حاسبة تكلفة السواب والتدوير الليلي في الفوركس

ما هو السواب في حقيقته

السواب (ويُسمى أيضاً التدوير أو رسوم التمويل الليلي) هو تسوية الفائدة المطبَّقة على أي صفقة فوركس أو CFD تُبقيها مفتوحة بعد موعد التدوير اليومي لدى الوسيط — وهو عادةً 21:00 بتوقيت UTC. كل زوج عملات يتكوّن من عملتين لكل منهما سعر فائدة مختلف. عندما تُبقي الزوج مفتوحاً طوال الليل، فإنك في الواقع طويل على سعر إحدى العملتين وقصير على سعر الأخرى. ويُسوّى الفرق بين هذين السعرين على صفقتك في كل ليلة كرصيد دائن أو مدين.

ولأن طرفَي الزوج لهما سعران مختلفان، فإن السواب اتجاهي: تحمل صفقة الشراء وصفقة البيع على الزوج نفسه أرقاماً مختلفة. ولهذا تحتاج الحاسبة إلى معرفة الاتجاه الذي تتجه إليه — swapRate = long ? swapLong : swapShort. أحد الطرفين عادةً ما يكون رسماً والآخر رصيداً دائناً (أصغر)، والفجوة بينهما تغطي هامش تمويل الوسيط.

المعادلة

تحسب هذه الأداة التكلفة في ثلاث خطوات:

swapRate = direction is long ? swapLong : swapShort   // per lot, per night
daily    = lots × swapRate                            // one night's cost
total    = daily × nights                             // across N nights

swapRate هو الرقم لكل لوت ولكل ليلة الذي ينشره وسيطك لذلك الرمز (مبلغ بالعملة أو قيمة نقاط/pip تحوّلها المنصة إلى عملة حسابك). الإجمالي السالب يعني أنك تدفع؛ والإجمالي الموجب يعني أنه يُضاف إليك رصيد. الضرب في lots يكيّف المعدل لكل لوت قياسي مع حجم صفقتك الفعلي، والضرب في nights يمدّده عبر مدة الاحتفاظ.

قاعدة السواب الثلاثي يوم الأربعاء

تتم تسوية الفوركس الفوري بنظام T+2 (يومَي عمل بعد تنفيذ الصفقة). ولمراعاة عطلة نهاية الأسبوع، عندما يتجاوز تاريخ القيمة عطلة نهاية الأسبوع يُضاعَف السواب. وفي الممارسة العملية، العرف السائد في القطاع هو أن تدوير الأربعاء إلى الخميس يُحتسب بثلاثة أضعاف (3×) المعدل العادي، لأنه يحمل تمويل السبت والأحد إلى الأمام. لذا إذا اشتملت مدة احتفاظك على ليلة أربعاء، فإن تلك الليلة الواحدة تُحتسب بثلاث ليالٍ. تطبّق هذه الحاسبة ترجيح الأربعاء الثلاثي عند احتساب الليالي، حتى لا تُحتسب تكلفة صفقة مفتوحة عبر يوم أربعاء بأقل من قيمتها الحقيقية.

مثال محلول

لنفترض أنك دخلت شراء 2.5 لوت على زوج يبلغ سواب الشراء المنشور له −7 دولار أمريكي لكل لوت ولكل ليلة، وتخطط للاحتفاظ به مدة 4 ليالٍ، إحداها ليلة أربعاء.

1. الاتجاه شراء، إذن swapRate = swapLong = −7.
2. daily = 2.5 × (−7) = −17.50 USD لكل ليلة عادية.
3. الليالي: 3 ليالٍ عادية + ليلة أربعاء واحدة تُحتسب بثلاث = 6 ليالٍ فعلية.
4. total = −17.50 × 6 = −105.00 USD.

ستدفع نحو 105 دولار أمريكي كتمويل خلال تلك الليالي الأربع التقويمية. وعند الانتقال إلى جانب البيع، حيث قد يكون المعدل المنشور −1.2 دولار فقط لكل لوت، فإن الاحتفاظ نفسه يكلّف 2.5 × −1.2 × 6 = −18.00 USD — وهذا تذكير بأن الاتجاه لا يقل أهمية عن الحجم.

الحالات الحدّية والمزالق

• السواب الموجب ليس مالاً مجانياً. قد يضيف فرق سعر فائدة مواتٍ رصيداً إلى حسابك، لكن الأسعار تتحرك، والوسطاء يعدّلون هامش التمويل، ونادراً ما يعوّض رصيد على طرف واحد مخاطر الاحتفاظ بالصفقة. الكاري استراتيجية، لا ضمان.
• أيام السواب الثلاثي تتغير في العطلات. عادةً ما يقع تدوير الـ 3× يوم الأربعاء، لكن حول عطلات السوق قد ينقل الوسيط الرسم الثلاثي إلى يوم آخر من الأسبوع. تحقق من مواصفات الرمز قبل افتراض أنه الأربعاء.
• الذهب والأزواج النادرة تعضّ بأشدّ ما يكون. غالباً ما تحمل المعادن مثل XAUUSD وأزواج الفوركس عالية العائد سوابات كبيرة وغير متوازنة. فالصفقة التي تبدو رابحة من حيث السعر قد تُسرّب ميزتها إلى تمويل التبييت إذا احتفظت بها أسابيع — وهو بالضبط الفخ الذي تناولناه في مقالنا عن كاري الذهب.

أين يأتي دور FXNX

ينشر FXNX سعر سواب حقيقياً مقابل كل أداة من أدواته البالغة 150+ — لا شيء مخفي خلف فئة معينة — وتؤهل رموز مختارة من الفوركس والمعادن للتداول بشروط إسلامية بدون سواب. أدخل سعرك المنشور في الحقول أعلاه لتقدير التكلفة الحقيقية قبل أن تحتفظ بالصفقة.