نحوه معامله فارکس در زمان انتخابات: استراتژی قطعیت
اکثر معاملهگران روی برنده انتخابات قمار میکنند. حرفهایها «فروپاشی نوسان» را معامله میکنند. نحوه مدیریت اسپردها، داراییهای امن و روند ۳۰ روزه پس از انتخابات را بیاموزید.
FXNX
writer
تصور کنید عقربههای ساعت در شب انتخابات به نیمهشب نزدیک میشوند. نتایج نظرسنجیهای پای صندوق (exit polls) کمکم منتشر میشوند و ترمینال معاملاتی شما دریایی از کندل استیکهای قرمز و سبز نامنظم است. اکثر معاملهگران خرد به اخبار چسبیدهاند و دیوانهوار سعی میکنند برنده را حدس بزنند تا یک شکست قیمتی (breakout) را شکار کنند. اما در حالی که آنها روی نتایج سیاسی قمار میکنند، معاملهگران حرفهای منتظر چیزی بسیار پیشبینیپذیرتر هستند: «فروپاشی نوسان» (Volatility Collapse). در دنیای فارکس، سودآورترین حرکت پیشبینی برنده کرسی قدرت نیست، بلکه معامله در لحظهای است که بازار دیگر از «ناشناختهها» نمیترسد. این راهنما فراتر از تحلیلهای سیاسی رفته و به شما نشان میدهد که چگونه از «معامله قطعیت» بهره ببرید و هرجومرج سال انتخابات را به یک برنامه معاملاتی ساختاریافته و با احتمال موفقیت بالا تبدیل کنید.
تسلط بر پرمیوم عدم قطعیت: چرا اسپردها قبل از رایگیری افزایش مییابند؟
قبل از اینکه حتی یک رای شمرده شود، بازار در حال واکنش نشان دادن است. این همان چیزی است که ما آن را «پرمیوم عدم قطعیت» مینامیم. بازارسازها (Market makers) — بانکهای بزرگی که نقدینگی را تامین میکنند — برای ضرر کردن وارد این بیزنس نشدهاند. وقتی یک انتخابات بزرگ نزدیک است، آنها با ریسک حرکات قیمتی عظیم و شکافهای قیمتی (gap) مواجه هستند. برای محافظت از خود، آنها نوسانپذیری ضمنی (IV) را بالا میبرند.
IV را مانند حق بیمه در نظر بگیرید. با نزدیک شدن به انتخابات، هزینه «بیمه کردن» یک پوزیشن افزایش مییابد که در دنیای خردهفروشی به صورت اسپردهای خرید و فروش گستردهتر ظاهر میشود. اگر جفتارز EUR/USD معمولاً دارای 0.8 پیپ اسپرد است، تعجب نکنید اگر با انتشار اولین نتایج، این عدد به ۵ یا حتی ۱۰ پیپ برسد. این به معنای «بیانصافی» بروکر شما نیست؛ بلکه بازتابی از ساختار بازار و سلسلهمراتب نقدینگی است.
مکانیسم نوسانپذیری ضمنی
وقتی IV افزایش مییابد، محدوده مورد انتظار حرکت یک جفتارز گسترش مییابد. «پول هوشمند» موسسات اغلب در این مرحله به حاشیه میرود و منجر به نقدینگی «کمعمق» میشود. در یک بازار کمعمق، یک سفارش نسبتاً کوچک میتواند قیمت را به طور قابل توجهی جابجا کند، زیرا سفارشهای کمتری برای جذب آن حرکت وجود دارد.
شناسایی پرمیوم عدم قطعیت
برای تشخیص این پرمیوم، به اسپرد و ATR (میانگین محدوده واقعی) نگاه کنید. اگر ATR در حال صعود است در حالی که قیمت در یک محدوده تنگ و عصبی باقی مانده، بازار مانند یک فنر فشرده شده است.
نکته حرفهای: نرخهای نوسان آتی ۱ ماهه را در پلتفرمهایی مانند CME Group بررسی کنید. اگر آنها به طور قابل توجهی بالاتر از نوسانات محقق شده فعلی باشند، «پرمیوم عدم قطعیت» در اوج خود قرار دارد.
داراییهای امن در مقابل ریسکپذیری: نقشهبرداری از جریان سرمایه در تلاطم سیاسی
وقتی نتایج سیاسی نامشخص است، سرمایه ناپدید نمیشود؛ بلکه فقط به محلههای امنتر نقل مکان میکند. درک این جریان برای معاملهگری بر اساس اثرات درجه دوم بازار حیاتی است.
قلعههای دفاعی: USD، JPY و CHF
اگر نظرسنجیهای انتخاباتی نشاندهنده قدرت گرفتن یک چهره رادیکال باشد یا احتمال اعتراض به نتایج (و بازشماری آرا) وجود داشته باشد، بازار دچار وحشت میشود. در این سناریوها، ین ژاپن (JPY) و فرانک سوئیس (CHF) معمولاً جهش میکنند. چرا؟ چون آنها توسط داراییهای خالص خارجی عظیم و ثبات ادراکشده پشتیبانی میشوند.
