « creux » du modèle. Dans un MMBM, le prix va s'enfoncer dans une zone High Timeframe (HTF) — cela pourrait être un Order Block journalier ou un ancien plus bas mensuel.

Comment savoir si le retournement est réel ? Nous cherchons le Shift in Market Structure (MSS).

Exemple de scénario :

• Le prix atteint un niveau de support à 1.0800.
• Il crée un « Stop Run » (une brève incursion sous 1.0800 jusqu'à 1.0790 pour déclencher les sell-stops).
• Le prix remonte ensuite agressivement au-dessus de 1.0815, cassant un récent plus haut à court terme.
• Ce déplacement laisse derrière lui un Fair Value Gap (FVG).

Ce mouvement agressif est le « Smart Money Reversal » (SMR). Il signale que les institutions ont fini d'accumuler leurs positions longues et sont maintenant prêtes à ramener le prix vers la consolidation d'origine.

Attention : N'essayez pas d'attraper le point bas absolu. Il est beaucoup plus sûr d'attendre le Shift in Market Structure pour confirmer que le « Market Maker » a changé de biais.

Trading la distribution de deuxième étape

Une fois le retournement confirmé, nous passons au « côté droit » de la courbe. C'est là que se trouvent les configurations les plus rentables. Plus précisément, nous cherchons la Ré-accumulation de deuxième étape (dans un modèle d'achat) ou la Redistribution de deuxième étape (dans un modèle de vente).

Considérez le côté droit comme l'image miroir du côté gauche. S'il y a eu un Order Block créé lors de la descente, le prix réagira souvent à ce même niveau lors de la remontée.

Comment entrer :

1. Identifiez le FVG ou l'Order Block créé après le déplacement du SMR.
2. Attendez un retracement dans cette zone.
3. Ciblez la consolidation d'origine.

Si la consolidation d'origine était à 1.0950 et que le retournement a eu lieu à 1.0800, votre cible est ce niveau de 1.0950. Cela vous donne une « attraction vers la liquidité » (Draw on Liquidity) massive.

Un exemple pratique : Analyse de l'EUR/USD

Examinons une configuration de trade hypothétique mais réaliste pour voir comment les chiffres fonctionnent.

La configuration :

1. Consolidation d'origine : L'EUR/USD est dans un range entre 1.1020 et 1.1040 pendant la session de Londres.
2. La descente : Lors de l'ouverture de New York, le prix chute agressivement à 1.0950, atteignant un Order Block haussier journalier.
3. Le retournement : À 10h30 EST, le prix balaie les 1.0950 puis s'envole vers 1.0980, cassant le swing high 15m. Cela laisse un FVG entre 1.0965 et 1.0975.
4. L'entrée : Vous placez un ordre limite à 1.0970 (le milieu du FVG).
5. Gestion des risques : Votre stop-loss est placé sous le plus bas du SMR à 1.0945 (25 pips). Votre cible est le haut de la consolidation d'origine à 1.1040 (70 pips).

Le résultat :
Le prix touche 1.0970, exécute votre ordre et progresse régulièrement à la hausse. À la fin de la session, il atteint 1.1040.

• Ratio Risque/Récompense : 1:2.8
• Profit sur 1 lot standard : $700
• Risque sur 1 lot standard : $250

C'est toute la puissance du Market Maker Model. Vous ne devinez pas où le prix pourrait aller ; vous ciblez une zone spécifique où vous savez que la liquidité repose.

Les règles d'or : Temps et Risque

Même le meilleur modèle échoue si vous ne tenez pas compte du « Temps ». Les concepts d'ICT reposent lourdement sur les Killzones. Le Market Maker Model a plus de chances de compléter son retournement pendant l'ouverture de Londres (2h00 - 5h00 EST) ou l'ouverture de New York (7h00 - 10h00 EST). Si vous voyez un « retournement » à 15h00 EST, soyez sceptique — c'est souvent juste un retracement dans une tendance plus large.

Deuxièmement, concentrez-vous sur les stratégies de gestion des risques. Aucun modèle n'est précis à 100 %. Même si la configuration semble parfaite, ne risquez que 1 % de votre compte. Si vous avez un compte de $10 000, un stop de 25 pips sur l'EUR/USD avec 0.4 lot risquerait $100. Cela garantit que même si le « Market Maker » fait quelque chose d'inattendu, vous restez en vie pour trader un autre jour.

Exemple : Si vous avez un compte de $5 000 et risquez 1 % ($50) par trade, il vous faudrait perdre 50 fois d'affilée pour cramer votre compte. La discipline est le seul « Saint Graal » en forex.

Conclusion

Le Market Maker Model d'ICT est une leçon magistrale pour comprendre l'intention du marché. En identifiant la consolidation d'origine, en attendant le Smart Money Reversal à un niveau HTF et en tradant le « côté droit » de la courbe, vous passez du statut de parieur à celui de technicien.

Votre prochaine étape ? Ouvrez vos graphiques et trouvez cinq exemples de consolidation d'origine vers laquelle le prix est finalement revenu après un mouvement important. Ne les tradez pas encore — observez simplement la forme en « V ». Une fois que vous l'aurez vue, vous ne pourrez plus l'ignorer.

Êtes-vous prêt à cesser d'être la liquidité pour commencer à trader avec les grands acteurs ? Commencez par affiner vos techniques d'entrée et par maîtriser les Killzones.

Foire aux questions

Quelle est la différence entre MMBM et MMSM ?

Un Market Maker Buy Model (MMBM) est une structure haussière où le prix revient vers une consolidation haute précédente après une chute. Un Market Maker Sell Model (MMSM) est une structure baissière où le prix revient vers une consolidation basse précédente après une hausse.

Quelle unité de temps est la meilleure pour le Market Maker Model ?

Bien que le modèle soit fractal (il apparaît sur toutes les unités de temps), les traders intermédiaires obtiennent souvent les meilleurs résultats en utilisant les graphiques 1 heure ou 15 minutes pour la « courbe » et le graphique 5 minutes ou 1 minute pour la confirmation d'entrée.

Puis-je utiliser le Market Maker Model pour le scalping ?

Oui, le Market Maker Model d'ICT est fréquemment utilisé par les scalpers. Sur un graphique d'une minute, la « consolidation d'origine » peut ne durer que 20 minutes, et l'ensemble du mouvement peut se terminer en une heure. Cependant, la logique reste exactement la même.

Comment savoir si le retournement est un faux signal (fake-out) ?

Cherchez toujours un « Shift in Market Structure » (MSS) avec un « Déplacement » (Displacement). Si le prix rampe lentement au-dessus d'un plus haut sans énergie ou sans laisser de Fair Value Gap, il s'agit probablement d'un piège, et non d'un Smart Money Reversal.