Qu'est-ce qu'une chasse aux stops dans le Forex ? Guide du trader

Vous connaissez cette situation. Nous l'avons tous vécue.

Vous passez une heure à analyser le graphique EUR/USD. Vous identifiez un magnifique niveau de support à 1.0820. Vous attendez que le prix le touche, vous ouvrez une position longue à 1.0825, et vous placez votre stop-loss à 1.0805—juste en dessous du récent plus bas. Vous êtes confiant.

Puis, cela arrive. Une bougie rouge soudaine et tranchante chute jusqu'à 1.0795, déclenche votre stop-loss et clôture votre trade sur une perte. Deux minutes plus tard ? Le prix s'inverse violemment et grimpe de 80 pips jusqu'à 1.0875. Vous aviez raison sur la direction, mais vous avez été « chassé » du trade.

C'est frustrant. On a l'impression que votre courtier surveille votre écran, attendant de vous dérober vos $200. Mais voici la vérité : ce n'est pas un complot, c'est simplement le fonctionnement des rouages des marchés financiers. Dans ce guide, nous allons lever le voile sur le Stop Hunt, expliquer pourquoi il est en fait un élément nécessaire de la liquidité du marché, et vous montrer comment cesser d'être la proie pour devenir le chasseur.

La réalité de la liquidité : Pourquoi les stop hunts se produisent

Pour comprendre un stop hunt, vous devez d'abord comprendre comment les grands acteurs—banques, hedge funds et institutions—opèrent. Contrairement aux traders particuliers qui tradent des lots de 0.1 ou 1.0, ces géants déplacent des milliers de lots à la fois.

Si une grande banque veut acheter pour $500 millions de GBP/USD, elle ne peut pas simplement cliquer sur « acheter » au prix du marché sans faire bouger le marché contre elle de 30 pips. Elle a besoin de liquidité. En termes simples, pour qu'ils puissent acheter une quantité massive, ils ont besoin d'une quantité massive de personnes qui leur vendent à ce moment précis.

Où se trouve le plus grand groupe d'ordres de vente ? Généralement, juste en dessous d'un niveau de support visible. Pourquoi ? Parce que c'est là que des milliers de traders particuliers ont placé leurs ordres « Sell Stop » (leurs stop-losses pour les positions longues).

Exemple : Imaginez que le GBP/USD oscille à 1.2650. Il y a un plancher de support clair à 1.2600. Les traders particuliers sont à l'achat, avec des stops situés à 1.2590. Pour remplir un ordre d'achat massif, une institution pourrait pousser le prix jusqu'à 1.2585. Cela déclenche tous ces sell stops. L'institution achète alors cet afflux massif d'ordres de vente, « nettoyant le tableau » avant que le prix ne reparte à la hausse.

Ce n'est pas de la « triche » ; ce sont les mécanismes de la liquidité sur le marché des changes.

Le mythe du « courtier malveillant »

Abordons le sujet qui fâche. Beaucoup de traders pensent que leur courtier « chasse » spécifiquement leurs stops. Bien que certains courtiers « B-book » non réglementés aient été connus pour des pratiques douteuses par le passé, la réalité pour la plupart des traders utilisant des plateformes réputées est bien plus simple : le marché dans son ensemble recherche la liquidité.

Votre position de 0.5 lot ne fait pas bouger d'un iota un marché de plusieurs milliards de dollars. Cependant, votre stop-loss est probablement au même endroit que celui de 10 000 autres traders. Les institutions ne vous chassent pas vous ; elles chassent le cluster.

Comprendre ce changement de perspective est vital pour votre psychologie de trading. Une fois que vous cessez de vous sentir comme une victime, vous pouvez commencer à regarder les graphiques de manière objective.

Identifier les Kill Zones : Là où les stops vont mourir

Si vous voulez éviter d'être chassé, vous devez savoir où les chasseurs regardent. C'est ce que nous appelons les « Liquidity Pools » ou « Kill Zones ».

1. Plus hauts et plus bas de la veille

Ce sont les niveaux les plus évidents sur n'importe quel graphique. Si le plus bas d'hier était à 1.1240, il y a une quantité massive de liquidité qui attend à 1.1235.

2. Sommets égaux et creux égaux (Equal Highs/Lows)

Lorsque vous voyez deux ou trois touches d'un niveau (un « double bottom »), cela ressemble à un mur de briques. La logique des particuliers dit : « ce support devient plus fort ». La logique institutionnelle dit : « il y a de plus en plus de stops qui s'accumulent sous cette ligne ».

3. Chiffres ronds

Les humains adorent les chiffres ronds. 1.1000, 1.3000, 150.00. Nous gravitons naturellement vers ceux-ci comme points d'entrée et de sortie. Par conséquent, les zones situées à 5-10 pips de part et d'autre de ces chiffres sont des terrains de chasse privilégiés.

Conseil de pro : Si un niveau de support semble « trop parfait », il l'est probablement. Plus le niveau est évident, plus il est susceptible d'être chassé avant que le véritable mouvement ne se produise.

L'anatomie d'un stop hunt (Modèles de Price Action)

Comment voir un stop hunt pendant qu'il se produit ? Cherchez la forme en « V » ou la « mèche longue ».

Le Pin Bar (La mèche de capture)

Surveillez une bougie qui s'aventure sous un niveau de support majeur, y reste quelques minutes, puis se replie rapidement pour clôturer à l'intérieur de la fourchette précédente. Sur un graphique de 15 minutes ou d'une heure, cela ressemble à une longue mèche inférieure. C'est l'empreinte visuelle d'une capture de liquidité.