مثال: در طول یک شوک سیاسی داخلی در ژاپن، JPY ممکن است ضعیف شود. با این حال، در طول یک شوک خارجی (مانند بنبست در انتخابات آمریکا)، جفتارز USD/JPY اغلب سقوط میکند زیرا سرمایهگذاران به امنیت ین پناه میبرند.
ارزهای رشد: AUD و NZD
برعکس، اگر کاندیدای پیشتاز یک چهره طرفدار رشد و وضعیت موجود باشد، بازار نفس راحتی میکشد. این احساسات «ریسکپذیری» (Risk-On) به نفع «ارزهای کالا-محور» مانند دلار استرالیا (AUD) و دلار نیوزیلند (NZD) است. برای درک عمیقتر این پویاییها، راهنمای ما در مورد استراتژیهای معاملاتی دفاعی برای رکود و تلاطم را مطالعه کنید.
تله «شایعه را بخر، واقعیت را بفروش»: مدیریت رالیهای بازگشتی
اینجاست که اکثر معاملهگران سطح متوسط آسیب میبینند. آنها پیروزی یک کاندیدای دوستدار کسبوکار را میبینند، شاهد جهش ۸۰ پیپی ارز در ده دقیقه هستند و برای عقب نماندن از سود وارد معامله میشوند. ۳۰ دقیقه بعد، کل آن حرکت خنثی میشود. چه اتفاقی افتاد؟
چرا برندههای مورد انتظار باعث بازگشت قیمت میشوند؟
موسسات بزرگ از هفتهها قبل پیروزی را در قیمت لحاظ کردهاند (Pricing in). آنها «شایعه را خریدهاند». لحظهای که نتیجه رسمی میشود، «عدم قطعیت» از بین میرود. موسسات از هجوم سفارشهای «خرید» معاملهگران خرد به عنوان نقدینگی برای خروج از پوزیشنهای خود و ثبت سود استفاده میکنند. این همان رالی بازگشتی (Relief Rally) است؛ یک جهش موقت که با یک بازگشت شدید دنبال میشود.
شناسایی نقطه اشباع
برای دوری از این تله، به اندیکاتورهای تکنیکال خود نگاه کنید. اگر قیمت در حال برخورد به یک سطح مقاومت اصلی است در حالی که RSI در نمودار ۱۵ دقیقهای بالای ۸۰ قرار دارد، شما احتمالاً شاهد یک نقطه اوج (climax) هستید، نه یک شکست قیمتی معتبر.
هشدار: هرگز در شب انتخابات وارد کندلی نشوید که اندازه آن ۲ برابر مجموع پنج کندل قبلی است. این تعریف دقیق تله نقدینگی است.
اجرای دقیق: محافظت از سرمایه در زمان جهشهای نوسانی
در طول یک انتخابات، بزرگترین دشمن شما تحلیل اشتباه نیست، بلکه اسلیپیج (Slippage) است. اگر در زمان انتشار اخبار پرفشار از «سفارش بازار» (Market Order) استفاده کنید، ممکن است قیمت 1.1050 را بخواهید اما در 1.1080 وارد معامله شوید. این یعنی ۳۰ پیپ ضرر قبل از اینکه حتی معامله شروع شود.
سفارشهای لیمیت در مقابل سفارشهای بازار
برای معامله مانند یک حرفهای، باید بر استفاده از سفارشهای استاپ-لیمیت مسلط شوید. یک سفارش استاپ-لیمیت تضمین میکند که اگر بازار با شکاف از قیمت شما عبور کرد، در یک سطح فاجعهبار وارد معامله نشوید. اگر قیمت به لیمیت مشخص شما برخورد نکند، شما به سادگی وارد معامله نمیشوید. وارد نشدن به معامله بهتر از ورود با قیمت بد است.
محاسبات مدیریت ریسک
استاپ لاس شما به فضایی برای نوسان نیاز دارد. در طول هفته انتخابات، میانگین محدوده روزانه (ADR) میتواند دو یا سه برابر شود.
مثال: اگر استاپ لاس معمول شما ۲۰ پیپ است و نوسانات سه برابر شده، باید حجم پوزیشن خود را ۶۶٪ کاهش دهید و استاپ خود را به ۶۰ پیپ منتقل کنید. این کار ریسک دلاری کل شما را ثابت نگه میدارد و در عین حال از شما در برابر «شدوی» (wick) ناشی از نویزهای تصادفی محافظت میکند.
فراتر از صندوق رای: معامله در بازه ۳۰ روزه پس از انتخابات
پس از فروکش کردن هیجانات اولیه، کار واقعی شروع میشود. «استراتژی قطعیت» از معامله بر اساس رویداد به معامله بر اساس سیاست تغییر جهت میدهد. تغییر در رهبری اغلب به معنای تغییر در سیاستهای مالی — مالیات و هزینهها — است که در نهایت بانک مرکزی را مجبور به واکنش میکند.
