Calculadora de Swap y Coste de Rollover Forex

Qué es realmente un swap

Un swap (también llamado rollover o comisión de financiación nocturna) es el ajuste de intereses que se aplica a cualquier posición de forex o CFD que mantengas más allá de la hora de rollover diario del bróker, normalmente las 21:00 UTC. Todo par de divisas son dos monedas con dos tipos de interés distintos. Cuando mantienes el par durante la noche, estás efectivamente largo del tipo de una divisa y corto del de la otra. La diferencia entre esos dos tipos se liquida sobre tu posición cada noche como un abono o un cargo.

Como los dos lados de un par tienen tipos diferentes, el swap es direccional: una posición larga y una corta sobre el mismo par arrastran cifras distintas. Por eso una calculadora necesita saber hacia dónde te orientas — swapRate = long ? swapLong : swapShort. Un lado suele ser un cargo y el otro un abono (menor), y la diferencia cubre el margen de financiación del bróker.

La fórmula

Esta herramienta calcula el coste en tres pasos:

swapRate = direction is long ? swapLong : swapShort   // per lot, per night
daily    = lots × swapRate                            // one night's cost
total    = daily × nights                             // across N nights

swapRate es la cifra por lote y por noche que tu bróker publica para ese símbolo (un importe en divisa o un valor en puntos/pip que la plataforma convierte a la moneda de tu cuenta). Un total negativo significa que pagas; un total positivo significa que te abonan. Multiplicar por lots escala un tipo por lote estándar a tu posición real, y multiplicar por nights lo extiende a lo largo del periodo de tenencia.

La regla del triple swap del miércoles

El forex spot se liquida T+2 (dos días hábiles después de la operación). Para tener en cuenta el fin de semana, cuando la fecha valor cruza un fin de semana el swap se multiplica. En la práctica, la convención del sector es que el rollover del miércoles al jueves se cobra al triple (3×) del tipo normal, porque arrastra la financiación del sábado y el domingo. Así que si tu periodo de tenencia incluye una noche de miércoles, esa noche cuenta como tres. Esta calculadora aplica la ponderación triple del miércoles al contar las noches, de modo que una posición abierta a través de un miércoles no quede infravalorada en su coste.

Ejemplo resuelto

Supongamos que te pones largo de 2,5 lotes de un par cuyo swap largo publicado es de −7 USD por lote y por noche, y planeas mantenerlo durante 4 noches, una de las cuales es un miércoles.

1. La dirección es larga, así que swapRate = swapLong = −7.
2. daily = 2.5 × (−7) = −17.50 USD por noche ordinaria.
3. Noches: 3 noches ordinarias + 1 miércoles contado como 3 = 6 noches efectivas.
4. total = −17.50 × 6 = −105.00 USD.

Pagarías aproximadamente 105 USD de financiación a lo largo de esas cuatro noches de calendario. Cámbiate al lado corto, donde el tipo publicado podría ser de solo −1,2 USD por lote, y la misma tenencia cuesta 2.5 × −1.2 × 6 = −18.00 USD — un recordatorio de que la dirección importa tanto como el tamaño.

Casos límite y trampas

• Los swaps positivos no son dinero gratis. Un diferencial de tipos favorable puede abonar tu cuenta, pero los tipos se mueven, los brókeres ajustan el margen de financiación y un abono en una pata rara vez compensa el riesgo de mantener la posición. El carry es una estrategia, no una garantía.
• Los días de triple swap se desplazan en festivos. El rollover 3× suele caer en miércoles, pero en torno a los festivos del mercado un bróker puede mover el cargo triple a otro día de la semana. Consulta la especificación del símbolo antes de dar por hecho que es miércoles.
• El oro y los exóticos son los que más muerden. Metales como el XAUUSD y los pares de FX de alto rendimiento suelen arrastrar swaps grandes y asimétricos. Una posición que parece rentable por precio puede ir filtrando su ventaja a la financiación nocturna si la mantienes durante semanas — exactamente la trampa que cubrimos en nuestro artículo sobre el carry del oro.

Dónde encaja FXNX

FXNX publica un tipo de swap real frente a cada uno de sus más de 150 instrumentos — nada oculto detrás de un nivel — y determinados símbolos de FX y metales cumplen los requisitos para condiciones islámicas, sin swap. Introduce tu tipo publicado en los campos de arriba para dimensionar el coste real antes de mantener la posición.