Le modèle « Spring »

Inspiré des théories de Richard Wyckoff, un « Spring » se produit lorsque le prix casse un niveau de support pour secouer les « mains faibles » (les stops des particuliers) puis remonte immédiatement.

Les chiffres spécifiques ressemblent à ceci :

1. Le prix teste 1.0900 trois fois.
2. Le prix chute à 1.0885 (cassant le support).
3. Le volume augmente à mesure que les stops sont déclenchés.
4. Le prix clôture au-dessus de 1.0910 en l'espace de 1 à 2 bougies.

Stratégie : Comment trader la capture de liquidité

Au lieu d'entrer au niveau du support, et si vous attendiez que le support soit cassé pour ensuite chercher une entrée ? C'est ainsi que vous tradez avec la « Smart Money ».

Étape 1 : Identifier le pool

Trouvez un niveau clair de support ou de résistance qui a été testé au moins deux fois. Prenons l'USD/JPY à 148.50 comme exemple.

Étape 2 : L'attente

Ne placez pas d'ordre limite à 148.50. Attendez que le prix le perce. Vous voulez le voir atteindre 148.40 ou 148.35.

Étape 3 : La confirmation

Attendez qu'une bougie de retournement (comme un Pin Bar ou un Avalement Haussier) clôture de nouveau au-dessus du niveau 148.50. Cela prouve que la cassure était un « fakeout » et que la liquidité a été capturée.

Étape 4 : L'entrée et le risque

• Entrée : Achat au marché à la clôture de la bougie de confirmation (ex: 148.55).
• Stop Loss : Sous le récent pic bas (ex: 148.30).
• Objectif : Le prochain niveau de résistance majeur ou un ratio risque-récompense de 1:2.

Attention : N'essayez jamais de « rattraper le couteau qui tombe » pendant que le pic se produit. Attendez toujours que la bougie clôture à l'intérieur de la fourchette pour confirmer que la chasse est terminée.

Comment protéger votre compte contre la chasse aux stops

Vous n'êtes pas obligé de toujours trader le hunt ; parfois, vous voulez simplement rester dans votre trade initial. Pour ce faire, vous devez modifier votre approche des stratégies de gestion des risques.

1. Utilisez des « zones tampons »

Si le support est à 1.2000, ne placez pas votre stop à 1.1995. Placez-le à 1.1975. Donnez au marché de l'espace pour « respirer » et mener ses affaires de liquidité sans toucher votre ordre.

2. La méthode ATR

Utilisez l'indicateur Average True Range (ATR) pour définir vos stops. Si l'ATR sur le graphique 1 heure est de 20 pips, placez votre stop à au moins 1.5x ou 2x l'ATR de votre entrée. Cela tient compte de la volatilité actuelle du marché. Vous pouvez en apprendre davantage sur les bases de l'analyse technique pour affiner ces entrées.

3. Tradez plus petit, stoppez plus large

Si vous tradez habituellement 1 lot standard avec un stop de 20 pips, essayez de trader 0.5 lot avec un stop de 40 pips. Votre risque financier est le même ($200), mais votre prix de sortie est beaucoup plus éloigné, ce qui fait de vous une cible beaucoup plus difficile à chasser.

Conclusion

Un stop hunt n'est pas le signe que le marché est « truqué » contre vous. C'est le signe que le marché fonctionne exactement comme il le devrait—en recherchant la liquidité nécessaire pour déplacer de gros volumes de devises.

En identifiant où les clusters de particuliers sont susceptibles de se cacher, en attendant que le « fakeout » se produise et en utilisant des stops plus larges basés sur l'ATR, vous pouvez passer du statut de liquidité à celui de celui qui en profite. La prochaine fois que vous verrez un niveau de support, ne vous contentez pas de penser « achat ». Demandez-vous : « Où est-ce que je placerais mon stop si je voulais perdre de l'argent ? ». Ensuite, placez votre entrée à cet endroit.

Votre prochaine étape ? Allez sur vos graphiques dès maintenant et regardez les trois derniers mouvements majeurs de votre paire préférée. Pouvez-vous trouver le pic qui s'est produit juste avant le début du mouvement ? C'était votre hunt. Étudiez-le, et vous ne verrez plus jamais les marchés de la même manière.

Foire aux questions

La chasse aux stops est-elle illégale ?

Sur le marché décentralisé du Forex, la « recherche de liquidité » institutionnelle est une partie standard de la mécanique du marché et n'est pas illégale. Cependant, les courtiers réglementés ont l'interdiction de manipuler intentionnellement les prix pour déclencher les stops des clients, c'est pourquoi il est essentiel de choisir un courtier réputé.

Comment savoir si une cassure est réelle ou s'il s'agit d'un stop hunt ?

Le volume et la vitesse de « rejet » sont essentiels. Une cassure réelle voit généralement le prix se maintenir sous le niveau et consolider, tandis qu'un stop hunt implique un pic rapide à travers le niveau suivi d'un retournement immédiat et d'une clôture dans la fourchette précédente.

Quelles sont les meilleures unités de temps pour repérer les stop hunts ?

Bien qu'ils se produisent sur toutes les unités de temps, ils sont plus fiables sur les graphiques de 15 minutes, 1 heure et 4 heures. Sur ces échelles, les « mèches » qui signifient une capture de liquidité sont beaucoup plus claires et moins sujettes au bruit aléatoire du marché.

Puis-je éviter totalement les stop hunts ?

Personne ne peut les éviter à 100 %, mais vous pouvez réduire considérablement leur impact en utilisant des stops plus larges basés sur l'ATR, en évitant les placements de stops sur des « chiffres ronds » évidents et en attendant que les « fakeouts » se produisent avant d'entrer en position.