«قانون ۳۰ روزه»
۴۸ ساعت اول حرکت قیمت را نادیده بگیرید؛ این حرکات عمدتاً نویز و تسویه پوزیشنها هستند. در عوض، به روندی که بین روز ۵ تا ۳۰ شکل میگیرد نگاه کنید. این «روند ساختاری» است. اگر دولت جدید یک لایحه مخارج زیرساختی عظیم را اعلام کند، انتظارات تورمی بالا میرود و احتمالاً با آماده شدن بانک مرکزی برای افزایش نرخ بهره، منجر به تقویت ارز میشود.
نقشهبرداری از همبستگی
برنامه دولت جدید را با مسیر بانک مرکزی مقایسه کنید. اگر آنها همسو باشند (مثلاً هر دو هاویش/انقباضی باشند)، شما یک روند بلندمدت با احتمال موفقیت بالا دارید. اگر تازه در حال انتقال از دمو به حساب واقعی برای تست این تئوریها هستید، یک استراتژی آزمایشگاه میکرو را در نظر بگیرید تا ریسک خود را پایین نگه دارید.
نتیجهگیری
معامله در انتخابات به معنای تحلیلگر سیاسی بودن نیست؛ بلکه به معنای متخصص نوسانات بودن است. با تغییر تمرکز از «چه کسی برنده میشود» به «بازار چگونه به قطعیت واکنش نشان میدهد»، شما از قمار به سمت سفتهبازی حرفهای حرکت میکنید. ما یاد گرفتیم که چگونه پرمیوم عدم قطعیت را مدیریت کنیم، از تله رالی بازگشتی دوری کنیم و زمانی که نقدینگی کم است، با دقت معامله کنیم. موفقترین معاملهگران کسانی هستند که در حالی که دنیا به صندوقهای رای چشم دوخته، آرامش خود را حفظ میکنند.
آیا آمادهاید که پیشبینی اخبار را متوقف کنید و معامله بر اساس واکنشها را شروع کنید؟ از تقویم اقتصادی FXNX برای شناسایی انتخابات بزرگ بعدی استفاده کنید و این تاکتیکها را برای محافظت از برتری خود به کار بگیرید. «چکلیست نوسانات انتخابات» ما را دانلود کنید و از ماشین حساب نوسان FXNX برای تنظیم حجم پوزیشنهای خود قبل از رایگیری بزرگ بعدی استفاده کنید.
سوالات متداول
چرا اسپرد فارکس در طول انتخابات افزایش مییابد؟
اسپردها افزایش مییابند زیرا تامینکنندگان نقدینگی (بانکها) به دلیل عدم قطعیت بالا، «حاشیه ایمنی» خود را افزایش میدهند. وقتی ریسک شکافهای قیمتی ناگهانی بالا میرود، آنها فاصله بین قیمت خرید و فروش را بیشتر میکنند تا از خود در برابر حرکات بزرگ محافظت کنند.
کدام ارز برای معامله در زمان عدم قطعیت سیاسی بهتر است؟
ارزهای امن مانند ین ژاپن (JPY) و فرانک سوئیس (CHF) معمولاً در طول چرخههای انتخاباتی شوکهکننده بهترین عملکرد را دارند. برعکس، دلار آمریکا (USD) اغلب به عنوان یک پناهگاه امن عمل میکند، مگر اینکه تلاطم سیاسی مستقیماً در داخل ایالات متحده باشد.
«رالی بازگشتی» (Relief Rally) در معامله انتخابات چیست؟
رالی بازگشتی زمانی رخ میدهد که یک کاندیدای مورد انتظار یا دوستدار بازار پیروز میشود و باعث جهش ناگهانی ارزش ارز میگردد. با این حال، این حرکات اغلب کوتاهمدت هستند زیرا معاملهگران سازمانی که هفتهها قبل «شایعه را خریده بودند»، از این جهش برای ذخیره سود استفاده میکنند که منجر به بازگشت سریع قیمت میشود.
چگونه ریسک را در زمان اخبار پرفشار انتخاباتی مدیریت کنم؟
بهترین راه برای مدیریت ریسک، کاهش قابل توجه حجم پوزیشن — اغلب بین ۵۰٪ تا ۷۵٪ — برای جبران استاپ لاسهای گستردهتر است. علاوه بر این، استفاده از سفارشهای لیمیت به جای سفارشهای بازار میتواند به شما کمک کند از اسلیپیجهای سنگین جلوگیری کنید.
همین حالا شروع کنید
با اسپرد ۰.۰ پیپ و بیش از ۵۰۰ ابزار معاملاتی، به هزاران تریدر حرفهای بپیوندید.
درباره نویسنده
